Todas as empresas, pequenas ou médias, seguem o ciclo de vida do negócio, que inclui fases padrão - Startup, Growth, Maturity, Decline, Rebirth / Innovation / Death:

A duração de cada uma dessas etapas pode variar dependendo de vários fatores internos / externos, mas as fases acima mencionadas sempre se aplicam. Com exceção da fase de inicialização inicial, as empresas podem entrar em muitas decisões e associações empresariais inovadoras e estratégicas, para permitir uma nova expansão, crescimento ou mesmo por falta de sobrevivência ou saída ou encerramento completo por selloff. Fusões e aquisições (M & A) são uma das decisões mais importantes que um gerente pode fazer. (Relacionado: Investopedia explica Fusões e Aquisições)

Enquanto o mundo corporativo continua informando sobre negócios e transações de M & A de grande porte, suportados, negociados e executados por grandes bancos de investimento e envolvendo empresas de grande porte, as pequenas e médias empresas podem achar difícil identificar empresas de consultoria de M & A adequadas que possam ajudá-los em tais negócios. Este artigo enfoca a forma como pequenas e médias empresas podem identificar os parceiros de consultoria de M & A, informações importantes sobre o serviço oferecido pelas empresas de consultoria de M & A, quais atributos a serem buscados e quais os passos a seguir para obter os melhores parceiros de negócios.

Por que e quando as pequenas e médias empresas deveriam considerar M & A?

Oportunidades ou necessidades geram decisões estratégicas de negócios. Conforme detalhado no gráfico do ciclo de vida do negócio acima, as empresas passam por diferentes fases e podem precisar de expansão, contração, parceria, spinoffs ou mesmo fechamento / venda de certas unidades de negócios ou o negócio como um todo. A venda de uma das partes é uma oportunidade de aquisição para a outra. (Relacionado: Como lucrar com M & A através do Arbitrage)

Pode haver vários cenários e razões para que uma empresa considere M & A:

• Para aumentar o volume de negócios, incorporando ou assumindo uma empresa na linha de negócios complementar
• Aumentar a participação de mercado tomando sobre um concorrente
• Com o excesso de caixa, oportunidades mais lucrativas podem ser exploradas através da aquisição de empresas externas para obter melhores rendimentos, em vez de investir em negócios existentes para lucros comparativamente mais baixos ou gerar menores juros do caixa ocioso
• Uma necessidade de sobrevivência - perda de empresas, empresas em declínio podem precisar tomar decisões difíceis para garantir a sobrevivência. Ou fazer parcerias com outras empresas ou vender o negócio a outros pode ser uma decisão melhor, ao invés de deixá-la morrer com uma perda.
• Reestruturação societária - geralmente para reestruturar o capital próprio e a dívida para que os empréstimos possam custar menos, trazendo novos adquirentes ou acionistas

Por que é difícil para as pequenas empresas encontrar empresas de consultoria de M & A?

• Os requisitos de pequenas empresas para M & A podem ser de tamanho pequeno, o que significa valor de baixo custo e, portanto, menos comissões e taxas para consultores de M & A.
• Pequenas empresas podem procurar parceiros locais / regionais e muitas empresas de consultoria de M & A operam com experiência em diferentes níveis regionais
• O alcance das pequenas empresas pode ser limitado em termos de alinhamento de produtos e serviços entre duas partes, fazendo M & A difícil
• O conhecimento e a perspectiva dos empresários podem ser limitados, muitas vezes limitados por alvos e parcerias locais antecipados

Como as empresas de consultoria de M & A podem ajudar as pequenas empresas? Serviços e Efeitos dos consultores de M & A:

Os donos de pequenas empresas podem não ter experiência e rede necessárias para encontrar oportunidades adequadas que possam fornecer o retorno estratégico necessário. As empresas de consultoria de fusões e aquisições podem ajudar, pois podem ajudar com suas habilidades nessas áreas. O seguinte fornece uma lista genérica de serviços disponíveis por empresa de consultoria para qualquer acordo de M & A. Dependendo dos serviços optados, as taxas e taxas podem variar. A empresa de consultoria de M & A auxilia em:

• Identificando as contrapartes que correspondem às expectativas do cliente. Utilizando a sua rede, eles também asseguram promoções adequadas ou mantêm a confidencialidade, conforme necessário
• Nomeando os serviços profissionais necessários, que podem incluir serviços legais e financeiros, com diligência, etc.
• Avaliação da unidade de negócio nas M & A relevantes acordo; Finalizando uma banda justa esperada para o valor do negócio
• Assistência para organizar o financiamento necessário para o negócio, conforme necessário; Fornecendo negociações e serviços de consultoria necessários com a empresa de financiamento
• Fazendo uma oferta inicial sujeita a contrato de acordo com as partes interessadas interessadas e contrapartes
• Negociação sobre o acordo com a contraparte (que pode, por sua vez, ser representada por um aviso de fusão e avaliação similar)
• Estruturação das transações em termos de agendamento dos pagamentos e obtenção de acordos de todas as partes interessadas
• Finalização de termos legais (incluindo contratos, garantias, indenizações) para o negócio
• Elaboração dos termos do negócio - que podem incluir o padrão de participação mudanças, reestruturação de dívidas e patrimônio, etc.
• Assistência na elaboração de outras decisões estratégicas e horários necessários - como quando anunciar publicamente o negócio no mercado aberto, informando os funcionários no caso de o negócio resultar em demissões, cortes salariais ou outros impactos nos funcionários.
• Redigindo o esquema de serviços pós-integração em linhas de produtos e serviços, operações, etc.

Qual o objetivo e as expectativas de M & A propostas?

Antes de abordar qualquer empresa de consultoria de M & A, é muito importante fazer o seu trabalho de casa com o foco mais importante restante sobre o que você deseja alcançar com o acordo (propósito). Aqui estão alguns pontos importantes a serem considerados:

• Qual lado você está - Você está olhando para aumentar sua participação no mercado, combinando ou adquirindo outra empresa? Ou você está disposto a vender o seu negócio para sair?O adquirente esperaria o preço mais baixo possível, enquanto o vendedor esperava a oferta mais alta. Seja claro e realista sobre suas expectativas e concordar com o mesmo com os parceiros de M & A.
• Você está procurando entrar em novos mercados e expandir sua base de mercado por meio de uma rota de M & A?
• Você está procurando adquirir (ou combinar com) novos negócios com o objetivo de adicionar novos produtos, aprimorar processos ou atualizar a tecnologia, adicionar ao seu portfólio de produtos existente e / ou melhorar a eficiência operacional para economizar custos?
• Seu empreendimento de M & A visa reduzir os custos operacionais e, assim, melhorar a linha de fundo?
• Você está tentando avançar (possivelmente matando sua concorrência) através de um acordo estratégico de M & A?
• Você explorou recursos livremente disponíveis, como revistas de negócios, jornais e portais web (por exemplo, www. Enterprisesforsale.com, www. Bizbuysell.com), que oferecem informações e serviços úteis sobre a valorização de sua empresa, listando ofertas disponíveis e empreendimentos que pode ser extremamente útil e relevante para suas expectativas.

Selecionando e trabalhando com a empresa de consultoria de M & A:

Para pequenas empresas, um negócio é uma oportunidade única, que pode fazer ou quebrar todo o negócio. Torna-se muito importante selecionar os parceiros certos. As seguintes diretrizes podem ajudar:

• Manter uma mentalidade aberta; ir global; explore todas as opções possíveis que podem parecer impraticáveis ​​no estágio inicial, mas podem ser úteis para analisar.
• Seja seletivo - não se apresente com a primeira empresa que você aborda, especialmente se você estiver procurando o acordo de fusão / aquisição (em vez de vender). Lembre-se, a venda é fácil, à medida que sua responsabilidade termina quando a venda estiver completa e você receberá seu preço esperado. A fusão / aquisição requer um compromisso de longo prazo para a integração e a gestão do negócio, para garantir que você obtenha os conselheiros certos que possam ajudá-lo de forma justa. Selecione algumas empresas e avalie-as com base nos seguintes pontos.
• Execute uma análise SWOT do acordo de M & A por sua conta e obtenha avaliações realistas para o acordo esperado, antes de se aproximar dos parceiros de M & A. Essa tarefa de casa ajudará a negociar melhor com seus assessores para avaliação de negócios, suas taxas e encargos.
• Ao vender um negócio, a maioria dos proprietários confia em seus contadores para uma avaliação justa. Embora seja bom para pensamentos iniciais, os contadores podem falhar em outras áreas, como marketing apropriado, redes e reunir as partes interessadas para lhe oferecer os melhores preços. Escolha um consultor de M & A que é bem conhecido por esses aspectos para obter o melhor preço.
• A empresa de consultoria tem experiência nos mercados, regiões, produtos-linha, linha de serviço, tecnologia ou quaisquer outros parâmetros aplicáveis ​​que são a agenda principal para o seu empreendimento de M & A? Eles realizaram acordos similares com sucesso no passado?
• As ofertas passadas das empresas de consultoria de M & A resultaram em sucesso? Havia algum desafio legal, operacional, financeiro ou outro que fizesse novidades no mercado?
• Não perca o foco de seus objetivos - o conselho firme de M & A atende ao seu propósito desejado de entrar no acordo de M & A?Há algum segmento solto que indica que seus parceiros de M & A sairão quando o acordo for assinado, deixando tudo em você? A estrutura de alto nível do acordo proposto pelos conselheiros que atende seus objetivos imediatos, de curto prazo e de longo prazo?
• Ao trabalhar e durante as discussões iniciais com uma empresa de consultoria de M & A, preste muita atenção ao raciocínio e às justificativas que elas fornecem, especialmente para as avaliações. Com base em sua própria análise SWOT, esteja preparado para ter discussões realistas e construtivas com eles no tamanho e nas avaliações do negócio.
• Ao vender, as melhores ofertas vêm quando você obtém várias contrapartes concorrentes para sua oferta - a empresa de M & A assegura o número mínimo de ofertas / ofertas de diferentes contrapartes com um limite mínimo?
• A venda de um negócio é mais fácil, desde que se obtenha o preço esperado. Comprar algo é desafiador, pois o adquirente paga um preço (o que pode ser caro) e também leva a responsabilidade de longo prazo para executá-lo ainda mais. Avalie seus conselheiros de M & A com base em seus registros anteriores para compromissos contínuos e com o sucesso com seus clientes passados.
• Qual o custo do serviço de assessoria? Embora muitos empresários possam assumir que as empresas de consultoria de M & A reduzem o tamanho do negócio como base percentual para suas taxas, podem haver outros encargos cobrados pelos consultores. Isso pode incluir uma taxa de assessoria antecipada, taxa de retenção mensal, registro e taxa de inscrição, etc. Mantenha uma conta clara das cobranças para evitar surpresas.
• Nem todos os serviços citados são gratuitos; Cada um pode vir a uma taxa adicional. Não confie apenas nos sites e folhetos do consultor de M & A - antes discuta cada ponto com clareza.
• Trabalhar com a empresa de consultoria de M & A: uma boa empresa de consultoria gosta de ver compromissos constantes, contribuições ativas e envolvimento dos clientes. Deixar tudo para a empresa de consultoria, simplesmente porque você está pagando uma taxa, não é aconselhável, pois leva a detalhes importantes que estão sendo perdidos, pressupostos e falta de compromisso e clareza que, em última análise, leva a desafios, contratempos e falhas no futuro.
• Serviços de integração / aquisição de postagem: a menos que você esteja no lado da venda, é muito importante concentrar-se no aspecto de integração do negócio recém-adquirido ou incorporado. Os consultores de M & A geralmente ajudam a criar um plano de integração de alto nível a serem executados após o acordo de M & A. Avalie seus potenciais parceiros de M & A para os acordos similares no passado e quão eficazes eles tenham implementado.
• Ir para o consultor de M & A, não apenas um corretor de negócios - o trabalho de um corretor termina quando o negócio está completo. Os consultores de M & A trabalham com os clientes detalhando claramente os planos de longo prazo, estruturando e detalhando todos os aspectos da integração comercial.

Os serviços de consultoria M & A da Bottom Line

estão disponíveis nos grandes bancos de investimento para pequenas lojas, mas podem vir a um alto custo. É importante avaliá-los em todos os aspectos aplicáveis, para experiência, serviços e fatores relacionados.

Os bons conselheiros de M & A, mesmo envolvidos por longo prazo, acabarão por sair.No final, é tudo sobre o proprietário. É preciso estar no controle de início a fim para o objetivo de negócios de fusão e aquisição. O envolvimento constante, a avaliação e o trabalho em conjunto com os consultores de M & A não só tornarão o negócio claro, suave e fácil, mas também aprimorarão a perspicácia do negócio e as habilidades dos proprietários para os aprendizados durante o processo.