Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são uma inovação de investimento que combina as melhores características dos fundos de investimento em índices com a flexibilidade de negociação de títulos individuais. Os ETFs oferecem diversificação, baixos índices de despesa e eficiência tributária em um investimento flexível que pode ser adaptado para atender a muitos objetivos. No entanto, para obter os verdadeiros benefícios de investir em ETFs, você precisa usá-los estrategicamente.

1. Index Investing with ETFs

Do ponto de vista estratégico, o primeiro e mais óbvio uso de ETFs é como uma ferramenta para investir em índices de mercado amplos. Do lado da equidade, existem ETFs que refletem o S & P 500, o Nasdaq 100, o Dow Jones Industrial Average (DJIA) e quase todos os outros principais índices de mercado. Na frente de renda fixa, existem ETFs que rastreiam uma variedade de índices de títulos de longo prazo e de curto prazo, incluindo o Tesouro Lehman 1-3 anos, o Tesouro lehman de 20 anos eo Índice de títulos agregados Lehman.

Usando ETFs para cobrir os principais setores do mercado, você pode montar rápida e facilmente um portfólio de índices de baixo custo e diversificado. Com apenas dois ou três ETFs, você pode criar um portfólio que cobre quase todo o mercado de ações e uma grande parcela do mercado de renda fixa. Uma vez que as negociações estão completas, você pode simplesmente manter uma estratégia de compra e retenção, como faria com qualquer outro produto de índice, e seu portfólio se moverá em conjunto com seu benchmark.

2. Gerenciando ativamente uma Carteira de Longo Prazo com ETFs

De forma semelhante, você pode criar um portfólio amplamente diversificado, mas escolher uma estratégia de gerenciamento ativo em vez de simplesmente comprar e manter para rastrear os principais índices (que é gerenciamento passivo). Embora os próprios ETFs sejam fundos indexados (o que significa que não existe uma gestão ativa por parte do gerente de dinheiro que supervisiona o portfólio), isso não impede os investidores de gerenciar ativamente suas participações. Por exemplo, digamos que você acredita que os títulos de curto prazo são definidos para um aumento meteórico; você poderia vender sua (s) posição (s) no mercado de títulos em larga escala e, em vez disso, comprar um ETF especializado em questões de curto prazo - você também poderia fazer o mesmo por suas expectativas de ações.

Claro, os principais índices de mercado representam apenas uma parte das muitas oportunidades de investimento que os ETFs fornecem. Se o seu portfólio principal já está em vigor, você pode aumentar suas participações principais com ETFs mais especializados, que fornecem entrada em uma ampla gama de oportunidades de investimentos de pequena capitalização, setor, commodities, internacionais, emergentes e outras. Existem ETFs que rastreiam índices em quase todas as áreas, incluindo biotecnologia, saúde, REITs, ouro, Japão, Espanha e muito mais.

Ao adicionar pequenas posições nessas participações de nicho à sua alocação de ativos, você adiciona um suplemento mais agressivo ao seu portfólio.Mais uma vez, você pode comprar e manter para criar um portfólio de longo prazo, mas você também pode usar técnicas de negociação mais ativas. Por exemplo, se você acha que os REITs estão preparados para tomar uma queda e o ouro está pronto para aumentar, você pode trocar sua posição de REIT e em ouro em questão de momentos em qualquer momento durante o dia de negociação.

3. Negociação ativa com ETF

Se gerenciar ativamente um portfólio de longo prazo não é suficientemente picante para seus gostos, os ETFs podem ainda ser o sabor certo para sua paleta. Embora os investidores de longo prazo possam evitar estratégias de negociação ativa e diária, os ETFs são o veículo perfeito se você estiver procurando uma maneira de se mover com freqüência para dentro e para fora de um mercado inteiro ou um nicho de mercado específico. Uma vez que os ETFs comercializam intradía, como ações ou títulos, eles podem ser comprados e vendidos rapidamente em resposta aos movimentos do mercado e, ao contrário de muitos fundos de investimento, os ETFs não impõem penalidades quando os vende sem segurá-los por um período de tempo determinado.

Embora seja verdade que você deve pagar uma comissão cada vez que você troca ETFs, se você estiver ciente desse custo e o valor em dólares do seu comércio for alto o suficiente, é nominal.

Além disso, como os ETFs comercializam intraday, podem ser comprados longos ou vendidos curtos, usados ​​em estratégias de hedge e comprados na margem. Se você pode pensar em uma estratégia que pode ser implementada com uma ação ou vínculo, essa estratégia pode ser aplicada com um ETF - mas, ao invés de negociar ações ou títulos emitidos por uma única empresa, você está negociando todo um mercado ou segmento de mercado.

4. Wrap Investing with ETFs

Para os investidores que preferem investimentos com base em taxas em oposição à negociação baseada em comissão, os ETFs também fazem parte de vários programas de envoltórios. Enquanto os produtos de embrulho ETF ainda estão em sua infância, é uma aposta segura que mais virão em breve.

A linha inferior

Em geral, os ETFs são convenientes, econômicos, fiscais e flexíveis. Eles são fáceis de entender e fáceis de usar, e eles estão ganhando popularidade em um ritmo tão rápido que alguns especialistas antecipam que um dia superarão a popularidade dos fundos mútuos. Se os ETFs ainda não encontraram um lugar em seu portfólio, há uma ótima chance para o futuro.