Você já ouviu colegas de trabalho falando ao redor do aquecedor de água sobre uma ponta quente em uma ligação? Nós não pensamos assim. Os títulos de acompanhamento podem ser tão emocionantes quanto assistir a uma partida de xadrez, enquanto que ver ações podem ter alguns investidores tão entusiasmados quanto os fãs da NFL durante o Super Bowl. No entanto, não deixe o hype (ou a falta dele) enganá-lo. Tanto ações como títulos têm seus prós e contras. Este artigo explicará as vantagens dos títulos e oferecerá algumas razões para o motivo pelo qual você pode querer incluí-los em seu portfólio.

Um abrigo seguro para o seu dinheiro
Os que apenas entram na cena do investimento geralmente são capazes de compreender os conceitos subjacentes a ações e títulos. Essencialmente, a diferença pode ser resumida em uma frase: dívida versus capital próprio. Ou seja, as obrigações representam a dívida e as ações representam a participação acionária.

VER: Tutorial de Bases de Stocks

Esta diferença nos traz a primeira vantagem principal dos títulos: em geral, investir em dívidas é mais seguro do que investir no capital próprio. A razão para isso é a prioridade que os detentores têm sobre os acionistas. Se uma empresa falir, os detentores estão à frente dos acionistas na linha a pagar. No pior dos casos, como a falência, os credores (detentores) geralmente recebem pelo menos parte do seu dinheiro de volta, enquanto os acionistas geralmente perdem todo o investimento.

Em termos de segurança, os títulos do governo da U. S. (títulos do Tesouro) são considerados "livres de risco" (não existem ações "livres de risco"). Embora não esteja exatamente produzindo retornos altos (a partir de 2012, uma obrigação de 30 anos produziu uma taxa de juros de 2 a 3%), se a preservação do capital - que é um termo extravagante para "nunca perder seu principal investimento" - é seu principal objetivo, então, um vínculo de um governo estável é a sua melhor aposta. No entanto, tenha em mente que, embora as obrigações sejam mais seguras como uma regra, isso não significa que elas são completamente seguras. Há também títulos muito arriscados, conhecidos como lixos.

VER: Junk Bonds: Tudo o que você precisa saber

Lento e estável - Devoluções previsíveis
Se o histórico é uma indicação, os estoques superarão os títulos no longo prazo. No entanto, os títulos superam os estoques em determinados momentos do ciclo econômico. Não é incomum que os estoques perdam 10% ou mais em um ano, então, quando os títulos compõem uma parte do seu portfólio, eles podem ajudar a suavizar os solavancos quando uma recessão se aproxima.

Há sempre condições em que precisamos de segurança e previsibilidade. Os aposentados, por exemplo, dependem frequentemente da renda previsível gerada por títulos. Se o seu portfólio consistia exclusivamente em ações, seria bastante decepcionante aposentar dois anos em um mercado ostentando. Ao possuir títulos, os aposentados são capazes de prever com maior grau de certeza quanto de renda eles terão em seus anos dourados. Um investidor que ainda tem muitos anos até a aposentadoria tem muito tempo para compensar as perdas de períodos de queda em ações.

Better Than the Bank Às vezes, os títulos são apenas a única opção decente. As taxas de juros sobre títulos geralmente são maiores do que as taxas pagas pelos bancos em contas de poupança. Como resultado, se você estiver economizando e você não precisa do dinheiro no curto prazo, os títulos darão um retorno relativamente melhor sem colocar muito risco.

A poupança da faculdade é um bom exemplo de fundos que deseja aumentar através do investimento, além de protegê-los contra riscos. Estacionar o seu dinheiro no banco é um começo, mas não vai dar qualquer retorno. Com vínculos, os aspirantes a estudantes universitários (ou seus pais) podem prever seus ganhos de investimento e determinar o montante que terão para contribuir para acumular seu ovo de ninho de aula até o início da faculdade.

Quanto você deve colocar em títulos?
Não há realmente uma resposta fácil para o quanto do seu portfólio deve ser investido em títulos. Muitas vezes, você ouvirá uma regra antiga que diz que os investidores devem formular sua alocação, subestimando sua idade de 100. O valor resultante indica a porcentagem dos ativos de uma pessoa que devem ser investidos em ações, com o restante spread entre títulos e dinheiro. De acordo com esta regra, um jovem de 20 anos deve ter 80% em ações e 20% em dinheiro e títulos, enquanto alguém com 65 anos deve ter 35% de seus ativos em ações e 65% em títulos e em dinheiro.

Dito isto, as diretrizes são apenas diretrizes. Determinar a alocação de ativos de sua carteira envolve muitos fatores, incluindo sua linha de tempo de investimento, tolerância ao risco, metas futuras, percepção do mercado e renda. Infelizmente, explorar os vários fatores que afetam o risco está além do escopo deste artigo.

A linha inferior
Os equívocos sobre os títulos abundam, mas o fato é que os títulos podem contribuir com um elemento de estabilidade para quase qualquer portfólio. As obrigações são um investimento seguro e conservador. Eles fornecem um fluxo previsível de renda quando as ações funcionam mal e são um ótimo veículo de poupança para quando você não deseja colocar seu dinheiro em risco.