Ao redor do globo, é difícil encontrar uma fenda da superfície da Terra intocada pelas forças da globalização. A Revolução Industrial, a era da Internet e as revoluções culturais, tanto literal como figurativamente, redigiram a forma como nos conectamos, negociamos e nos envolvemos no comércio mundial.

De todas as feras abaladas pelo impulso e atração de um mundo globalizado, nossos mercados financeiros e sistemas econômicos foram seriamente interrompidos. Com a redução das barreiras comerciais, o aumento da mobilidade do capital humano, a melhoria da infra-estrutura e a integração do mercado, os investidores internacionais que buscam a diversificação parecem ter acesso aos investimentos da U. S. mais do que nunca.

No entanto, muitos desses instrumentos financeiros não são acessíveis a clientes internacionais sem o uso de um intermediário financeiro. E, embora a globalização tenha facilitado a integração do mercado e o investimento internacional, os governos estão longe de simplificar a legislação tributária, aplicar coerentemente os regulamentos ou chegar a um acordo sobre muitas questões fiscais fundamentais.

É aqui que as empresas de gestão de patrimônio e os consultores financeiros colhem os benefícios da integração do mercado.

Clientela internacional crescente

O aumento das classes de alto patrimônio líquido e ultra-high-net em todo o mundo resulta em maior mobilidade e recursos adicionais sob gerenciamento. De acordo com o Relatório de Riqueza Mundial de 2015, "o forte desempenho econômico e de mercado de ações ajudou a criar 920 mil novos milionários globalmente em 2014."

Por sua vez, os clientes têm uma maior necessidade de gerenciar suas riquezas e um maior incentivo para protegê-lo . Uma vez que as coberturas de diversificação contra riscos, os investidores globais estão ansiosos para reconhecer os benefícios de entrar no investimento internacional.

De acordo com um artigo sobre a Reuters, o negócio de gestão de patrimônio da Morgan Stanley aprimorará o segmento internacional de seus clientes. A empresa espera desenvolver esse ramo de rápido crescimento em seus serviços nas regiões da América Latina e do Caribe. Outras localidades na Ásia foram discutidas, incluindo Taiwan e China.

Morgan Stanley não está sozinho em seus mercados internacionais de perspectivas de crescimento. Merrill Lynch, do Bank of America Corp., também está fortalecendo sua equipe internacional, especificamente na América Latina e no Canadá. Juntamente com essas práticas de gestão de riqueza maiores, escritórios familiares ao redor da U. S. esperam lucrar com uma nova onda de investidores internacionais. (Para mais informações sobre as tendências da família, veja: Principais 3 Tendências que afetam o Gerenciamento de Riqueza Privada.)

Então, o que os consultores financeiros podem fazer para clientes internacionais para otimizar a tributação?

O que significa a residência para um cliente internacional?

Determinar o status de residência para um cidadão estrangeiro pode mudar todo o jogo para um cliente internacional. Um cliente é considerado um estrangeiro residente dos Estados Unidos se tiverem um cartão verde, ou estiveram presentes no solo da U. S. por 183 dias, determinado observando os três anos atrás. Se os dias presentes no solo da U. S. no ano fiscal atual, mais 1/3 dos dias do ano anterior, mais 1/6 dos dias em dois anos anteriores excedem 183, seu cliente não tem sorte.

Se um estrangeiro passar pelo limiar de 183 dias, sua residência começa a data em que eles entraram nos Estados Unidos. No entanto, eles podem substituir essa data de início se a viagem inicial para os Estados Unidos fosse inferior a dez dias. Isso é extremamente importante, já que, como residente da U. S., os cidadãos estrangeiros são tributados em sua renda mundial. Embora os residentes nunca sejam completamente taxados por impostos estrangeiros, eles ainda podem pagar impostos adicionais da U. S. sobre o rendimento que é vantajoso para impostos em seu país de origem ou, de outra forma, isento de impostos. Os não residentes são tributados apenas em sua receita de fonte dos EUA, excluindo ganhos de capital estrangeiro, dividendos, aluguéis, juros, etc.

A estratégia de residência e a determinação são um primeiro passo importante para lidar com a tributação de clientes internacionais, já que em última análise, mudará seus requisitos de responsabilidade fiscal e relatórios. Os estrangeiros não residentes e os contribuintes de dois anos do período parcial não podem apresentar em conjunto com seu cônjuge, reivindicar seus dependentes ou usar créditos fiscais estrangeiros e perderão outros benefícios associados à residência de U. S.

Alocação de ativos ótima

Para muitos clientes internacionais, o objetivo principal é obter uma alocação ótima de ativos através da obtenção de acesso a investimentos financeiros e imobiliários da U. S. O investimento internacional fornece um meio para diversificar a base de ativos de um cliente, protegendo e proliferando sua riqueza. (Para saber mais, veja: Qual efeito a globalização teve em investimentos internacionais?)

Para muitos clientes internacionais, a U. S. pode parecer um refúgio seguro para seus investimentos. Na mente de um cliente, os impostos mais altos podem ser compensados ​​por uma base segura e lucrativa nos mercados de U. S., particularmente no setor imobiliário. No entanto, existem ainda formas de minimizar a responsabilidade fiscal. O conhecimento sobre direito fiscal ajudará os conselheiros a elaborar estratégias sobre as decisões de investimento.

Uso de contas diferidas por impostos

Ao projetar uma alocação de ativos com seu cliente internacional, você deve saber como a U. S. trata diferentes práticas de investimento de uma perspectiva de imposto. As contas com vantagens tributárias incluem 401 (k) planos, 403 (b), impostos diferidos e contas IRA.

Os planos de poupança diferida, como os planos de previdência estrangeira, não podem se traduzir na mesma dedução para os fins fiscais federais e estaduais da U. S. e, portanto, devem ser determinados de acordo com o tratado. Geralmente, os ativos com eficiência tributável devem ser colocados em contas tributáveis, enquanto as contas com benefícios fiscais como Roth IRAs devem deter menos ativos fiscalmente eficientes.

As contribuições do plano de previdência estrangeira são permitidas como uma dedução fiscal por meio de tratado tributário, como os Estados Unidos e o Tratado do imposto sobre o rendimento do Reino Unido.No entanto, quaisquer benefícios não excederão o alívio que seria permitido em qualquer país de acordo com a legislação local. Os clientes internacionais devem usar o excesso de créditos fiscais estrangeiros ou fazer uma reclamação usando tratados tributários para receber o benefício dessas contas favoráveis ​​a impostos.

Estratégia com estruturas offshore

Os investidores internacionais podem utilizar contas offshore e confiar para otimizar suas posições fiscais.

Para maximizar o desempenho de ferramentas de investimento com benefícios fiscais, muitas vezes é bem-sucedido transferir ativos para um IRA Auto-dirigido Offshore. Nesse caso, os clientes mantêm maior controle sobre suas decisões de investimento. Esta situação também permite que os clientes manipulem a lei tributária de U. S. para transformar ganhos tributáveis ​​em renda isenta de imposto.

Os clientes internacionais podem procurar evitar a cidadania para se libertar do imposto de transferência de faltas de geração (GSTT). Neste caso, Bill Loftus, sócio fundador da LLBH Private Wealth Management, sugere que os consultores trabalhem com advogados para construir uma confiança na proteção offshore. Ele explica um cenário semelhante, "combinando seguro de vida de colocação privada (PPLI) e veículos de renda variável e outros investimentos para obter crescimento livre de imposto e diferido na confiança offshore. Através da utilização de um fundo dedicado ao seguro, poderíamos fornecer portfólios com os melhores gerentes da classe semelhantes aos usados ​​por nossos clientes da U. S., mas geralmente não acessíveis através de instituições bancárias chinesas. "

Os consultores de gerenciamento de riqueza são ativos valiosos para clientes internacionais, pois servem como o intermediário necessário entre a riqueza da família internacional e os benefícios fiscais que eles procuram. Além disso, os conselheiros podem financiar uma apólice de seguro PPLI de propriedade da confiança estruturada. Nessa ordem, os ativos podem se integrar na política dentro da confiança, apreciando a isenção de impostos.

No que diz respeito ao relatório, os clientes devem estar cientes dos requisitos de arquivamento devido às penas severas no lugar da subnotificação. O Banco Estrangeiro e o Formulário de Contas Financeiras FinCEN114 (FBAR) foram implementados em 2011, para dissuadir o branqueamento de capitais e melhorar a conformidade fiscal. Qualquer residente dos Estados Unidos deve reportar suas contas bancárias estrangeiras ao longo de um limite de US $ 10.000. A falha em divulgar essas informações pode resultar em uma multa de metade do saldo de sua conta ou a maior de US $ 25.000,00 a cada ano.

Investimentos de valor

Investidores de valor internacional podem querer olhar para regiões do mundo onde o mercado parece relativamente barato. Gary Motyl, diretor de investimentos do Templeton Global Equity Group, sugere que os investidores de valor devem olhar para a Europa, "onde a crise da dívida furiosa tem dizimado os preços das ações. "

Nos Estados Unidos, os ganhos de capital a longo prazo são investimentos mantidos por mais de um ano e são tributados a uma taxa menor do que as participações de curto prazo. Os clientes interessados ​​em comprar ações de valor e ficar com períodos de espera mais longos estarão em posição vantajosa em termos de taxas de imposto.

International Small-Caps

Ralf Scherschmidt, comerciante estrangeiro no Oberweis Opportunities Fund (OBIOX), exorta os investidores internacionais a considerar ações internacionais menores e menos conhecidas. Ele sugere que, embora esses estoques representem apenas cerca de 7% do espaço de investimento internacional total, eles apresentam uma oportunidade única para um espaço menos povoado com estoques irrigados.

Isso apresenta risco em forma de alta volatilidade, mas pode apresentar acesso exclusivo a empresas de capital pequeno e de capital médio relativamente baratas. Embora essas opções mais obscuras possam vir a ser frutíferas, os clientes internacionais ainda devem se diversificar em moedas, setores e regiões.

U. S. Real Estate Investments

A Associação Nacional de Agentes Imobiliários publicou o Perfil 2014 da International Home Buying Activity, encontrando um aumento de 35% no volume total de vendas para clientes internacionais, incluindo residentes e não residentes da U. S. Estima-se $ 92. 4 bilhões de vendas demonstram o volume de clientes internacionais que buscam diversificar sua base de ativos e entrar no espaço exclusivo da U. S. imobiliário.

Os clientes devem estar cientes das flutuações nas taxas de câmbio que afetam seus investimentos imobiliários, devido às implicações significativas no valor de compra e venda, e outros fatores, incluindo hipotecas e reembolsos de capital. A depreciação do dólar em relação às moedas estrangeiras pode tornar os investimentos imobiliários da U. S. relativamente mais baratos para os clientes internacionais.

U. S. A lei tributária federal permite apenas uma isenção de imposto estadual de $ 60,000 para não residentes e US $ 2 milhões para residentes em caso de morte. A dedução adicional do cônjuge conjunto só será permitida se o cônjuge for residente da U. S. ou se o bem for transformado em um Fiduciário nacional qualificado (QDT). Para evitar essas questões, juntamente com outras considerações, os clientes podem procurar vender seus imóveis a uma empresa estrangeira administrada indiretamente para evitar o imposto imobiliário e incorrer em um imposto de renda minimizado.

No caso da aquisição de imóveis, os clientes internacionais podem se beneficiar grandemente da compra através da criação de uma empresa estrangeira administrada indiretamente. Isso permite que a família evite o sistema de tributação de U. S., mantendo um portfólio diversificado contendo ativos na U. S. imobiliário.

Os clientes devem considerar se evitar o imposto sobre a propriedade através desse meio compensará as maiores taxas federais de imposto sobre o rendimento das empresas associadas à empresa estrangeira. Para fins de imposto de renda individual, as taxas de ganhos de capital de longo prazo são fixadas em 15%.

Doação de caridade

A doação de caridade é incentivada nos Estados Unidos através de deduções fiscais. Uma grande lista de instituições de caridade qualificadas pode ser encontrada na publicação do IRS 78, Lista cumulativa de organizações de caridade. Se um cliente internacional é gentil o suficiente para dar a essas instituições de caridade, o governo dos Estados Unidos também é gentil para dar-lhes uma quebra de impostos, independentemente do status de residência, de até 30 ou 50% da renda bruta ajustada do doador.

A linha inferior

A clientela internacional muitas vezes enfrenta problemas complexos e específicos. Portanto, eles se beneficiam de uma pequena equipe de prestadores de nicho de alto nível. Para otimizar a alocação de ativos, os assessores devem ajudar os clientes internacionais a planejar e entender a determinação da residência. Os clientes internacionais se beneficiarão de estratégias fiscais alinhadas com a diversificação de seus investimentos, estruturação de contas offshore e planos de pensão e manipulação do mercado imobiliário de U. S. Os gerentes de riqueza devem capitalizar uma clientela internacional buscando serviços de consultoria financeira criativa, para proteger seus ativos e proliferar suas riquezas em todo o mundo.