Ninguém quer perder dinheiro. No entanto, às vezes os investidores têm que lidar com o fato de que seus investimentos podem cair abaixo do custo por certos períodos. Mas por quanto, por quanto tempo e quão provável é que isso aconteça? Estas são questões fundamentais que cada investidor deve perguntar.

Muito foi escrito sobre os tipos de risco, mas muito menos no "quantum", ou seja, o quanto seus investimentos podem diminuir e por quanto tempo. Geralmente, um investimento que pode perder muito pode ganhar tanto, mas o foco deste artigo é sobre as perdas.

Variação da classe de ativos
O dinheiro no banco normalmente é considerado livre de risco, desconsiderando a inflação, mas à medida que se avança a escala de risco através de títulos, fundos de ações, ações individuais, fundos estrangeiros, futuros e assim por diante, o montante que pode ser perdido (ou ganho) aumenta. O processo às vezes é gradual e, por vezes, a passos largos.

Não é possível colocar números exatos sobre o que você pode perder, mas estimativas podem ser feitas que sejam confiáveis ​​o suficiente para lhe dar uma boa idéia do que você está entrando. Além disso, o que mais importa é o relativo , e não o absoluto declínios ou perdas. Ou seja, o fato de que você pode perder relativamente mais com as ações do que com os títulos é a questão principal, e não as percentagens reais, que são extremamente variáveis ​​e imprevisíveis.

Os Números
Vamos tomar um fundo de títulos, que geralmente é o próximo passo do dinheiro em termos de investimentos seguros. Se os tempos são ruins para os títulos, você pode perder alguns por cento. Geralmente, os títulos do mercado emergente podem ser muito mais arriscados do que os títulos domésticos e aproximadamente equivalentes às ações em termos de risco. Por esta razão, os títulos domésticos são considerados investimentos de baixo risco.

Um fundo de capital é um grande passo para cima. Geralmente, a volatilidade é alta; Os gráficos dos altos e baixos desses mercados são bastante radicais. Observe também que a maioria dos fundos se move aproximadamente de acordo com o mercado. A menos que você esteja com um fundo que tenha uma estratégia realmente séria de gerenciamento de riscos, não espere que o mercado diminua 30% e seu gerente de fundos para garantir que o seu fundo apenas diminua 5%. Esta não é a maneira como ele geralmente funciona. Os fundos de capital são, portanto, de risco médio a alto, dependendo dos ativos que eles contêm.

Observe também que mesmo se um fundo específico for intrinsecamente de risco médio, se as ações forem tudo o que você tiver em seu portfólio, você ainda está em uma situação de alto risco. O risco que você está levando com seu dinheiro realmente deve ser visto no contexto geral de seus outros investimentos e ativos.

Movendo para ações individuais , você pode perder muito mais. O que é investido em uma empresa que se depara com maus momentos pode mergulhar até 100% em algumas semanas ou mesmo dias. Por esse motivo, os fundos são de menor risco do que as ações individuais.Mas um portfólio de 10 a 30 ações com boa gestão de riscos pode ser muito mais estável.

Moedas também são altamente voláteis e podem subir e diminuir em 20% ou 30% em meses. E se você tiver ações estrangeiras, você pode achar que as perdas de capital são agravadas por perdas cambiais (conhecidas como risco cambial). Alternativamente, as perdas de capital podem ser contrabalançadas em parte ou em grande parte por mudanças cambiais. No entanto, este é um jogo precário que precisa ser jogado conscientemente e com cuidado, o que significa monitoramento e controle constante.

Futuros e outros investimentos altamente alavancados são realmente o topo da escada de risco. Se as coisas derem errado, você pode perder tudo durante a noite.

Reenvios Freak
As figuras acima são guias para tempos normais; isto é, um ciclo comercial normal. Há períodos em que as coisas podem ser muito pior (ou melhor). Por exemplo, existem anos individuais em que um investimento em capital pode perder 50%. Do mesmo modo, um ano verdadeiramente terrível para títulos pode perder 20%, mas esses períodos são poucos e distantes.

Trend Lengths
Com relação ao comprimento de altos e baixos, os ciclos de equidade e de títulos variam, mas as perdas podem estar lá entre algumas semanas a alguns anos. Há também períodos insensatos ao longo da história, em que algumas outras classes de ativos funcionam excepcionalmente por algumas décadas, ou terrivelmente por muito tempo. Também pode haver tendências dentro das tendências; Ou seja, ciclos curtos dentro de uma tendência de longo prazo. Em resumo, é muito difícil saber quanto tempo as perdas estarão lá. Por esse motivo, trabalhe em termos de potenciais perdas e o que você pode pagar, ao invés da noção de que você simplesmente pode "esperar até subir". No entanto, quanto menor for o seu horizonte de investimento, menor risco você deve tomar.

Tendência Causas
Esta é uma questão complexa e além dos limites deste artigo. Então, também é a questão de saber quão provável é o seu investimento particular para fazer um mergulho. Em suma, todos os mercados estão sujeitos a forças e choques externos. Políticos, econômicos, geográficos, domésticos, internacionais e muitos outros fatores desempenham um papel na criação de um ambiente que impulsiona os diferentes tipos de investimentos para cima ou para baixo. E não esqueçamos a psicologia - se as pessoas estiverem em pânico e desesperando, um investimento intrinsecamente sólido pode cair. Por outro lado, se as pessoas começam a acreditar que os bons tempos vão durar para sempre, um investimento realmente péssimo pode fazer milagres - por um tempo. A implicação de tudo isso é evitar investimentos de baixa diversificação que podem diminuir mais do que você está disposto e capaz de aceitar. Dessa forma, você não estará em surpresas desagradáveis.

A linha inferior
O que você pode perder em um investimento específico, ou seja, sua volatilidade, é fundamental para se é certo para suas circunstâncias e perfil de risco. Para entender o que você pode estar entrando, você precisa saber em porcentagens simples o que você pode ganhar ou perder. Somente nessa base, você pode construir um portfólio que seja realmente adequado. Se o máximo que você poderia perder faz seu sangue funcionar frio, reduza sua espera para um nível confortável ou investe em algo diferente.