Existem três técnicas de análise de risco que devem ser conhecidas para o exame:
1. Análise de sensibilidade
A análise de sensibilidade é simplesmente o método para determinar quão sensível é a nossa análise NPV para mudanças em nossos pressupostos variáveis. Para iniciar uma análise de sensibilidade, primeiro devemos apresentar um cenário de base. Este é tipicamente o VPL usando hipóteses que acreditamos serem mais precisas. A partir daí, podemos alterar vários pressupostos que inicialmente fizemos com base em outros possíveis pressupostos. O VPL é então recalculado, e a sensibilidade do VPL com base na alteração das premissas é determinada. Dependendo da nossa confiança em nossos pressupostos, podemos determinar o potencial potencialmente arriscado de um projeto.
2. Análise de cenário
A análise de cenários leva a análise de sensibilidade um passo adiante. Em vez de apenas analisar a sensibilidade de nossa análise NPV às mudanças em nossos pressupostos variáveis, a análise de cenários também analisa a distribuição de probabilidade das variáveis. Como análise de sensibilidade, a análise de cenários começa com a construção de um cenário de base. A partir daí, outros cenários são considerados, conhecido como o "melhor cenário" e o "pior cenário". As probabilidades são atribuídas aos cenários e calculadas para chegar a um valor esperado. Dada a sua simplicidade, a análise de cenários é uma das técnicas de análise de risco mais utilizadas.
3. Monte Carlo Simulação
A simulação de Monte Carlo é considerada como o "melhor" método de análise de sensibilidade. Ele vem com cálculos infinitos (valores esperados) dado uma série de restrições. As restrições são adicionadas e o sistema gera variáveis aleatórias de entradas. A partir daí, o VPL é calculado. Em vez de gerar apenas algumas iterações, a simulação repete o processo várias vezes. A partir dos inúmeros resultados, o valor esperado é calculado.
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