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Aproximadamente 10% das empresas de gestão de ativos são empresas de capital fechado. No entanto, esse número é enganador porque a maior parte dessas empresas procura investimentos de indivíduos de alto valor líquido. O montante total de capital de investimento que eles têm em administração pode representar quase metade de todos os ativos sob gestão.

A indústria de gestão de ativos nos Estados Unidos é responsável centralmente por quase US $ 53 trilhões em ativos para investidores. Atuando como um facilitador para os investimentos de uma fusão diversificada de indivíduos e empresas, a gestão de ativos está envolvida tanto na criação de capital como na atuação como intermediário para o crédito. A indústria mostrou um crescimento consistente nas últimas décadas, aumentando suas capacidades com novas tecnologias e inventário de produtos e fornecendo novas formas de administrar serviços financeiros. A introdução de fundos negociados em bolsa (ETFs), em particular, expandiu significativamente as opções de gerenciamento de portfólio para gerentes de ativos. O setor de gerenciamento de ativos usa uma grande variedade de estratégias de investimento fora das oportunidades tradicionalmente oferecidas aos clientes através de bancos de varejo ou companhias de seguros.

O setor de gerenciamento de ativos pode ser categorizado, mais precisamente do que público ou privado, de acordo com o tipo específico de empresa. As três principais categorias de empresas são bancos, companhias de seguros e empresas dedicadas de gestão de ativos. Os bancos tipicamente têm divisões de gerenciamento de ativos que lhes permitem fornecer serviços de clientes, tais como serviços de gestão de patrimônio ou aposentadoria, investimentos e serviços fiduciários. Os serviços bancários podem estar na forma de contas separadas, ou através de fundos fiduciários comuns ou fundos de investimento coletivo.

O foco das companhias de seguros é o planejamento de aposentadoria e os principais produtos de investimento oferecidos pelas companhias de seguros refletem esse fato. Para desenvolver e expandir seu negócio de investimentos, as companhias de seguros aumentaram substancialmente a contratação de gerentes de ativos.

Empresas de gerenciamento de ativos dedicadas são definidas por duas características principais. Primeiro, o gerenciamento de ativos é o único foco de seus negócios e, segundo, não são divisões de bancos ou companhias de seguros. As empresas dedicadas de administração de ativos permanecem entidades independentes, embora possam ser subsidiárias de empresas maiores. Tal é o caso da maior empresa de gestão de ativos da Blackrock (BLK), que é uma subsidiária da PNC Financial, uma grande holding bancária. Embora as empresas de gerenciamento de ativos mais dedicadas sejam registradas e reguladas como consultoras de investimento pela U. S. Securities and Exchange Commission (SEC), essas empresas não são reguladas da mesma forma que os bancos.É esta categoria de empresas dedicadas que contém o número impressionante de empresas privadas.

As empresas de gestão de ativos também podem ser classificadas por tipo de fundo: empresas de investimento registradas (que incluem fundos mútuos, fundos fechados, fundos de investimento unitário e ETFs), fundos privados como hedge ou fundos de private equity , fundos bancários comuns ou coletivos e contas separadas. Os fundos privados são geralmente isentos do registro da SEC como entidades empresariais, mas os conselheiros de fundos geralmente são obrigados a se registrar. Os fundos comuns e coletivos do banco também são geralmente isentos do registro da SEC, mas estão sujeitos às agências reguladoras bancárias. As contas separadas são contas para as quais um gerente de portfólio seleciona ativos em nome de grandes investidores institucionais ou indivíduos de alto patrimônio líquido de acordo com diretrizes definidas em um contrato de gerenciamento de ativos. Os clientes, no entanto, mantêm a propriedade exclusiva de todos os ativos sob gerenciamento.