Quando as águas do mercado se tornam agitadas e escuras, os investidores despreparados que se recusam a mudar de curso rapidamente se vêem virados e submersos. Esses mercados-alvo podem ser difíceis para os investidores novatos e profissionais, mas há coisas que os investidores individuais podem fazer para mitigar o risco e reverter os retornos, no entanto.

Neste artigo, mostraremos quais empresas devem assistir e a evitar em um mercado em baixa. Em seguida, exploraremos quatro dicas para ajudar os investidores a encontrarem diversidade e segurança em mares difíceis.

Stocks a assistir Durante tempos difíceis, investidores de varejo e institucionais reúnem empresas que fazem ou vendem produtos e serviços simples e fáceis de entender. Eles se concentram nas necessidades básicas conhecidas como produtos básicos de consumo: alimentos, roupas e produtos de higiene pessoal, por exemplo. Durante as desacelerações do mercado, as empresas de consumo básico ficaram bem historicamente. Afinal, as pessoas ainda precisam comer, beber e cuidar de si mesmas.

As chamadas ações pecaminosas também são populares durante uma recessão. Estes incluem:

• Empresas de tabaco - Fumar não é um hábito que é fácil de abandonar apenas porque o dinheiro é apertado, e os fumantes tendem a acender nos bons momentos e nos maus. Exemplos incluem Altria (NYSE: MO) e Reynolds American (NYSE: RAI).
• Produtores de álcool - Os cervejeiros tendem a fazer bem, não importa o clima de mercado, e alguns argumentam que as pessoas tendem a beber mais durante tempos difíceis. Exemplos incluem Anheuser Busch (NYSE: BUD) e Molson Coors Brewing Company (NYSE: TAP).
• Empresas de jogo - O jogo não vai desaparecer em breve. Os principais operadores de cassino têm propriedades de jogos em todo o mundo, o que significa que podem enfrentar a recessão na América do Norte. Exemplos incluem Wynn Resorts (Nasdaq: WYNN) e Las Vegas Sands (NYSE: LVS). (Para ler sobre outros estoques à prova de urso, veja Guarde sua carteira com ações defensivas e Um prelúdio para investigar pecaminosamente .)

As empresas de baixo custo e consumidor não são as únicas empresas que têm boas chances de enfrentar uma recessão. As empresas com balanços sólidos também são populares. Para testar a força do balanço, procure empresas com muitos ativos tangíveis, como edifícios, terrenos, dinheiro, etc. As empresas que geram grandes quantidades de fluxo de caixa ou que têm margens operacionais excepcionalmente elevadas tendem a ser os destinatários de dólares de investimento durante tempos difíceis também. A teoria é que eles podem baixar os preços e ainda sobreviver.

Embora não haja regras rígidas e rápidas quando se trata de métricas de avaliação, as empresas que geralmente negociam em um múltiplo mais baixo de fluxo de caixa, dinheiro, valor contábil e ganhos em comparação com seus pares podem fornecer um porto seguro. (Não tem certeza de como fazer esses índices funcionarem para você? Confira nosso tutorial em Razões de avaliação de investimento .)

Empresas a evitar As empresas que são jogadores de segundo e terceiro níveis dentro de sua indústria também não estão em um mercado descendente porque os consumidores tendem a procurar qualidade. Além disso, as empresas que estão em fase de desenvolvimento e sem ganhos podem ser prejudicadas quando o dinheiro fica apertado. Não surpreendentemente, se as empresas com múltiplos baixos para fluxo de caixa, caixa, valor contábil e ganhos são bons investimentos, então aqueles com múltiplos elevados devem ser evitados.

Uma bandeira vermelha final a procurar é uma empresa com margens invulgarmente baixas. Muitas vezes, os distribuidores e as empresas que dependem de um tipo de mercadoria se enquadram nesta categoria. Por exemplo, quando os preços dos combustíveis são altos e a economia começa a diminuir, as empresas de transporte rodoviário e de transporte costumam ver seus lucros caírem. (Para obter informações adicionais sobre as margens e a pressão da margem, consulte Analisar as margens operacionais e A linha inferior nas margens .)

Dica No. 1 - Diversificar Os investidores não devem coloque todos os ovos em uma cesta, e isso é especialmente verdadeiro durante um mercado em baixa. A exposição excessiva a uma única empresa ou indústria pode destruir rapidamente um ovo de ninho se essa empresa falhar. Dependendo da profundidade dos problemas do mercado, também pode fazer sentido buscar oportunidades de investimento no exterior também. (Para começar, veja Investir além de suas fronteiras .)

Isso faz bom sentido comercial para espalhar a exposição entre várias indústrias e empresas. Warren Buffett tem sido vocal em sua opinião de que a diversificação adequada pode ser encontrada com apenas um punhado de ações; no entanto, outros investidores bem conhecidos sugeriram que 10-20 participações ou mesmo mais podem ser melhores. Depende da situação e do indivíduo envolvido. Por exemplo, a compra de 30 ações individuais pode não ser prática para uma pessoa com um ninho de apenas US $ 5 000.

Os investidores também devem considerar títulos e veículos de curto prazo (por exemplo, instrumentos do mercado monetário) e ações de produção de dividendos. Esses investimentos têm o potencial de gerar um fluxo de renda em bons momentos e em ruim; e, portanto, pode ajudar a compensar algumas das perdas na parcela de ações de sua carteira. (Para maneiras mais rápidas de diversificar seu portfólio, confira Risco de compensação sem investir no exterior e Introdução aos fundos do mercado monetário .)

Dica No. 2 - Oferta de fundos mútuos e ETFs Diversidade em uma Can Os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa (ETFs) podem ajudar os investidores individuais a obter uma diversificação adequada, particularmente para aqueles com carteiras menores. Mesmo com um pequeno investimento de alguns milhares de dólares, um investidor tem o potencial de espalhar sua exposição entre uma variedade de indústrias e, em alguns casos, entre vários países. (Para obter informações adicionais, consulte Como usar ETFs em seu portfólio .)

Outra opção em uma recessão é investir em ETFs inversos. Esses ETFs ficam curtos, apostando contra índices ou benchmarks importantes como o Nasdaq 100. Quando os principais índices diminuem, esses fundos aumentam, permitindo que você lucre enquanto o resto do mercado sofre.Para ser claro, os investidores devem considerar a sua tolerância ao risco, implicações tributárias e uma série de outras variáveis ​​antes de mudar de um tipo de investimento para outro. (Para saber mais sobre essas estratégias avançadas de investimento, veja Os ETFs inversos podem levantar um portfólio decrescente e Vendas curtas para desacelerações do mercado .)

Dica No. 3 - Investir apenas o que você pode Afford To Perder Investir é importante, mas também é comer. Não é sensato levar fundos de curto prazo (i. E dinheiro para a hipoteca ou compras) e investi-lo em ações. Como regra geral, os investidores não devem se envolver em ações, a menos que tenham um horizonte de investimento de pelo menos cinco anos, mas de preferência mais. Eles também não devem investir dinheiro que não podem perder. Lembre-se de mercados de urso, ou mesmo pequenas correções podem ser extremamente destrutivas.

Dica No. 4 - Mantenha seus medos em cheque Há um velho ditado em Wall Street: "O Dow escala uma parede de preocupação". Em outras palavras, ao longo do tempo, o Dow continuou a crescer apesar dos problemas econômicos, do terrorismo e inúmeras outras calamidades. Os investidores devem ter isso em mente e tentar sempre separar suas emoções do processo de tomada de decisão de investimento. Investir deve ser um esforço a longo prazo; O que parece uma catástrofe global maciça um dia, tem uma boa chance de ser lembrado como nada mais do que uma pancada na tela do radar alguns anos abaixo da estrada. (As bolhas crescem, depois explodem, depois crescem de novo, para saber mais, veja nosso tutorial em O maior bloqueio do mercado .)

Bottom Line Investir em um mercado urso ou durante outros momentos de crise não é fácil. No entanto, um investidor pode enfrentar a tempestade através de uma diversificação adequada e investindo em empresas sólidas com ativos reais e tangíveis. Um horizonte de investimento de longo prazo e manter suas emoções separadas de sua tomada de decisão são as chaves para se manter à tona.

Para mais dicas de sobrevivência, confira Bear-Proof Your Retirement Portfolio e Surviving Bear Country .