Quem precisa de um plano de lucro / perda? Não está investindo apenas em comprar baixo e vender alto? Seria bom comprar sempre no fundo e vender no topo, mas é quase impossível fazê-lo de forma consistente. Além disso, os investidores são apenas humanos: as emoções influenciam nosso julgamento e é na nossa natureza odiar a perda. A perda de um estoque, portanto, não é apenas prejudicial para os nossos bolsos, mas também prejudica nossos egos. Uma e outra vez, os investidores obtêm lucros vendendo um investimento que apreciou, mas mantêm ações em declínio na esperança de uma recuperação. Muitas vezes, esses investimentos diminuíram para uma fração de seu valor anterior.

Então, como um investidor pode evitar esse tipo de resultado? Uma solução é aprender a ser um investidor disciplinado e adotar um plano de lucro / perda. Neste artigo, analisaremos essa estratégia e mostraremos como usá-la para ficar no preto.

O que é um plano de lucro / perda? Este plano é um passo que muitos investidores de varejo (e profissionais) freqüentemente negligenciam. O plano de lucro / perda é um conjunto de limites que determina a perda máxima ou o ganho que um investidor assumirá em um estoque. Conter perdas é uma parte muito importante do investimento, então o plano de lucro / perda é crucial para uma estratégia sólida.

Todos nós cometem erros de estoque e a maioria de nós perdeu dinheiro no mercado de ações - o que distingue os grandes investidores é a capacidade de reconhecer suas más escolhas e usar o que aprenderam faça para eles mais tarde. Um plano de lucro / perda ajuda você a reconhecer seus erros ao permitir que você separe suas emoções de investir. Se você não é muito zeloso sobre seus ganhos e você os vê puramente como um meio de aumentar seus fluxos de caixa (ao invés de seu ego), você terá um tempo muito mais fácil deixando as suas perdas e, portanto, controlando-as.

Conceber seu plano
A elaboração de um plano pode ser mais difícil do que seria de esperar. Primeiro, você precisará definir o ganho máximo que você aceita e a perda máxima que você tolerará para seus investimentos, mas esses máximos e mínimos não devem ser necessariamente iguais para cada estoque. Por exemplo, um estoque de blue chip provavelmente não aumentará ou diminuirá em 10% em um determinado ano, em comparação com um estoque de crescimento de pequena capitalização, que exibirá mais volatilidade. Em outras palavras, você deve analisar cada estoque individualmente para estimar quanto é provável que se mova em qualquer direção.

Alguns investidores utilizam análise técnica ou fundamental ou uma combinação de ambos para determinar limites apropriados para ganhos e perdas.

Outra maneira de planejar seus limites é modelando seu plano no desempenho de um benchmark designado, como um índice ou mesmo sobre o desempenho passado de seu próprio portfólio.

Outro fator que você deve considerar ao elaborar o seu plano de lucro / perda é a sua tolerância ao risco, que depende de muitos fatores, como sua personalidade, seu prazo e seu capital disponível.Normalmente, as pessoas que são avessas ao risco terão limites mais estritos do que aqueles que não se importam com o risco. Os amantes do risco tentarão lucrar o máximo possível com um estoque em expansão, mas um investidor mais conservador pode vender o estoque no início de sua ascensão para eliminar o risco de perdas, o que ocorreria se o estoque fizesse um rápido mergulho para baixo. Se você preferir evitar os riscos, um plano de lucro / perda de 10% por cada caminho pode não ser adequado ou mesmo realista para você. Por outro lado, se você estiver disposto a assumir os riscos adicionais associados aos lucros potenciais, um lucro / perda de 10% pode ser mais apropriado.

Executando seu plano Uma vez que você decidiu em seus números, seja conservador ou agressivo, você deve colocar o plano em ação com o menor número possível de atletas. Lembre-se, este plano tem um duplo requisito: você tem que vender suas ações se elas caírem em certo nível e se elevarem a um determinado nível.

Agora, os corretores não permitem que você insira duas ordens de venda diferentes para a mesma segurança, então você precisa descobrir qual prefere entrar primeiro. Pode ser mais sensato entrar em ordens que primeiro protegem sua desvantagem: muitos investidores sábios usam a ordem stop-loss, que instrui seu corretor a comprar ou vender ações uma vez que tenha atingido um determinado preço. A perda de parada garante que você não será queimado em um mercado em baixa, especialmente se você não conseguir assistir suas ações a cada segundo. Quando você entrar no seu pedido com seu corretor, defina o preço de parada com sua porcentagem de perda máxima e então fique sentado e aguarde. Se o preço acabar apreciando seu limite superior, basta alterar o preço da sua ordem de stop loss, que ativará a venda imediata do seu estoque.

Permanecendo Disciplinado Depois de ter sua estratégia de lucro / perda no lugar, você terá que lembrar que toda a idéia do plano é estabelecer diretrizes rígidas para quando vender. Claro, dói ver um estoque continuar a aumentar quando você o vendeu, mas muitas vezes é melhor vender no caminho do que esperar até que você deva despejar o estoque enquanto o preço está entrando em colapso após o seu pico. Joseph P. Kennedy, Sr. disse uma vez: "Apenas um tolo espera para o dólar superior."

A linha inferior Tenha em mente que nossos números de exemplo são generalizações. Conceber seu plano exige uma pesquisa detalhada, análise, auto-avaliação e uma perspectiva realista. Definir um limite de lucro em 100% (o dobro do seu dinheiro) não faz sentido se você investir em empresas de baixo risco que crescem de forma constante em 15% ao ano.

Aqui estão algumas coisas para se lembrar:

• Um estoque que diminui 50% significa que você precisará dobrar seu dinheiro para voltar a igualar. Controlar as perdas é a chave para investir de som.
• Cometer erros é a natureza humana. Depois de perceber isso, você vai achar mais fácil seguir em frente.
• Comprar um estoque e segurá-lo por um longo período de tempo não significa que você ganhará dinheiro. Uma estratégia de compra e retenção funcionará somente se você escolher as empresas certas. A parte mais importante da elaboração de um plano de lucros / perdas é adotada!