Se você estiver trabalhando com um consultor financeiro apenas de taxa? Há muita confusão sobre como selecionar um consultor financeiro, bem como como diferentes modelos de compensação podem afetar o conselho que um consultor fornece.

Modelo de Compensação

Existem muitos rótulos usados ​​no setor de serviços financeiros, como taxa única. Infelizmente, esses rótulos não são claros e muitas vezes estão sujeitos a interpretação por diferentes conselheiros e empresas.

Os modelos de compensação básica para consultores são:

• Assessores que apenas cobram uma taxa horária ou fixa pelos serviços de planejamento que fornecem. Dependendo do envolvimento, eles podem fornecer conselhos limitados ou abrangentes. Os compromissos podem ser uma vez ou em curso.

• Os consultores que cobram com base nos ativos sob gestão, por exemplo, 1% do valor da conta de investimento. O envolvimento pode ou não incluir o planejamento e / ou outro conselho que é secundário ao gerenciamento de investimentos.

• Assessores que só recebem comissões com base na venda de um produto ou uma transação financeira, como uma bolsa de ações. Qualquer conselho ou planejamento é acessório para a venda do produto.

A Taxa é apenas a melhor opção?

Muitos recomendam que você trabalhe apenas com um consultor que cobra uma taxa. O raciocínio é que eles estão atuando como fiduciários e obrigados a atuar no melhor interesse do cliente. Considerando que um conselheiro que só ganha comissões é mantido em um padrão mais baixo e não precisa fazer a recomendação "melhor", mas sim um "adequado" para suas necessidades. (Veja também: Escolhendo um consultor financeiro: adequação vs. padrões fiduciários. )

Uma vez que os consultores apenas vendem produtos com base em comissões, recebem taxas de referência ou outras formas de compensação, o potencial de conflitos de interesse é limitado. E isso pode ser verdade, mas existem prós e contras com o modelo de taxa única. Por exemplo, digamos, através do processo de planejamento, um consultor de taxa única descobre uma necessidade e recomenda que um cliente compre um produto baseado em comissão, como o seguro de renda por incapacidade. Se o consultor de tarifa exclusiva não vender o produto, o cliente precisaria encontrar e trabalhar com um corretor de seguros, adicionando etapas adicionais a um processo já complexo. Além disso, o corretor de seguros recebe uma comissão da venda do produto, que não está indo ao conselheiro da taxa.

Conseqüentemente, o assessor de tarifa somente deve limitar os serviços que eles oferecem e / ou cobrar aos clientes uma taxa maior. Para os indivíduos ricos que estão dispostos e capazes de pagar um retentor substancial, um conselheiro único pode ser a escolha certa. Mas, para muitas pessoas com recursos limitados ou cujos ativos estão vinculados em planos qualificados, os custos de desembolso de um consultor somente de taxa podem ser proibitivos.Potencialmente limitando o acesso de muitas pessoas aos conselhos.

Além disso, nenhum conselheiro (ou grupo de assessores) pode se destacar em tudo. Há momentos em que você pode trabalhar melhor com um consultor especializado em determinados produtos com base em comissão, como seguro de invalidez ou saúde, e entende os produtos disponíveis. Além disso, alguns estados limitam a capacidade de um consultor para cobrar uma taxa pela análise de produtos ou necessidades de seguros.

Taxa e Modelo da Comissão

Como alternativa, muitos conselheiros usam um modelo em que são compensados ​​através de uma combinação de taxas, ativos sob gestão e / ou comissões. A mistura exata varia de acordo com o orientador. Este modelo permite aos consultores oferecer aos clientes uma gama mais ampla de serviços, bem como trabalhar com eles para implementar recomendações e acompanhar o progresso. Além disso, o consultor tem a flexibilidade de trabalhar com uma gama mais ampla de clientes cujas necessidades e recursos diferem. No entanto, o modelo pode ser confuso, uma vez que o conselheiro pode atuar como fiduciário; Em outras ocasiões, o consultor não tem responsabilidade fiduciária.

Responsabilidade Fiduciária

Uma solução potencial não é se concentrar apenas na remuneração e, em vez disso, considere trabalhar com um consultor que tenha responsabilidades fiduciárias como parte do envolvimento. Geralmente, um consultor é fiduciário quando cobra uma taxa por serviços de planejamento e / ou está investindo dinheiro em uma conta de assessoria. Além disso, os consultores de investimentos registrados e os planejadores financeiros certificados atuam como fiduciários.

Na reunião inicial, um consultor que se encaixa neste modelo deve, entre outras coisas:

• Explicar como eles são compensados.

• Demonstrar sua capacidade de atuar como corretor de seguros independente ao recomendar produtos (Veja também: Agente independente)

• Fornecer divulgações escritas sobre eventuais conflitos de interesse, bem como outras fontes de compensação, como taxas de referência.

• Forneça uma declaração escrita clara de que qualquer cliente que os envie para serviços de planejamento é livre para implementar as recomendações do assessor ou em qualquer outro lugar.

A linha inferior

É importante entender que a qualidade do conselho que você recebe não está unicamente vinculada ao modelo de compensação de um conselheiro. No entanto, o tipo de conselho que você recebe pode ser afetado pelo modelo de remuneração do conselheiro. Por exemplo, como pais de um recém-nascido você pode querer comprar um seguro de vida adicional. Assim, trabalhar com um corretor de seguros independente pode ser uma escolha melhor do que um conselheiro que cobra uma taxa. No entanto, se você quiser conselhos sobre planejamento de aposentadoria e não precisa necessariamente comprar um produto específico, um consultor que cobra taxas de planejamento pode ser a escolha certa.