Os fundos de investimento no setor de energia do patrimônio experimentaram extrema volatilidade nos preços das ações nos últimos anos. O fundo médio registrou ganhos de 22. 85% em 2013, seguido de queda de 16. 65% em 2014 e 27. 39% em 2015. Enquanto 2016 começou com mais declínios no setor, ações da maioria dos fundos de investimento em energia organizaram fortes manifestações em março e início de abril. Em 31 de março de 2016, o fundo médio obteve retornos de ano a ano de 2. 19%.

A forte ação de preço recente nesses fundos pode indicar que a queda da commodity nos últimos anos está terminando. Os investidores que procuram pechinchas neste setor provavelmente encontrarão muitos fundos vendendo bem abaixo dos preços altos de todos os tempos. No entanto, nem todos esses fundos com desconto são escolhas sábias de investimento. Alguns têm estratégias de risco, volatilidade excessiva ou fundamentos geralmente fracos. Um exame detalhado dos seguintes fundos mostra por que eles devem ser evitados.

Fundo de Serviços de Energia Rydex Classe C

O Fundo de Serviços de Energia da Rydex Classe C ("RYVCX") foi fundado em 30 de março de 2001 e é membro do setor de energia de capital da Rydex funds . Procura a valorização do capital e investe a maior parte de seus ativos em ações das empresas da U. S. na categoria de serviços de energia. O fundo também investe em derivativos, incluindo contratos de futuros e opções em ações ou índices individuais.

O fundo demonstrou uma volatilidade extremamente alta, conforme medido pelo desvio padrão de seus preços e rendimentos ruins. A alta volatilidade pode ser devido ao uso de opções do fundo como um veículo de investimento especulativo. Contratos de opção que não expiram in-the-money acabam sem valor, tornando as opções de preços muito mais voláteis do que os preços das ações. Nos horizontes temporais de três, cinco e 10 anos, o fundo teve um desvio padrão maior do que o fundo médio em sua categoria. Ao mesmo tempo, o fundo exibiu retornos mais baixos do que o membro médio do grupo nos mesmos períodos. A estratégia de alto risco do risco de especulação de opções cria um perfil de risco-recompensa fraco e levou a uma maior volatilidade e desempenho abaixo da média a longo prazo.

Putnam Global Energy Fund Classe A

O Putnam Global Energy Fund Classe A ("PGEAX") começou a negociar em 18 de dezembro de 2008 como membro do grupo de energia de ações da família de fundos Putnam. Procura a valorização do capital e aloca seus fundos principalmente para os estoques de empresas de energia de grande e médio porte com características de crescimento e valor.

O fundo geralmente ocorreu mal desde a sua criação. Ele apresentou retorno abaixo da categoria média em períodos de três e cinco anos. O fundo também tem índices negativos de Sharpe em ambos os períodos, o que indica que leva riscos excessivos e gera rendimentos ruins.Seu risco pode ser explicado pela sua concentração de ativos em um pequeno número de empresas. A partir de 29 de fevereiro de 2016, tinha 44. 11% de seus ativos alocados a cinco ações e 23. 01% de seus ativos alocados apenas em dois estoques. O índice de preço / lucro médio médio (P / E) para suas ações, a partir de 31 de dezembro de 2015, foi de 34. 52, em comparação com a média da categoria de 23. 46.

Invesco Energy Fund Classe C < O Fundo de Energia Invesco Classe C ("IEFCX") foi fundado em 14 de fevereiro de 2000 como um fundo na categoria de energia de capital da Invesco. O fundo busca a valorização do capital e geralmente investe a maior parte de seus ativos nas ações ordinárias de empresas relacionadas à energia. Também investe em instrumentos derivados e outros instrumentos vinculados ao valor das empresas de energia.

O fundo realizou retornos abaixo da média em vários períodos, levando o risco médio a acima da média. Tinha um desvio padrão maior do que o fundo médio em sua categoria em horizontes temporais de três, cinco e 10 anos, enquanto seus retornos foram pior em horizontes temporais de três e cinco anos e o mesmo em um horizonte de tempo de 10 anos . O fundo possui índices Sharpe de -0. 46 e -0. 33 em períodos de três e cinco anos, e 0. 04 em um horizonte de 10 anos. Seu desempenho de recompensa de risco torna uma escolha fraca para um portfólio.