À medida que os vários mercados de ações no mundo se movem cada vez mais em conjunto, a diversificação e os retornos ótimos são mais prováveis ​​de ser alcançados se as mudanças em evolução nos setores forem levadas a sério na gestão de portfólio. Para alcançar uma verdadeira diversificação em seu portfólio, a alocação do setor pode ser uma aposta melhor do que confiar em investimentos internacionais. Vamos dar uma olhada na diversificação do setor e como isso pode reduzir o risco e aumentar o retorno do portfólio.

VER: A Importância da Diversificação

Por que Ir para os Setores?
O setor certo pode geralmente superar índices de mercado amplos. Um estudo realizado pela UBS Warburg investigou a correlação entre as bolsas de valores em diferentes países e regiões, bem como as correlações setoriais. O estudo indicou que ao longo do tempo, os movimentos internacionais do mercado de ações se correlacionam progressivamente mais fortemente uns com os outros. Um coeficiente de correlação de apenas 0. 1 no final da década de 1970 aumentou para quase 0. 7 em 2002. Esse enorme aumento tem grandes implicações para uma ótima construção de portfólio e gerenciamento de riscos.

Na década anterior, os especialistas em investimentos de fato previam que a alocação tradicional de ativos entre as regiões seria gradualmente substituída por uma crescente ênfase nos setores da indústria. Na prática, no entanto, os investimentos permanecem fortemente orientados em torno de regiões geográficas.

A globalização mundial e a liberalização dos mercados de bens e capitais, a crise com o euro e a explosão da bolha de alta tecnologia serviram para destacar a necessidade de mudar a ênfase relativa de regiões e países para setores industriais, como biotecnologia ou recursos naturais. Isso não significa necessariamente investimentos de risco em fundos voláteis do setor, mas sim usando a baixa correlação com outras classes de ativos, a fim de reduzir o risco.

O ponto é que a diversificação, alcançada através de um portfólio muito dividido entre os setores, pode apresentar um desempenho pior do que um portfólio que altera o foco de forma sensata e prudente de acordo com as mudanças no investimento, economia e mesmo paisagem social.

Diversificação convencional Um portfólio bem equilibrado será investido adequadamente nos diversos setores que compõem a economia nacional e, possivelmente, internacional. Os bancos, a tecnologia, a mineração, os industriais e os serviços públicos estão geralmente presentes em carteiras de capital misto e essas precisam ser o caso.

No entanto, o gerenciamento do setor ativo não é tão comum e isso é infeliz. Ir sensivelmente com sobrepeso em alguns setores e o baixo peso em outros pode fazer uma grande diferença para sua situação de risco e retorno.

A ampla seleção de fundos setoriais disponíveis permite que você aproveite as mudanças e evolução das condições de mercado. É claro que, para isso, você precisa seguir a dinâmica dos vários setores de forma contínua, mas isso nem sempre é difícil nesta era de informações.

Um princípio simples Concentrar-se em setores tem muito sentido intuitivo. Há sempre partes da economia local ou internacional que se enquadram em uma das três categorias listadas abaixo:

• Aqueles que são promissores
• Aqueles que estão indo bem agora
• Aqueles que estão indo muito bem e crescendo

Por exemplo, quando os recursos são planos, os investidores podem ver essa queda como uma oportunidade e talvez seja o momento ideal para se mudar para esse setor. Quando o mercado começa a se mover, ainda será um grande investimento; Quando fica muito quente, torna-se arriscado e pode ser hora de mudar de setor novamente. Essa é a maneira básica pela qual a rotação do setor funciona.

Mantendo o Risco para baixo e Retorna para cima Este conceito de alocação do setor também está relacionado ao investimento em temas. Não há dúvida de que, se você encontrar um tema que esteja no alto e acima, você pode ganhar dinheiro. No entanto, é necessário ter cuidado para evitar o tempo de mercado real, que é notoriamente pouco confiável. Do mesmo modo, temas de moda e menores também podem ser arriscados.

A grande vantagem com setores e temas mais estabelecidos é que na verdade não é tão difícil de detectar quando um setor parece estar pronto para aumentar. Há também uma abundância de informações disponíveis sobre os vários setores. Se os preços são historicamente baixos e há indícios de que a demanda provavelmente aumentará, então, apenas um pouco acima do peso nesse setor é um risco justo. Não é uma questão de "timing", mas sim de mudar um pouco mais de dinheiro em categorias amplas que parecem investimentos sensíveis na época.

A principal coisa a assistir é os chamados sinais fracos no mercado para setores que provavelmente irão bem ao longo do tempo. Como sempre, quando os lucros e os preços já são altos e as pessoas estão cobrando, provavelmente é muito tarde para entrar e, ainda mais provável, pode ser hora de sair.

SEE: Rotação do setor: The Essentials

The Bottom Line É simplesmente na natureza da economia e dos negócios que todos os setores não fazem o mesmo bem ao mesmo tempo. Por um lado, isso significa que a diversificação é essencial para evitar as principais perdas que podem ocorrer ao ter a maior parte do seu dinheiro em um setor ou em uma parte da economia. No entanto, sem tentar a sua sorte no momento do mercado clássico e controverso, é possível, ao ser bem informado através da mídia, descobrir quais setores e temas de investimento tendem a subir acima da multidão no curto a médio prazo. Sem se deixar levar, uma mudança sensata em tais setores pode melhorar seus retornos de investimento.

No entanto, assim que você fizer isso, você precisa garantir que você permaneça vigilante para que você possa reverter os pesos se os sinais do mercado se acelerarem. Tal como acontece com qualquer forma de gestão ativa, ela precisa ser acompanhada de monitoramento, controle e disciplina contínuos.