Se você possui ativos com uma empresa de investimento ou aposentadoria, sua declaração mensal ou trimestral listará todas as transações que ocorreram em suas contas durante esse período. No entanto, mesmo se você usar um corretor ou um conselheiro pessoal específico, ele ou ela pode não ter colocado algumas ou todas essas negociações manualmente como fizeram uma vez.

Apesar de uma miríade de ferramentas e programas de negociação sofisticados estarem disponíveis para investidores por décadas, essas plataformas agora progrediram ao ponto de executarem automaticamente muitas tarefas rotineiras de gerenciamento de investimentos sem a necessidade de interação humana. Esses novos programas de investimento foram apelidados como robo-assessores pela mídia e estão levando rapidamente o setor de gerenciamento de dinheiro pela tempestade. (Para mais informações, veja: Robo-Advisors enfrenta o primeiro teste de reversão do mercado .)

O que eles podem fazer

Robo-advisors, ou serviços financeiros automáticos automatizados, representam a próxima geração de programas de software financeiro. Eles são programados com um conjunto complexo de algoritmos que lhes permitem reconhecer e responder a mudanças nos preços de títulos ou condições de mercado. Eles são projetados para comprar e vender títulos de forma a atingir um objetivo específico, como o crescimento agressivo ou a preservação do capital.

Na maioria dos casos, o programador ou operador irá atribuí-los com parâmetros apropriados e limites específicos de entrada ou disparadores que são usados ​​para determinar quando comprar ou vender e o número de unidades ou partes. Essas plataformas, portanto, têm uma capacidade limitada de pensar por si mesmas em muitos casos e podem ser usadas para realizar tarefas de investimento de rotina, como o reequilíbrio de portfólio, a redução da perda de impostos e a média de custo do dólar, sem precisar que uma pessoa autorize cada transação.

Prós e contras

Os consultores de Robo oferecem vantagens óbvias para investidores e profissionais. Uma das características mais atraentes é que eles normalmente cobram substancialmente menos do que a maioria dos gerentes de dinheiro humano. Considerando que a norma da indústria para aqueles que cobram uma porcentagem de ativos sob gestão é de cerca de 1%, muitos programas automatizados podem realizar muitas das mesmas funções de negociação por menos de metade disso. Alguns cobram apenas 25 ou 35 pontos base para manter estratégias de gerenciamento de portfólio simples a moderadas. (Para mais, veja: Como os Robo-Advisors diferem? )

Os corretores e os planejadores também podem delegar tarefas de manutenção de portfólio de nível inferior aos robôs, o que liberta os humanos para atender ao elementos mais personalizados e sofisticados de seus negócios, como redes, planejamento imobiliário e marketing.

Claro, esses programas também possuem algumas limitações bastante óbvias, sendo o mais óbvio que eles não conseguem antecipar todos os cenários possíveis nos mercados e, como qualquer programa de computador, são limitados pelos projetos do programador.Os assessores de Robo também nem sempre conseguem atingir os objetivos precisos de objetivos de gerenciamento de dinheiro, mesmo de nível médio ou baixo, pelo mesmo motivo. Isto é mais claramente visto quando ocorrem condições de mercado que não foram antecipadas pelo designer, deixando o programa com um conjunto de escolhas que serão avaliadas com base em premissas incompletas ou errôneas.

Estes programas também são tipicamente incapazes de fornecer gerenciamento de dinheiro altamente sofisticado sem entrada humana substancial. No entanto, a maioria dos conselheiros e empresas que empregam esses programas irá colocá-los em cima dos serviços humanos, de modo a minimizar essas falhas. (Para mais, consulte: Qual o melhor consultor de Robo? )

Mercados alvo

Os consultores de Robo foram gerados em parte em resposta à crescente demanda por serviços de gerenciamento de investimentos on-line que podem ser acessados ​​remotamente a qualquer momento de qualquer local. Embora eles claramente não se adaptem a todos, eles provavelmente são mais atraentes para aqueles que estão à vontade com a tecnologia e podem já ter alguma idéia de como devem investir. Por esta razão, eles são freqüentemente populares com os investidores da geração Y / Milênio que possuem pelo menos um nível elementar de conhecimento financeiro e buscam acesso digital ilimitado aos seus ativos.

Investidores mais experientes que sentem que podem obter o que precisam de um serviço automatizado também buscam esses programas como uma alternativa mais barata às formas tradicionais de gerenciamento de dinheiro. No entanto, eles provavelmente ainda são inadequados para investidores novatos que não conseguem determinar seus próprios objetivos de investimento ou horizonte temporal.

O Futuro dos Robo-Advisors

Embora o movimento do robo-conselheiro ainda esteja em sua infância, analistas de mercado estão prevendo que o uso de robos se funde exponencialmente nos próximos anos. Embora os robo-assessores atualmente gerenciem apenas alguns bilhões de dólares em ativos para clientes, um estudo recente da empresa de pesquisa MyPrivateBanking indica que esse valor poderia chegar a US $ 450 bilhões até 2020. Mesmo grandes, empresas estabelecidas como Charles Schwab agora oferecem plataformas automatizadas em além de seus outros serviços, e muitas outras empresas on-line também faltam este serviço como um dos principais recursos de seus negócios. Sites como Wealthfront. com, PersonalCapital. com, Betterment. com e FutureAdvisor. estão entre os jogadores mais conhecidos que apareceram neste setor, e muitas dessas empresas também são usadas por outras empresas de planejamento. (Para mais informações, consulte: Por que o Robo-Advisors precisa crescer. )

E enquanto a maioria dessas empresas está trabalhando no aprimoramento de seus programas com dados de mercado adicionais e está permitindo que eles atuem sempre, aumentando os níveis de funcionalidade, muitos críticos ainda são céticos quanto ao futuro a longo prazo dos robo-conselheiros. Uma das principais preocupações é que a maioria dessas plataformas ainda não experimentou um mercado urso sério de qualquer tipo, enquanto outros acham que os clientes eventualmente se cansarão de depender exclusivamente de computadores para lidar com seus ativos.

E, claro, nenhum programa de computador é capaz de oferecer simpatia ou empatia a um cliente que está lutando com uma questão financeira. Também não é capaz de oferecer qualquer encorajamento real aos clientes que estão tentando alcançar seus objetivos financeiros.

A linha inferior

Os consultores de Robo provavelmente se tornarão um dispositivo permanente no setor de gerenciamento de dinheiro, independentemente da taxa de crescimento projetada. À medida que nossa sociedade se torna cada vez mais automatizada, esses programas quase certamente continuarão a apelar para, pelo menos, o segmento de mercado com tecnologia avançada. Somente o tempo revelará as capacidades reais que esses programas podem eventualmente alcançar, mas sua participação de mercado não é susceptível de eclipsar a dos gerentes de dinheiro humano em qualquer momento no futuro próximo. (Na verdade, um estudo recente realizado por Hartford indicou que apenas cerca de dez por cento dos entrevistados já ouviram falar deste termo.) Para obter mais informações sobre robo-assessores e se eles são adequados para você, visite o site de Planejamento Financeiro em www. Fpanet. org. (Para mais, consulte: O aumento do Conselho Financeiro Baseado em Subscrição. )