Charles Schwab Corp. lançou uma série de fundos de data-alvo de baixo custo (TDFs). São preços dois pontos base abaixo das ofertas do TDF pelos rivais Fidelity Investments e Vanguard. Os fundos de data-alvo são projetados para amadurecer em um ponto específico no futuro. As carteiras desses fundos se tornam mais conservativamente investidas quanto mais se aproximam de suas datas alvo, e então se concentrará principalmente na preservação do capital com talvez um pouco de crescimento e renda.

Fundos de Índices Alvos

Os Fundos do Índice Alvo da Schwab, constituídos por uma coleção de fundos negociados em bolsa (ETFs) com gerenciamento passivo, cobram aos investidores apenas oito pontos base para planos de aposentadoria e têm nenhum valor mínimo de compra. Esses TDFs também estarão disponíveis para investidores de varejo com um custo de 13 pontos base. A Schwab é um dos fornecedores mais rápidos de ETFs da indústria, e esses TDFs representam um esforço maior para capturar mais ativos no mercado do plano de aposentadoria. (Para mais, consulte: Quando usar fundos de data-alvo .)

A empresa de pesquisa Cerulli Associates projeta que 90% de todas as novas contribuições do plano de aposentadoria acabarão em fundos da data-alvo até o final da década, o que torna a captura deste mercado uma alta prioridade para as empresas de fundos. Essas contribuições serão alimentadas por inscrição automática combinada com ênfase no investimento passivo. Por esta razão, várias outras grandes empresas de fundos ofereceram TDFs de baixo custo, como o Fidelity Freedom Index e os fundos de aposentadoria para objetivos institucionais da Vanguard, que custaram aos investidores 10 pontos base. Eles eram os dois TDFs mais baratos do mercado antes da oferta de Schwab, e outros gigantes de fundos como a Blackrock Inc. e a TIAA-CREF também oferecem TDF de baixa taxa.

A última oferta da Schwab vem além de outros três TDFs disponíveis. Uma é uma série de confiança de investimento coletivo (CIT) que é gerenciada passivamente e disponível em 8 pontos base ou 14 pontos base. Outro tem uma combinação de gerenciamento ativo e passivo em um formato CIT que varia de 35 pontos base a 89 pontos base dependendo da classe de unidades e a quarta série é um fundo mútuo com uma combinação de gerenciamento ativo e passivo que varia de 48 bases pontos para fundos pesados ​​para 82 pontos base para fundos que investem principalmente em ações. (Para mais, veja: Os prós e contras dos fundos-alvo .)

Foco nas taxas

Jake Gilliam, estrategista sênior de carteira de ativos de vários ativos da Charles Schwab Investment Management, disse ao Investimento Notícias que, "Há um enfoque a laser em taxas" no setor de TDF agora. Um relatório da empresa de consultoria Callan Associates indica que a construção da carteira é o único fator que é considerado mais importante do que taxas quando se trata de escolher ou manter um fundo de data-alvo.Além disso, o litígio atual que está em andamento contra vários principais patrocinadores de planos 401 (k) e 403 (b) destacou a importância da consideração de custos nos planos de aposentadoria. (Para mais, veja: Fundos de destino: mais popular, mais barato do que nunca .)

No entanto, o custo não é o único fator que deve ser levado em consideração ao selecionar um TDF. Susan Shoemaker, um dos parceiros da Plante Moran Financial Advisors, disse à Investment News que a seleção de um TDF exige análise de características como o caminho do deslize, a proporção de ações para títulos no fundo e filosofia de investimento subjacente. "Não me importo se algo seja de dois pontos base. Se algo é muito agressivo ou muito conservador para o demográfico, não o uso ", disse ela.

A linha inferior

A nova linha de fundos de data-alvo da Schwab é apenas a última entrada neste mercado em rápido crescimento. Aqueles que investem neste setor provavelmente terão muitas outras ofertas para escolher no futuro próximo. (Para mais, consulte: Poucos gerentes de data-alvo investem em seus próprios fundos .)