Você está preso com uma anuidade que perdeu mais de metade do seu valor original? Você provavelmente não é o único. Nas últimas duas décadas, o volume de vendas de anuidades variáveis ​​tem visto um crescimento fenomenal: a partir de $ 4. 6 bilhões em 1987 para US $ 128. 4 bilhões em 2004. Infelizmente, muitos investidores que colocaram grandes somas de dinheiro em anuidades, enquanto o mercado de ações subiu em direção ao seu pico em 1999 não tinha sentido as grandes perdas que estavam prestes a enfrentar.

Em 1990, a Bolsa de Valores de Nova York - onde os estoques de cerca de 3 000 empresas são negociadas entre os investidores a cada dia - teve o maior mercado de touro em seu mercado de passageiros - 9 ->

O aumento de anuidades variáveis ​​
história. Com o S & P 500 com retornos médios de mais de 28% ao ano de 1995 a 1999, muitos investidores queriam obter esses retornos extraordinários de dois dígitos. Os investidores quase imediatamente perderam juros em anuidades fixas e começaram a inundar bilhões de dólares em anuidades variáveis ​​com a esperança de aproveitar os retornos semelhantes ao mercado oferecidos pelos investimentos de fundos mútuos disponíveis dentro de uma anuidade variável. O patinho feio da indústria de investimentos de repente se tornou a menina mais bonita da dança. (Para saber mais sobre anuidades fixas e variáveis, veja Uma Visão Geral de Anuidades .)

A capacidade de ter ganhos crescer com impostos diferidos dentro de um contrato de anuidade tornou este produto atraente para aqueles contribuintes que procuram uma redução de impostos em seus retornos federais. Os investidores também fizeram grande confiança em nomes familiares como Fidelity, MetLife, Vanguard e Prudential, para citar alguns. Para muitas pessoas, a capacidade de investir em um produto com um desses nomes "tentados e verdadeiros" fez da anuidade um investimento desejável. Uma vez que as anuidades são freqüentemente usadas para complementar os planos de aposentadoria e os IRA, não deve surpreender que eles também possam fornecer diferentes tipos de proteção de credores em muitos estados. De acordo com os estatutos do estado, as anuidades estão isentas das reivindicações dos credores em estados como Florida, Texas e Oklahoma, desde que a anuidade não tenha sido adquirida com intenção fraudulenta. Este abrigo fornecido por anuidades tornou-os um investimento atraente para aqueles preocupados com a proteção de ativos.

A Queda das Anuidades Variáveis ​​
Enquanto muitos investidores gozaram dos retornos de dois dígitos do final dos anos 90, muitos também sofreram o declínio que se seguiu nos três anos seguintes. De 2000 a 2003, o S & P 500 perdeu uma média de 42%. Um investidor que comprou uma anuidade de US $ 500.000 em 2000, investido principalmente em grandes empresas dos EUA, poderia ter perdido mais de US $ 210.000 no final de 2003. De fato, os investidores perderam bilhões e, de repente, todos ficaram assustados do mercado de ações . As técnicas de vendas utilizadas pelos vendedores de anuidades variáveis ​​foram amplamente criticadas e as agências reguladoras ficaram preocupadas com a falsa representação da anuidade.

O conhecimento de atividades menos do que exemplares no setor financeiro (falta de divulgação completa e falsificação de anuidades variáveis) levou à educação rápida de muitos investidores, à medida que eles aprenderam sobre taxas de resgate, taxas e despesas e a liquidez associada a anuidades variáveis. Então, para adicionar insulto à lesão, o IRS reduziu a taxa de ganhos de capital federal de 28% para 20%, e baixou novamente para os atuais 15%, mantendo a tributação de renda ordinária sobre lucros de anuidade (quando retirado). Armados com o seu conhecimento descoberto e atormentados pelas grandes perdas em suas anuidades, muitos investidores estavam ansiosos para transferir seu dinheiro de anuidades variáveis, mas as altas taxas de entrega tornaram a substituição difícil.

Então, quais opções estão disponíveis para os investidores?

Opções para sua Anuidade com desempenho inferior Entregue sua Anuidade : Caixa fora da anuidade e use seus fundos para outro tipo de investimento. Certifique-se de chamar a empresa de anuidades primeiro para verificar se há taxas de resgate restantes no contrato.

Troca 1035 completa : A troca 1035 é uma provisão no código tributário que permite a transferência direta de fundos acumulados em uma apólice de seguro de vida, política de dotação ou política de renda para outra apólice de seguro de vida, política de dotação ou política de anuidade, sem criar um evento tributável.

Troca parcial : Esta opção permite trocar uma parte da renda atual por outro contrato. Isso é comumente usado para trocar a parte do contrato que não tem restrição restante. Isso permite que você mantenha sua anuidade atual em vigor, mantendo assim o benefício da morte.

Rollover para outra conta de investimento : Se uma anuidade não qualificada estiver subaquática (o valor atual é menor do que o seu custo original), você pode rolar os fundos para outra conta de investimento, como um indivíduo conta de corretagem ou uma conta de fundo mútuo, sem incorrer em uma penalidade de imposto. Encargos de entrega ainda podem ser aplicados, por isso certifique-se de verificar primeiro com a empresa de renda.

Mantenha a Anuidade : Se sua anuidade for nova, provavelmente você ainda permanecerá dentro do período de cobrança de vendas diferida. Portanto, fechar a anuidade pode não ser a melhor opção, já que você pode ser atingido com uma carga de rendição forte. Neste caso, você pode ter que manter a anuidade por mais alguns anos para que a taxa de resgate desapareça, ou pegue o soco e pague a taxa diferida.
São deduzidas as deduções de anuidade?
Para que uma perda de anuidade não qualificada seja dedutível por impostos, a perda deve ser realizada descontando completamente ou renunciando à anuidade. As trocas usando a provisão tributária 1035 não qualificarão a perda por uma dedução fiscal; no entanto, o novo contrato pode manter a base do custo original. É importante lembrar que quaisquer encargos de entrega que se aplicam não serão dedutíveis como parte da perda realizada.

Exemplo
Digamos que Matt comprou uma anuidade não qualificada há três anos por US $ 50 000.Devido ao mau desempenho do investimento, sua renda é de US $ 40.000 e tem uma taxa de resgate de US $ 3.000. Apesar da taxa de resgate, Matt decide retirar sua anuidade e recebe um cheque por US $ 37.000. Mesmo que Matt tenha recebido um Verifique apenas US $ 37 000, a perda efetiva realizada na anuidade é de apenas US $ 10 000, uma vez que a taxa de resgate de US $ 3 000 não pode ser contada como parte da perda realizada de acordo com os padrões do IRS. No entanto, mesmo que Matt não tenha 59 anos. 5 anos, ele não estará sujeito a uma pena de retirada antecipada do IRS de 10%, porque essa penalidade só é imposta aos ganhos.

Agora que determinamos que Matt incorrer em uma perda de $ 10 000, onde deve ser relatado? Os contadores adotaram recentemente duas abordagens para o relatório dessa perda percebida: uma abordagem agressiva e um pouco mais conservadora. A abordagem conservadora é incluir a perda como uma dedução discriminada diversa no Anexo A, onde somente a parte da perda que exceda 2% de sua receita bruta ajustada pode ser relatada neste caso (isso também pode sujeitar você ao imposto mínimo alternativo [AMT]). A abordagem mais agressiva teria levado a posição de que a perda poderia ser considerada uma perda ordinária sofrida durante o ano tributável ao entrar em uma transação com lucro. Nesse caso, a perda seria registrada na Linha 14 "Outros ganhos e perdas" (Formulário 1040 de uma declaração de imposto federal) e a perda total pode ser deduzida (sem problemas de AMT).

Conclusão
O IRS Revenue Ruling 61-201 fornece uma quantidade mínima de autoridade para a idéia de que as perdas de anuidade seriam aceitáveis ​​como uma perda ordinária (abordagem agressiva), mas a aposta segura é reivindicá-la como um item diverso dedução. Lamentavelmente, o IRS não deu nenhuma orientação firme quanto à maneira correta de reivindicar a perda. A maioria dos planejadores financeiros assumirá a posição de que uma perda de renda é uma perda ordinária diretamente reportável na frente do seu formulário de imposto federal. No entanto, geralmente é melhor deixar o seu contador de impostos fazer a chamada, uma vez que esta é, sem dúvida, uma área questionável que poderia ser desafiada pelo IRS.

Em ambos os casos, existem potenciais benefícios para se render ou trocar uma renda rente. Certifique-se de consultar a empresa de anuidades antes de tomar qualquer ação para que você compreenda as cobranças (se houver) envolvidas. Como sempre, lembre-se de manter uma perspectiva de longo prazo com seus investimentos - você não quer se sobrecarregar com uma mudança de investimento hoje se não for agregar valor às suas finanças no futuro.