Ações da Starbucks Corporation (SBUX SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) escalou na semana passada apesar de uma nota dos analistas no Stifel Nicolaus sugerindo que as partes do rei latte eram muito caras. Os investidores aparentemente encolheram os ombros e enviaram Starbucks mais alto.

As ações da SBUX fecharam sexta-feira a US $ 59. 70, um aumento de 0,25%. Esta mudança traduz-se em um aumento de 3. 66% do fechamento de US $ 57 na semana anterior. 59. As ações da Starbucks foram estáveis ​​em meio a toda a volatilidade do mercado. Suas ações não se desviaram do que foi um intervalo consistente nos altos US $ 50 desde o início do ano. Mas Mark Astrachan e Claire Chamberlin, analistas da Stifel Nicolaus, dizem que a avaliação é muito alta para a Starbucks receber uma classificação de compra. O que um investidor prudente deve fazer? (Veja também: Starbucks Stock Poderia Saltar 21%, diz Analista.)

A avaliação da Starbucks pode usar alguns Decaf?

"Nós fazemos que acreditar que as estimativas futuras de consenso são sólidas, mas essa avaliação, em conjunto com um grupo de 15 marcas de consumo globais, implica uma oportunidade limitada para expansão múltipla", observou os analistas na última sexta-feira. Em outras palavras, quando comparado ao seu grupo de pares, as ações da Starbucks - atualmente com preço de P / E direto de 31 - são consistentes com outros restaurantes.

Como tal, os analistas não vêem como o estoque SBUX merece um múltiplo mais alto ou o equivalente a uma classificação de compra. "No geral, estimamos que as vendas e o EPS da Starbucks crescerão em 9% e 16% CAGR, respectivamente, entre 2015 e 2018. Estimamos o valor justo no meio dos 60 dólares ", acrescentaram os analistas. (Veja também: Starbucks Growing "Streamlined" Express Concept.)

Isso é mesmo que os analistas também afirmam que a Starbucks como a "marca de café global preeminente" ainda possui uma longa pista de crescimento, graças às ofertas de café premium e à expansão contínua de lojas de varejo. Na minha opinião, no entanto, o plano de crescimento agressivo da empresa é o motivo pelo qual a Starbucks, que adicionou 528 novas lojas líquidas para atingir 23, 571 lojas globais no trimestre mais recente, merece um maior lucro múltiplo.

The Bottom Line

Não só a empresa está preparada para crescer na U. S. A Starbucks tem toneladas de oportunidades de crescimento internacionalmente. Combinado com as iniciativas digitais da empresa, como o pedido de celular, que deve ajudar a Starbucks a manter o crescimento das mesmas lojas, essas ações devem chegar a US $ 70 nos próximos 12 a 18 meses, o que implica um prêmio de quase 20% desde o fechamento de sexta-feira.