Existem muitos investidores que não sabem o que fazer para se protegerem nos mercados de ações. Não é surpresa: cada guru autoproclamado afirma ter a melhor estratégia desde o pão fatiado. O que esses "gurus" não fornecem são detalhes - pelo menos, não são gratuitos.
Felizmente, existem várias estratégias simples que você pode usar para se proteger do risco negativo nos mercados de touro e urso. Neste artigo, vamos cobrir paradas de venda, limites de parada de venda, paradas de compra e limites de parada de compra, bem como dicas e técnicas que você pode usar para colocá-las efetivamente em qualquer tipo de mercado.

Paradas de venda e perda de pênsil de perda de compra
Uma maneira de proteger sua desvantagem nos mercados é através do uso de paradas de venda e ordens de limite de parada de venda. Uma ordem de parada de venda, muitas vezes referida como uma ordem de perda de perdas, é uma ordem para vender um estoque uma vez que atinge um determinado preço. Se o estoque atingir o preço da parada, o pedido é então executado e as ações são vendidas ao preço de mercado do estoque. Quando a ordem é para vender, a parada é sempre colocada abaixo de o preço de mercado da ação. (Para saber mais, leia A ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo. )

Uma ordem de fim-limite é uma ordem para vender uma ação uma vez que um preço específico é alcançado, desde que o preço não caia abaixo do limite especificado pelo investidor. Se o estoque atingir o preço de parada, a ordem é convertida em uma ordem limite. O benefício da ordem limite é que você tenha mais controle sobre o preço no qual a venda será executada.

Com ambos os tipos de pedidos, se o estoque não atingir o preço de parada especificado, o pedido não será preenchido. (Para saber mais, leia A Look on Exit Strategies. )

Colocação de paradas no local
O uso adequado dos limites de parada de venda e de parada de venda são uma chave para proteger seus investimentos. Essas ferramentas mantêm o processo de tomada de decisão simples e sem emoção - mesmo quando o mercado está em tumulto. Eles também ajudam a impedi-lo de repensar quando tomar lucros e quando pular navio em ações de afundamento rápido.

Embora não exista nenhum número mágico ou porcentagem usado para definir ordens de parada, geralmente existem dois métodos comuns para colocá-los:

1. Coloque o preço de parada abaixo do nível de suporte. Você pode identificar um nível de suporte olhando um gráfico e encontrando os pontos mais baixos para o estoque e os pontos anteriores, onde ele deixou de cair. (Para saber mais, leia Suporte e Bases de Resistência. ) Uma interrupção abaixo deste ponto geralmente significaria que existe a possibilidade de que o estoque possa diminuir.

2. Coloque seu preço de parada 5-15% abaixo do preço de compra, dependendo do seu nível de conforto. Isso impedirá que você monte todo o caminho e o ajude a manter suas perdas gerenciáveis. Além disso, só saber o que sua desvantagem é permitir que você determine (e se prepare para) o pior caso.

   Além disso, você pode ajustar suas paradas para cima, à medida que o estoque se move, observando o ponto em que parou de cair antes e, em seguida, definindo o limite de venda ou o limite de parada de venda abaixo desse nível.

Como evitar ser interrompido
Quando um estoque cai no preço de parada de venda que você definiu e suas ações são vendidas, isso é referido como sendo "parado". Então, enquanto as ordens de parada de venda e venda de limite de paradas são uma boa maneira de mantê-lo no lado direito dos mercados, haverá momentos em que você pode atingir o limite de parada de venda ou venda antes da ação começar outra subida.

Como você pode evitar isso? Como regra geral, você quer evitar colocar paradas em números redondos, como $ 36 porque muitos comerciantes colocam suas ordens de parada nos números redondos. Uma vez que o estoque atinge esse número redondo, ele desencadeia uma última rodada de vendas. A chave para escolher uma parada mais bem sucedida é fazer seu pedido em um número ímpar com espaço suficiente para explicar a última rodada potencial de vendas.

Por exemplo, se muitos comerciantes tiverem suas paradas de venda em US $ 34, você deve colocar sua parada de venda em US $ 34. 15 para fornecer espaço suficiente para uma rodada de ordens de venda para passar sem desencadear sua parada de venda e incorrer em uma perda desnecessária para você. Embora você não consiga determinar exatamente onde outros comerciantes colocam suas paradas, a tentativa de explicar isso ajudará a diminuir as chances de que você seja interrompido em uma queda temporária.

Para vendedores a descoberto: Compre pedidos Stop e Buy Stop Limit
Se você estiver jogando o lado curto do mercado, uma ordem de compra ou uma ordem de limite de compra podem ser usadas para proteger sua desvantagem se uma posição se mover contra você .

Comprar pedidos de parada e comprar ordens de limite de parada podem ser usados ​​para proteger um lucro ou perda em vendas curtas. Uma venda curta é o ato de vender um estoque que você não possui com o objetivo de comprar o estoque de volta a um preço mais baixo para obter lucro. O stock sobe, você compra de volta a um preço mais alto para criar uma perda. Uma ordem de compra é usada para limitar uma perda ou proteger um lucro em uma venda curta e é inserida acima do preço de mercado. Quando o estoque atinge esse preço, o comércio é executado ao preço de mercado. (Para a leitura de fundo, consulte o Tutorial de venda curta .)

Uma ordem de limite de compra é uma ordem para comprar um estoque uma vez que um preço específico é atingido, momento em que a ordem se converte em uma ordem limite . O pedido de compra só será executado no preço limite especificado ou melhor.

Configuração de paradas de compra e limites de parada de compra Como vender para e vender limites de parada, colocar paradas de compra e comprar limites de parada podem ser complicados. Felizmente, existem regras gerais que se aplicam a onde devem ser colocadas:

1. Você pode colocá-los logo acima do nível de resistência de um estoque. Este é o ponto em que um estoque tem problemas para se mover mais alto. Este nível se forma quando os investidores compram grandes quantidades do estoque antes de um declínio com a idéia de vendê-lo quando atinge esse ponto de novo.

2. Você pode colocá-los cerca de 10-15% acima, onde você iniciou a venda curta se a posição for volátil.Estes também podem ser ajustados para baixo para proteger os lucros, observando o ponto mais alto que o estoque atingiu no rali anterior. (Para leitura relacionada, veja Como posso determinar o próximo nível de resistência ou o preço-alvo de um estoque? )

Como evitar bater as paradas de compra ou Comprar limites de parada Como com as paradas de venda, você quer para evitar bater sua parada de compra e ter a posição suspensa uma vez que a posição curta está coberta (você comprou as ações de volta a um preço mais alto). Muitas das mesmas técnicas que você usa nas paradas de venda e limites de parada de venda também podem ser aplicadas nesta instância. Estes incluem evitar números redondos e, em vez disso, colocar comprador pára e comprar limites de parada em números ímpares.

Quando seu estoque atinge o limite de compra ou o limite de parada de compra, você tem algumas opções.

1. Assista e veja como o estoque é negociado.
2. Volte e coloque outra parada de compra ou compre o limite de parada para proteger a sua desvantagem no curto (este é um movimento ousado).

No entanto, o que você escolheu fazer nesta fase realmente depende do seu nível geral de conforto.

Conclusão
É claro que, ao usar as paradas de venda, vender limites de parada, comprar paradas e comprar limites de parada, os comerciantes podem proteger-se de mercados voláteis e evitar perdas de carteira maciças. Dito isto, você deve adaptar a maneira como você usa essas ferramentas para o seu nível de conforto. Se você usá-los com prudência, eles devem mantê-lo no lado direito dos mercados.