a:

Se existe uma grande diferença entre o lucro básico por ação (EPS) da empresa e seu EPS diluído, significa que a empresa possui uma grande quantidade de títulos que poderiam ser convertidos em ações ordinárias .

EPS básico é uma medida do lucro de uma empresa, que pode ser alocada a uma ação comum de suas ações. O cálculo básico do EPS não leva em consideração títulos conversíveis, o que poderia diluir uma empresa se exercido. Para calcular o EPS básico de uma empresa, divida seu lucro líquido menos os dividendos preferenciais pelo número médio ponderado de ações ordinárias.

Por outro lado, o EPS diluído leva em consideração títulos convertíveis e é uma medida mais conservadora de ganhos do que o EPS básico. O EPS diluído é uma métrica usada em análises fundamentais para avaliar o EPS de uma empresa, se todos os títulos conversíveis forem exercidos.

A fórmula usada para calcular o EPS diluído de uma empresa é o lucro líquido da empresa, dividendos menos preferenciais, divididos pelo número médio ponderado de ações ordinárias totalmente diluídas em circulação. Geralmente, se uma empresa tiver títulos convertíveis, o EPS diluído será inferior ao EPS básico. Se houver uma grande discrepância entre o EPS de base da empresa e o EPS diluído, indica que a empresa possui um alto potencial de diluição de suas ações ordinárias, se todos os títulos conversíveis forem exercidos.

Por exemplo, suponha que a empresa XYZ tenha ações ordinárias em circulação de 5 milhões de ações, opções de ações de funcionários que poderiam ser convertidas para 8 milhões de ações ordinárias e ações preferenciais conversíveis que poderiam ser convertidas para 10 milhões de ações ordinárias. A empresa XYZ teve um lucro líquido de US $ 5 milhões e não pagou nenhum dividendo.

O EPS básico é de US $ 1 por ação (US $ 5 milhões / 5 milhões). Por outro lado, o EPS diluído para a empresa ABC é de 22 centavos (($ 5000000 - 0) / (5000000 + 8000000 + 10000000)) por ação.