Você provavelmente já ouviu falar dos infames escândalos Enron e WorldCom, mas você pode estar interessado em aprender sobre as fraudes em larga escala mais conhecidas da história. Embora todas essas fraudes tenham sido superadas em escala pelos recentes escândalos corporativos, esses casos anteriores de fraude ainda são mencionados, já que alguns desses eventos levaram a mudanças importantes na profissão contábil e à introdução de novas leis governamentais.

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Equity Funding Corporation of America
Equity Funding Corporation of America (EFCA) começou a vender seguro de vida no início da década de 1960, com uma torção inovadora que combinou a segurança do seguro de vida tradicional com o potencial de crescimento dos fundos de investimento em ações. A empresa venderia um fundo mútuo para um cliente, que então empresta contra o fundo para comprar seguro de vida. Esta estratégia baseava-se no pressuposto de que o retorno sobre o fundo mútuo seria suficiente para pagar os prêmios na apólice de seguro.

A fraude começou em 1964, quando a EFCA atingiu um prazo para completar e emitir seu relatório anual. O novo computador mainframe da empresa não conseguiu produzir os números necessários no tempo e Stanley Goldblum, o CEO da empresa, ordenou que as contas contábeis fictícias fossem feitas nas demonstrações financeiras da empresa para cumprir o prazo.

A Goldblum e outros funcionários da EFCA continuaram essa fraude criando políticas falsas de seguro de vida para produzir receitas para fazer backup dessas entradas falsas anteriores. A empresa então reasegurou essas políticas falsas com uma série de outras seguradoras, e até mesmo falsificou as mortes de alguns desses indivíduos inexistentes.

A fraude finalmente atingiu proporções de tamanho de mamute, com dezenas de milhares de políticas de seguro falsas e quase US $ 2 bilhões em receitas inexistentes ao longo de um período plurianual. Um componente chocante da fraude foi o número de funcionários que participaram. Os promotores acusaram com sucesso 22 pessoas e estimaram que outros 50 na empresa tinham conhecimento da fraude.

Em 1973, um funcionário descontente, que havia sido demitido pela Equity Funding Corporation of America, reportou a fraude a Ray Dirks, um analista de Wall Street que cobriu o setor de seguros. Dirks fez sua própria pesquisa e depois discutiu a empresa com seus clientes, muitos dos quais venderam o estoque antes que a fraude se tornasse pública.

Outra parte notável do caso é que levou ao estabelecimento de um novo precedente legal no que diz respeito a informações privilegiadas pelos tribunais. Após a fraude se tornar pública, a Securities and Exchange Commission (SEC) censurou Dirks por terem ajudado e abusando das violações do Securities Exchange Act de 1934 e da Regra 10b-5, que proíbe o abuso de informação privilegiada.

Dirks lutaram contra a censura através de vários apelos até que ele se encontrou perante o Supremo Tribunal em 1983. O tribunal decidiu a seu favor e disse que não houve violação porque Dirks não tinha nenhum dever fiduciário para os acionistas da EFCA e não se apropriou indevidamente ou ilegalmente obter a informação.

A fraude na EFCA é considerada por alguns como a primeira fraude baseada em computador, uma vez que a criação de documentos falsos necessários para respaldar as políticas falsas tornou-se tão pesada que a empresa começou a usar computadores para automatizar a decepção.

Crazy Eddie Crazy Eddie era uma rede de lojas de varejo administrada pela família Antar, que começou suas operações como empresa privada na década de 1960. A fraude no Crazy Eddie foi uma das mais longas corridas nos tempos modernos, que durou de 1969 a 1987.

A fraude começou quase que imediatamente, com a administração da Crazy Eddie subestimando a renda tributável através de compras em dinheiro, pagando funcionários em dinheiro para evitar impostos sobre salários e relatórios de reivindicações falsas de seguro para os operários da empresa.

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À medida que a cadeia cresceu de tamanho, a família Antar começou a planejar uma oferta pública inicial (IPO) de Crazy Eddie e reduziu a fraude para que a empresa seria mais lucrativo e obteria uma avaliação mais alta do mercado público. Esta estratégia foi um sucesso e Crazy Eddie foi divulgado em 1984 por US $ 8 por ação.

VER: Princípios básicos do IPO: o que é um IPO?

A fase final da fraude Crazy Eddie começou após o IPO e foi motivada pelo desejo de aumentar os lucros para que o preço das ações poderia se mover mais alto e a família Antar poderia vender suas participações ao longo do tempo. A administração agora reverteu o fluxo de dinheiro desnatado e transferiu fundos de contas bancárias secretas e caixas de segurança para cofres da empresa, reservando o dinheiro como receita. O esquema também envolveu inflação e criação de inventário falso nos livros e redução das contas a pagar para aumentar os lucros na empresa.

A fraude foi descoberta em 1987, depois que a família Antar foi expulso de Crazy Eddie após uma tomada de controle hostil de sucesso por um grupo de investimentos. Crazy Eddie coxeou por mais um ano antes de ser liquidado para pagar credores.

Eddie Antar, o CEO da Crazy Eddie, foi acusado de fraude de valores mobiliários e outros crimes, mas fugiu antes do julgamento. Ele passou três anos escondido antes de ser pego e extraditado de volta ao U. S. Antar e outros dois familiares também foram condenados por seu papel na fraude.

McKesson & Robbins
McKesson & Robbins era uma empresa de drogas e químicos em meados da década de 1920 que atraiu a atenção de Philip Musica, um indivíduo com um passado desagradável que incluiu atos criminosos e vários nomes falsos.

Sob o nome de Frank D. Costa, Musica cumprimentou o advento da U. S. Prohibition em 1919 com a criação de uma empresa que fabricava tônico de cabelo e outros produtos com elevado teor de álcool. Esses produtos foram vendidos a bootleggers, que usaram o álcool para produzir licor para vender aos clientes.

A Musica comprou a McKesson & Robbins em 1924 usando o nome F. Donald Coster e semeou a empresa com membros da família para ajudar a saquear a empresa. A fraude envolveu ordens de compra falsas, estoques inflados e economizando dinheiro das vendas da empresa e ocorreram apesar da presença do Price Waterhouse como auditores da empresa. Quando a fraude foi finalmente detectada em 1937, a SEC determinou que US $ 19 milhões em inventário fictício estavam no balanço da empresa. Isto é igual a aproximadamente US $ 285 milhões em dólares atuais.

A McKesson & Robbins teve um impacto profundo na indústria de contabilidade e levou à adoção de Normas de Auditoria Geralmente Aceitas (GAAS), incluindo o conceito de um comitê de auditoria independente. Outra mudança incluiu ter auditores pessoalmente inspecionar inventário para verificar sua existência.

República de Poyais
A fraude de Poyais foi um grande escândalo nos anos 1800. Essa fraude foi certamente a mais audaciosa e imaginativa de todos, já que o autor, Gregor MacGregor, criou um país fictício na América Central.

MacGregor serviu no exército britânico e esteve envolvido em várias operações nas Américas. Durante suas viagens, ele visitou as áreas costeiras das atuais Honduras e Belize. MacGregor afirmou ter recebido um subsídio de terra de um líder nativo local, e ao retornar a Londres, anunciou a nova nação da República de Poyais.

MacGregor criou uma bandeira, um brasão, moeda e outras armadilhas de uma nação soberana e depois procedeu a vender terra para investidores e colonos nos mercados de Londres. Ele também emitiu dívida soberana apoiada pela promessa desta nova nação e induziu os colonos a relatos brilhantes da capital e à fertilidade do solo.

O primeiro grupo de colonos chegou em Poyais em 1823, e não encontrou nada além da selva densa e barracas de madeira abandonadas. Três outros shiploads de colonos chegaram nos próximos anos e encontraram uma situação similar. A doença e a fome logo trabalharam pelos colonos, e quase 200 colonos morreram.

A notícia finalmente chegou a Londres e as autoridades detiveram MacGregor. Enquanto aguardava julgamento, ele fugiu para a França e tentou o mesmo ataque de Poyais em investidores franceses. MacGregor acabou na Venezuela, onde ajudou a nação em sua luta pela independência e por seus esforços recebeu uma pensão e o título de governo geral pelo governo recém-criado.

A linha inferior
Como você sabe, a fraude corporativa tem um longo e extenso histórico. Apesar dos melhores esforços regulatórios de vários governos federais, essas estafetas em larga escala só parecem estar aumentando e aumentando.