Uma série de serviços on-line promete ajudá-lo a maximizar seus retornos de investimento por uma taxa mínima. Você deve usar um desses serviços, ou os planejadores financeiros profissionais baseados em taxas justificam seus custos mais altos com melhores retornos e um maior nível de serviço? Talvez gerenciar seus próprios investimentos seja bom o suficiente, e também é gratuito. Aqui está o que você pode esperar das opções disponíveis e como escolher. (relacionado: Compras para um consultor financeiro.)

Serviços

Os serviços de gerenciamento de portfólio on-line variam no que eles farão por você, mas em geral, seu objetivo é levá-lo a investimentos que reduzam suas taxas, reduzam seu passivo de imposto de renda e melhorar seus retornos. Eles também ajudam você a reequilibrar seu portfólio regularmente para que sua alocação de ativos permaneça igual ao mesmo que o mercado muda.

Alguns serviços on-line oferecem recomendações para ajudá-lo a fazer melhores escolhas de investimento por conta própria, como NextCapital, Jemstep, MarketRiders e FolioInvesting. Esses serviços podem combinar bem com uma abordagem de investimento DIY, uma vez que o deixam no comando do seu dinheiro. Outros, como Betterment, Hedgeable, FutureAdvisor e Wealthfront, bem como a maioria dos consultores financeiros, fazem o trabalho para você, o que significa que você deve estar confortável, concedendo-lhes acesso ao seu dinheiro. Antes de conceder um serviço on-line ou um consultor financeiro, acesso para comprar e vender investimentos em seu nome, verifique seus antecedentes. Procure a sua forma ADV no site do Consultor de Investimento Public Divulgação (adviserinfo. Sec. Gov) para saber se eles se registraram na SEC e verifique o item 11 para ver se eles foram disciplinados. Os consultores financeiros podem ter sido intermediários anteriormente; para obter seu histórico completo, consulte o site BrokerCheck da FINRA.

Os conselheiros financeiros podem fazer mais do que apenas gerenciar seu portfólio, no entanto.

"O valor real de um bom planejador financeiro não está na gestão de seus investimentos", diz Matt Becker, fundador da Mom e Dad Money, uma prática de planejamento financeiro única para se dedicar a ajudar novos pais a construir famílias felizes fazendo dinheiro simples. "É entender seus objetivos e ajudá-lo a formar um plano financeiro completo que incorpora seu orçamento, poupança, investimentos, seguros, impostos, planejamento imobiliário, carreira e qualquer outra coisa com impacto financeiro", diz ele.

Filosofia de investimento

A maioria dos serviços de gerenciamento de portfólio on-line são semelhantes nas suas filosofias de investimento; Eles apenas apresentam suas filosofias com um gancho único ou oferecem um serviço de valor agregado ligeiramente diferente para se diferenciar de seus concorrentes.Eles geralmente alocam os ativos do portfólio de acordo com a tolerância de risco de cada cliente e colocam os clientes em fundos negociados em bolsa de baixo custo (ETFs), confiando na moderna teoria do portfólio para orientar a seleção de investimentos e decidir quando você deve comprar e vender. Se você fizer isso você mesmo, provavelmente estará fazendo decisões de investimento com base em livros ou artigos que você leu e com base em sua experiência passada com o investimento. Os consultores financeiros subscrevem uma variedade de filosofias de investimento, então você gostaria de entrevistar potenciais candidatos e escolher alguém cuja filosofia faz sentido para você.

Mínimos da conta

A maioria dos planejadores e conselheiros financeiros profissionais tem altos valores mínimos da conta - meio milhão de dólares é comum. Ao contrário dos consultores financeiros, muitos serviços de gerenciamento de portfólio on-line não possuem mínimos de conta, pelo menos para uma conta básica. NextCapital, Jemstep, Betterment e MarketRiders não têm mínimos de conta, embora o MarketRiders prefira que você traga pelo menos US $ 25.000 para a mesa. Hedgeable e Wealthfront exigem pelo menos US $ 5 000.

Algumas empresas oferecem serviços básicos e premium, e eles importam mínimos mais altos para o último. O FutureAdvisor tem um mínimo de US $ 3 000 para novas contas básicas e seu plano premium tem um mínimo de US $ 10 000, o programa de RetirementPlus Premium da Hedgeable requer US $ 50,000, enquanto a FolioInvesting não tem mínimos para o seu serviço básico, mas exige US $ 100 000 para receber seu imposto, serviço de colheita de perdas.

Os mínimos para investir do-it-yourself dependem do tipo de conta e da corretora onde você coloca seus ativos. Por exemplo, a Fidelity tem um mínimo de $ 2, 500 em contas de corretagem, mas renuncia ao mínimo de US $ 2 500 no Roth IRAs quando você faz contribuições mensais automáticas. A Vanguard tem um mínimo de US $ 1 000 para seus fundos de data-alvo e um mínimo de US $ 3 000 para seus fundos de investimento mútuo. O TD Ameritrade não tem o mínimo para abrir um Roth ou uma conta de corretagem individual.

Custo

Um planejador ou consultor financeiro profissional baseado em honorários gera dinheiro ao cobrar aos clientes uma porcentagem dos ativos sob gestão por ano. Se a taxa do seu conselheiro for de 1% e eles administrarem US $ 500, 000 para você, você pagará US $ 5 000 por ano. Alguns conselheiros oferecem diferentes estruturas tarifárias para trabalhar com investidores de menor patrimônio líquido. Por exemplo, Brian Frederick, um Planejador Financeiro Certificado e consultor financeiro de taxa única com a Stillwater Financial Partners em Scottsdale, Arizona, cobra uma retenção mensal de 1% do lucro de seu cliente mais 0. 5% do seu patrimônio líquido. Ele também fornece planejamento financeiro holístico, e não apenas conselho de investimento.

Alguns serviços de gerenciamento de portfólio on-line - NextCapital e FutureAdvisor - são totalmente gratuitos. A maioria cobra uma taxa de porcentagem, que às vezes muda com o saldo da sua conta. As taxas de melhoramento variam de 0. 35% ao ano por menos de US $ 10.000 em ativos com um investimento automático de $ 100 por mês ($ 3 por mês sem), 0. 25% ao ano por US $ 10.000 a US $ 99, 999 e 0. 15% ao ano no nível de US $ 100.000. Jemstep, Hedgeable, Wealthfront e FutureAdvisor são gratuitos no nível básico, mas cobram mais quando você atravessa um limite de ativos (Jemstep, Wealthfront) ou mude para o serviço premium (Hedgeable, FutureAdvisor).

Mas os serviços que parecem estar livres não irão necessariamente poupar dinheiro em geral. Se você ainda tem que pagar comissões com um serviço gratuito para fazer negócios, você pode ser melhor pagar uma taxa para um serviço que inclui todas as comissões de negociação em seu preço. FolioInvesting cobra US $ 29 por mês para negócios ilimitados ou US $ 4 por negociação com um mínimo de US $ 15 por trimestre para o plano básico. A melhoria inclui transações, negociações e reequilíbrio em sua taxa. Em todos os casos, as taxas são substancialmente inferiores às que você pagaria um consultor financeiro.

Faça você mesmo e suas taxas incluirão as comissões, se houver, você paga para comprar e vender seus investimentos. Você poderia pagar US $ 9. 99 por troca com um serviço como E * Trade, ou $ 0, se você tiver uma conta Fidelity e limitar sua carteira aos fundos da marca Fidelity e seus 65 ETFs iShares sem comissão, que são amplos o suficiente para criar uma carteira diversificada em qualquer nível de risco . Você também pagará o índice de despesas de cada fundo mútuo, índice ou ETF que você possui. Mas você pagará os índices de gastos nos investimentos que um serviço on-line ou um consultor financeiro supervisiona também.

Faz sentido pagar muito mais por um conselheiro financeiro? Depende de qual tipo de investidor você é.

"O valor real que um conselheiro oferece é a capacidade de ajudar os clientes a gerenciar suas emoções", diz David A. Schneider, um planejador financeiro certificado com Schneider Wealth Strategies em Nova York, NY. "Não tenho certeza de que apenas um online O serviço pode fornecer a mão-holding que muitos investidores precisam. "

Retorna

Muitos serviços on-line publicam seus retornos históricos, mas, como diz o ditado e as letras finas, é rápido lembrar clientes, o desempenho passado não é garantia de retornos futuros. Se você ganha algo como os retornos anunciados, dependerá de quão próximo você siga os conselhos do serviço (para aqueles que fazem você colocar seus próprios negócios), bem como o desempenho do mercado. Além disso, temos estado em um mercado de touro nos últimos cinco anos, por isso é difícil para um serviço não fazer com que seus retornos históricos parecem bons agora.

"O teste real desses consultores financeiros on-line será o próximo mercado ostentando, pois é quando a mão-de-obra do conselheiro financeiro é primordial. Quão gramaticais serão os ativos dos conselheiros on-line? "Diz David Stein, ex-estrategista-chefe de investimentos e estrategista-chefe de carteira do Grupo de Avaliação do Fundo, uma grande empresa de consultoria de investimento.

"Enquanto os retornos devem ser muito próximos, vejo o gerente de portfólio on-line entregar um retorno ligeiramente melhor por três razões: o custo é menor, o gerente de portfólio online faz mais uso da colheita de perda de impostos e dependendo de como o O conselheiro somente de taxa gerencia pastas, o gerente de portfólio online pode se reequilibrar com mais freqüência ", diz Frederick. Ele estima que os retornos do serviço on-line sejam 1% maiores ou menores em um período de vários anos.

"Eu não recomendaria que um cliente procure um conselheiro em busca de retornos maiores e melhores", diz Becker. "Então, se você puder montar a montanha-russa e manter seu plano sozinho, e se uma das plataformas online tiver uma filosofia de investimento em que acredite, então acho que elas são ótimas opções."

Se você está gerenciando seus próprios investimentos, há uma boa chance de ganhar muito menos do que você poderia ser, de acordo com pesquisas da DALBAR, uma empresa de pesquisa de mercado de serviços financeiros. A análise quantitativa de comportamento do investidor de 2014 revelou que o investidor médio apresentou desempenho superior ao S & P 500 em 4. 20% nos últimos 20 anos, ganhando 5. 02% em vez de 9. 22%.

A linha inferior

Enquanto os serviços de investimento on-line poderiam ser grandes perturbadores, eles também poderiam encontrar um lugar ao lado de planejadores financeiros, uma vez que diferentes pessoas têm necessidades diferentes quando se trata de crescer e gerenciar seus ovos de ninho.

"Minha opinião sobre os gerentes de portfólio on-line é que é bom que os consumidores tenham mais opções de baixo custo. Em vez de lutar contra eles, como conselheiros, devemos procurar como abraçá-los para reduzir custos e fornecer serviços a um preço que os consumidores desejam ", diz Frederick. Na verdade, alguns serviços já estão configurados para trabalhar com e não contra planejadores financeiros.

Determine suas necessidades e prioridades, e use essas para informar a sua escolha de usar um serviço on-line, contratar seu próprio consultor, ambos, ou fazê-lo sozinho.