O seu portfólio deve incluir o private equity? Absolutamente não. Eu sei que vou receber algum flak para essa resposta, então permita-me explicar. (Para mais, veja: O que é Private Equity? )

Comecemos com avaliação e liquidez. Se não houver nenhum lugar para vender, como você valoriza seu investimento? (Para mais, veja: Valorizando empresas privadas .) Esse é um cenário assustador, mas aqueles que acreditam em private equity - e há muitos deles - apontarão que o private equity vem superando o patrimônio público. Isto é, simplesmente, porque o private equity tende a superar o patrimônio público durante os bons momentos. Se o mercado de investimento como um todo puxa o pior, o capital privado será punido mais do que o patrimônio público. (Para mais, veja: Diferença entre Private and Public Equity .)

Alguns desses investidores anjos estão perseguindo multi-baggers com um investimento mínimo de US $ 5 000. Muitas pessoas vão investir mais. Na maioria dos casos, você precisa ser um investidor credenciado, o que significa dois anos de US $ 200.000 em renda e um patrimônio líquido mínimo de US $ 1 milhão. A má notícia é que a maioria desses investidores é provavelmente subaquática no momento. Todos estão perseguindo o próximo Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), não percebendo que existe apenas um Facebook. Atualmente, existem aproximadamente 225 mil investidores angélicos nos Estados Unidos. Este é um espaço extremamente lotado, o que nunca é um bom sinal. Mas essa não é a pior parte. (Para mais, veja: Posso tornar-me um investidor anjo? )

Iliquidez

Lembre-se, o capital privado é ilíquido. Isso pode ser visto como um positivo porque tira emoção da equação - os investidores não venderão nos momentos equivocados devido a notícias negativas que eventualmente serão vistas como um soluço de curto prazo. Mas a liquidez mantém mais risco do que recompensas. A maioria dos investidores em private equity deve esperar cinco a oito anos para ver um retorno potencial, e um retorno é raro porque a maioria das empresas falha. Todo esse dinheiro está trancado em cerca de 225 mil investidores. Quando as pessoas começam a perceber que o mercado está saturado, o capital privado falhará e, ao contrário do patrimônio público, não haverá saída. (Para mais, veja: O que os investimentos de private equity estão fora? )

Se você não está olhando para investir em private equity agora, mas talvez no futuro, existem algumas vantagens:

• Illiquid. Sim, isso também é uma desvantagem, mas eliminar a tentação de vender com base na emoção pode ser um grande positivo.
• Potencial. Investir no capital privado permite que você entre no piso térreo (como antes de uma oferta pública inicial). Imagine ter investido no Facebook em seus estágios iniciais.
• Fundamentos. Ao contrário da equidade pública, não há negociação de especulações; tudo é baseado em fundamentos.
• Vantagens fiscais.

As vantagens terminam. Além da falta de liquidez, as maiores desvantagens são um amplo lance de oferta, sem acesso à informação, a menos que você fique perto das pessoas certas, sem regulação, muitas vezes taxas de retorno interno excessivo e gerenciamento tentando levantar capital às vezes que são Não é oportuno para você. (Para mais informações, veja: Aprenda o Lingo de Private Equity Investing .)

Existem coisas como alternativas líquidas, que investem em uma variedade de ativos - incluindo private equity - através de fundos de investimento ou de câmbio - fundos negociados, mas estes geralmente são mais caros ou menos líquidos em relação ao patrimônio público ou aos fundos tradicionais. (Para mais, consulte: Investir em fundos alternativos alternativos e ETF .)

Como ter sucesso

A única maneira de ter sucesso em private equity é através da diversificação. Escolha uma categoria que você conheça bem (investimentos angustiados, imobiliário, petróleo e gás, capital de risco, etc.) e investir nas empresas que você acha que têm o maior potencial. Se você estiver correto em apenas um, ele pode compensar os investimentos perdidos. Em situações de alto risco, certifique-se de que o retorno esperado seja maior. Você precisa ser recompensado por assumir esse risco extra. (Para leitura relacionada, veja: Os seus investimentos assumem riscos desnecessários? )

A linha inferior

Você pode investir diretamente, por meio de um fundo de private equity ou através de crowdfunding. No entanto, isso é irrelevante para aqueles que realmente estão prestando atenção às condições atuais do mercado. Não só investir em capital privado mais desafiador do que investir em capital público, mas o mercado de private equity está em um extremo território bolhas. Isso provavelmente não é o que muitas pessoas querem ler, mas a preservação do capital é tão importante quanto os retornos potenciais. (Para mais, veja: Private Equity a Trendsetter for Stocks .)