Os fundos de data-alvo tornaram-se opções populares em muitos planos de aposentadoria patrocinados pela empresa por causa de sua simplicidade e conveniência percebidas. Em vez de ter que gastar horas buscando informações sobre uma longa lista de escolhas de investimento, os participantes do plano podem apenas colocar seus planos de aposentadoria no piloto automático usando esses fundos, o que promete reafectar periodicamente o dinheiro neles para investimentos adequados à medida que eles se aproximam sua data-alvo.

- enquanto que esses fundos podem ser uma boa opção dentro de um plano ou conta de imposto diferido, é importante que os investidores que adquiram esses fundos em contas de varejo compreendam como serão tributados sobre seus ganhos. (Para mais, consulte:

Os prós e os contras dos Fundos de Destino-Data .) Consequências fiscais do Fundo-alvo

Os fundos de data-alvo são fundos mútuos constituídos por uma coleção de outros fundos de investimento, como fundos de crescimento e renda ou fundos do setor. Eles são projetados para investir de forma agressiva quando estão longe de suas datas-alvo e, em seguida, movem seu dinheiro em participações progressivamente mais conservadoras ao longo do tempo à medida que a data alvo se aproxima.

Esta estratégia requer fundos de data-alvo para vender periodicamente uma parte de suas participações atuais e comprar novas que sejam de natureza menos agressiva. Isso significa que os investidores que possuem esses fundos em contas de varejo tributáveis ​​serão periodicamente atingidos com ganhos de capital (ou perdas) quando o fundo realizar seu procedimento de reafectação. Muitos desses ganhos e perdas serão de longo prazo, mas alguns podem ser de curto prazo, o que significa que esses ganhos (ou perdas) serão contabilizados como receita ordinária para fins fiscais.

Os investidores também terão de pagar impostos sobre os ganhos e perdas gerados nos fundos subjacentes no final de cada ano. Por exemplo, um fundo de data-alvo que tenha um fundo de crescimento como uma das suas participações terá que passar pelos ganhos e perdas de capital gerados por esse fundo de crescimento para os investidores do fundo. E terá que fazer isso com todos os fundos que possui. Esses ganhos e perdas vêm em cima de quaisquer ganhos e perdas que são realizados quando o fundo vende ações desses fundos e se move em outra coisa. (Para mais, veja:

Por que você deve se esquecer dos fundos de data-alvo .) O mesmo vale para dividendos e renda de juros. Todos os dividendos e juros que são gerados pelos fundos subjacentes são passados ​​pelo fundo da data alvo para seus investidores. Este rendimento é considerado um rendimento ordinário pelo IRS, o que significa que os investidores serão tributados sobre esse rendimento na sua maior margem de tributação marginal.

A propriedade de um fundo de data-alvo em uma conta tributável pode ser uma proposta cara em muitos casos, porque os fundos de data-alvo não podem realizar ações para reduzir a receita tributável que geram, como a colheita de prejuízos fiscais.Os seus retornos são gerados inteiramente a partir dos fundos subjacentes que possuem, de modo que eles não têm controle real sobre as conseqüências fiscais que acompanham.

Por estes motivos, muitos conselheiros financeiros recomendam aos seus clientes que possuem quaisquer fundos de data-alvo que desejam possuir dentro de um IRA ou seu plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador. A única desvantagem que isso poderia representar é que todos os ganhos gerados pelo fundo serão tributados como receita ordinária em IRAs tradicionais e contas de aposentadoria patrocinadas por empregadores, e os investidores não poderão receber nenhum tratamento de ganhos de capital para ganhos de longo prazo gerados . Claro, aqueles que detêm esses fundos nas contas Roth IRA não pagarão nenhum imposto sobre qualquer uma das receitas geradas pelo fundo em qualquer capacidade.

A linha inferior

Os fundos da data-alvo podem fornecer gerenciamento automatizado de investimentos para investidores que não desejam gerenciar ativamente suas próprias carteiras. No entanto, sua ineficiência fiscal pode torná-los uma escolha ruim para manter fora de um plano de aposentadoria ou IRA. (Para mais, consulte:

Quando usar fundos de data-alvo .)