Este artigo explora as médias móveis (MA), que podem ser o indicador mais antigo que usamos. A matemática por trás das médias móveis e seus disparadores de compra e venda são muito fáceis de compreender e reconhecer.

Tutorial: Analisando padrões de gráfico
Um estudo de caso O MA, independentemente do período de tempo usado no traçado do indicador, mostra-nos uma tendência na forma de uma única linha suave. Os períodos de tempo variam consoante o usuário deseje um resultado comercial de curto prazo ou uma perspectiva de investimento a mais longo prazo. O valor é a próxima parte importante da equação e, em sua maior parte, os técnicos usarão o preço de fechamento de cada sessão resultando em uma média móvel simples. Ao usar um valor de fim de dia para um MA suave, o investidor médio pode tomar o tempo depois que os mercados fecham a tarde para avaliar sua estratégia antes do sino de abertura da manhã seguinte. (Para mais informações sobre SMAs, confira Médias móveis simples Faça tendências se destacar .)

Gráfico criado com Tradestation

O primeiro gráfico mostra o desempenho da Nortel Networks (NT-NYSE) a partir das primeiras semanas de agosto de 2000 a março de 2003. O gráfico exibe três MA simples. A linha vermelha é uma MA de 50 dias, a linha azul é uma MA de 100 dias e a linha roxa é uma MA de 200 dias. Você pode ver que a linha vermelha é a menos lisa das três. Os investidores devem comprar uma questão à medida que a ação do preço cruza acima da MA simples e vende uma questão à medida que a ação do preço cruza abaixo do MA simples.

De acordo com a MA de 50 dias (linha vermelha) no gráfico acima, o melhor momento para analisar a compra de ações da Nortel ocorreu durante a primeira semana de novembro de 2001, quando a linha estava em torno da $ 6. Nível 45.

Gráfico criado com Tradestation

Usando o MA de 100 dias (azul), os investidores voltaram ao mercado em ou cerca de 13 de novembro de 2001, nos US $ 7. 50 níveis. E, por último, um investidor que usa um MA de 200 dias (roxo), para uma abordagem de tendências a mais longo prazo, não teria considerado comprar a Nortel Networks porque a ação de preço não penetrou na MA durante o curto período de preços a preços de alta. (Saiba mais sobre o uso de médias móveis em Envelopes médios móveis: Refinando uma ferramenta de comércio popular .)

Para os investidores que entraram no NT, os sinais de venda vieram apenas algumas semanas após a compra de sinais. O primeiro sinal de venda ocorreu em 16 de janeiro de 2002, quando a ação de preço caiu abaixo do MA de 50 dias e a Nortel Networks fechou em US $ 7. 27. Em 5 de fevereiro, esses investidores que usavam um MA de 100 dias teriam recebido seu primeiro sinal quando a Nortel fechou em US $ 6. 20. Muito pouco dinheiro foi feito por investidores utilizando estas médias móveis durante este período de tempo.

Gráfico criado com Tradestation

Não foi até o final de outubro de 2002 que os sinais de compra foram mais uma vez claramente definidos.No dia 24, um sinal de compra claro apareceu para os proponentes de MA de 50 dias, que viram um preço de fechamento de US $ 1. 07, acima de 0. 17 da sessão anterior. Na verdade, alguns comerciantes podem ter pulado na briga no dia anterior quando o MA foi primeiro penetrado. Os seguidores da Missão menos agressiva de 100 dias tiveram que esperar até o dia seguinte, quando o preço das ações saltou novamente para o nível de US $ 1. 14.

Gráfico criado com Tradestation

Sinais de confirmação
Agora que examinamos uma abordagem muito simples usando uma série de médias móveis, vamos explorar a importância de trazer um indicador bem conhecido adicional que pode ajudar a ilustrar e confirmar os sinais de compra e venda. O indicador de taxa de troca de volume (V-ROC) é inserido no gráfico acima. Este indicador traça valores positivos acima da linha zero e negativos abaixo. Um valor positivo sugere que há suporte suficiente no mercado para continuar a impulsionar a atividade de preços na direção da tendência atual. Um valor negativo sugere uma falta de apoio e que os preços podem começar a ficar estagnados ou reversos. (Saiba mais sobre o V-ROC em nosso artigo, Volume Rate of Change .)

Você pode ver a confirmação da tendência do preço ascendente a partir de 5 de novembro de 2001, quando o volume era 13. 115. 400 e o V-ROC mostrou um número negativo (-4. 52). Foi exatamente esse dia que a ação de preço foi movida acima da MA de 50 dias e o preço da ação fechou em US $ 6. 26. Dois dias depois, conforme o preço aumentou para US $ 7. 01, a tendência continuou e o V-ROC mostrou um sólido número positivo de 142. 00 com um volume de 20, 016, 000.

No dia 13 de novembro, o dia do segundo pico na tendência V-ROC, o volume era 24, 956, 200, o V-ROC voltou a subir para 202. 91 e o preço da Nortel aumentou para US $ 7. 55. Finalmente, o terceiro pico da linha de tendência ilustrada, ocorrida em 19 de novembro, mostrou um V-ROC de 411. 84 com um volume de 36, 353, 100 e um preço de ação de US $ 8. 52. Este período de 12 dias de negociação apresentou um aumento de preço de US $ 2. 26 ou 36%, a partir do primeiro movimento notável da ação de preço, rompendo o MA de 50 dias e dando o significativo movimento para cima da taxa de troca de volume.

A tendência azul desenhada de 28 de novembro a 12 de dezembro mostra uma fraqueza distinta no V-ROC, já que a ação do preço continuou a negociar acima da MA de 50 dias e a subir no preço das ações. Sem o apoio do indicador V-ROC que mostra o volume de Declínio na Nortel Networks, um investidor que se baseia unicamente na negociação de ações de preço acima do Mestre de 50 dias pode muito bem ter perdido ganhos significativos realizados ao longo do mês de março. O próximo pico principal mostrando volume significativo foi negativo, e o preço das ações caiu mais de dois dólares do máximo de apenas três dias de negociação anteriores.

Conclusão
Os investidores devem aproveitar o tempo para confirmar as tendências de preços, o que pode ser tão fácil como comparar dois indicadores muito simples que lhe darão bons prazos de entrega e uma sólida verificação do movimento da tendência. Lembre-se de verificar o volume e a taxa de mudança na próxima vez que você olhar para um gráfico das suas médias móveis favoritas.