As estatísticas indicam que um número crescente de planos 401 (k) na América estão alojados inteiramente dentro de um contrato de anuidade variável ou então oferecem isso como uma das principais alternativas de investimento. No entanto, esta prática tem sido a fonte de debate entre profissionais e reguladores por muitos anos. Há muitos prós e contras para que os empregadores considerem ao decidir se devem ou não oferecer, ou investir, um contrato de anuidade de grupo dentro de um plano de aposentadoria.

Vantagens de Anuidades em 401 (k) Planos

Seguros Os planejadores financeiros e os profissionais de investimento que cônjugem o uso de contratos de anuidade variável dentro do 401 (k) e outros planos de aposentadoria diferidos geralmente baseiam seu argumento em segurança. Afinal, os dois maiores ativos da maioria das famílias de classe média são a casa e o 401 (k) ou outro plano patrocinado pelo empregador. Mas os proprietários são obrigados a transportar seguro em suas casas pela maioria dos credores hipotecários, se não a lei estadual. Portanto, por que não garantir sua futura segurança para aposentadoria também?

Os contratos de renda variável podem fornecer essa proteção dentro de qualquer tipo de plano de aposentadoria de contribuição definida através de juros de renda e morte que podem garantir um pagamento mínimo ou valor do contrato sob certas condições. Isso pode ser uma grande vantagem para um trabalhador que acumulou ativos substanciais e está se aposentando em um mercado para baixo.

Proteção de mercado Alguém que comprou um piloto de renda no contrato de anuidade em seu plano de aposentadoria poderia desfrutar de um fluxo de renda com base em uma taxa garantida, mesmo que esse pagamento exceda em muito o que poderia ser gerado a partir do saldo real em o plano. A turbulência recente do mercado só serviu para fortalecer esse argumento; milhões de trabalhadores que se aproximam da aposentadoria em todo o país descobriram que os saldos do plano agora são muito baixos para fornecer-lhes a renda que eles precisam quando param de funcionar. Além disso, além de fornecer proteção aos seus beneficiários, o fluxo de renda variável fornece uma cobertura inflacionária.

Reescalonamento da carteira A maioria dos contratos variáveis ​​agora oferece programas de média em dólares que colocam o saldo inicial do contrato dentro de uma conta fixa que paga uma alta taxa de juros garantidos. Os ativos são então reatribuídos dentro de uma mistura pré-selecionada de subcontas de fundos mútuos e movidos para esses fundos de forma sistemática, como em partes iguais ao longo de seis ou 12 meses.

Outra característica comum é o reequilíbrio do portfólio, que começa com uma alocação definida de ativos entre as várias subcontas do contrato de acordo com os objetivos do investidor e a tolerância ao risco. Em seguida, o portfólio é periodicamente reposto regularmente, por exemplo, todos os meses ou trimestres.As ações das subcontas de melhor desempenho são vendidas automaticamente e os recursos utilizados para comprar ações de fundos de baixo desempenho, preservando assim a alocação de ativos original do investidor.

Os serviços comparáveis ​​por empresas de gerenciamento de dinheiro profissionais podem custar até uma porcentagem ou dois de ativos, enquanto esses recursos estão incluídos nos custos dentro dos contratos mais variáveis ​​oferecidos pelas principais operadoras hoje. (As anuidades variáveis ​​podem ser úteis, independentemente da idade de um investidor. Saiba como melhor usá-las em cada estágio da sua vida. Leia Anuidades variáveis: não são apenas para idosos. ) > Desvantagens das anuidades em 401 (k) Planos

Custo

Os detentores do uso de contratos de renda variável dentro dos planos de aposentadoria geralmente citam o custo como principal prejuízo para essa estratégia. Embora os pilotos de renda e morte possam fornecer uma proteção importante aos participantes do plano, essas medidas de segurança têm um custo que pode reduzir substancialmente os ganhos de investimento nos planos. Os pilotos garantidos podem custar mais de 1% dos ativos por ano, e os contratos de renda variável também contêm outras taxas e encargos. A maioria dos contratos também cobra uma taxa de manutenção anual se o saldo do contrato se tornar menos do que os limites especificados. Todos os contratos variáveis ​​também cobram uma taxa de mortalidade e despesa de até 1,6% que cobre a proteção do seguro geral no contrato, como o pagamento vitalício garantido desde que o aposentado anuza o contrato. Os contratos de anuidade também geralmente contêm um cronograma de cobrança de entrega de back-end que pode durar vários anos e cobrar até 7-10% no primeiro ano, embora possam permitir retiradas limitadas nos primeiros anos sem penalidade.

Diferimento de imposto

Outra queixa comum é que o status de imposto diferido inerentemente concedido a todos os contratos de anuidade não fornece qualquer benefício adicional, uma vez que todos os planos de contribuição definida já são diferidos por natureza. Os contratos de anuidade também podem representar limitações nas opções de investimento disponíveis para os participantes do plano, pois apenas as subcontas existentes no contrato podem ser usadas. Os planos de aposentadoria que não usam anuidades podem ter uma gama muito maior de alternativas em alguns casos, dependendo da plataforma e custodiante que eles usam. Quando um contrato de anuidade deve ser usado?

As anuidades podem ser particularmente úteis para os funcionários mais velhos que se aproximam da aposentadoria e precisam pensar em proteger seus ativos mais do que fazê-los crescer. Os funcionários mais jovens que têm mais de 10 anos antes da aposentadoria podem achar que os custos adicionais dos pilotos de seguros são um verdadeiro arrasto no desempenho do portfólio. Os contratos também podem variar substancialmente em termos de custos e taxas, bem como a seleção de subcontas de investimento e seu desempenho ao longo do tempo. Os empregadores devem pesar os custos e as taxas em relação ao desempenho histórico das subcontas em um determinado contrato, e também ter em conta a demografia de seus funcionários. As empresas com uma grande porcentagem de trabalhadores mais velhos podem ser mais atraídas por um plano que oferece proteção de seguro contra as recessões do mercado, enquanto as empresas com funcionários mais jovens podem considerar isso desnecessário.

A linha inferior

Existem muitos fatores a serem considerados ao avaliar a eficácia de contratos de renda variável dentro de 401 (k) e outros planos de aposentadoria diferidos. No entanto, o problema real que deve ser resolvido é se o custo dos recursos e serviços fornecidos por um determinado contrato são justificados pelos benefícios recebidos. Uma análise abrangente de contratos e planos disponíveis de várias operadoras diferentes, bem como uma comparação de outros planos de não anuidade podem ser necessárias para determinar com precisão o melhor curso de ação para uma determinada empresa. Os funcionários que não tem certeza de quais recursos e cavaleiros devem empregar em seus planos devem consultar seu planejador financeiro ou consultor de recursos humanos.