Metais preciosos, como ouro, prata, platina e paládio podem ajudar a diversificar seu portfólio. Estes metais são usados ​​como matérias-primas em várias indústrias e também são úteis como cobertura de inflação. As pessoas também tendem a ser atraídas para metais preciosos como investimentos durante tempos incertos na crença de que eles manterão seu valor mesmo quando outros investimentos forem espancados.

No entanto, eles também vêm com muito risco, pois seus preços tendem a ser voláteis. É por isso que muitos investidores individuais tendem a ignorar esses ativos. Uma maneira de obter exposição a metais preciosos, enquanto mitiga os riscos é investir em opções de metais preciosos.

Opções de metal precioso

Uma opção em um metal precioso é um contrato que lhe dá o direito de comprar ou vender uma determinada quantidade de metal a um preço específico, chamado de preço de exercício. Você tem o direito de comprar ou vender o metal por uma determinada data de validade da opção, mas você não é obrigado a fazê-lo. É por isso que você tem uma opção de compra ou venda. No caso de uma opção europeia, ela só pode ser exercida na data de validade da opção. Se você tem uma opção americana no entanto, você pode exercer a opção a qualquer momento antes da data de validade e não precisa aguardar a data de validade efetiva para se exercitar.

As opções são derivadas, pois seu valor é baseado no valor do ativo subjacente, neste caso, metais preciosos. Uma opção que lhe dá o direito de comprar uma certa quantidade de um metal precioso é chamada de opção de chamada. Por outro lado, se você tem uma opção que lhe permite vender uma certa quantidade de um metal precioso, é uma opção de venda. A opção premium, que normalmente é citada por onça do metal precioso, é o preço ao qual você irá comprar ou vender a opção. A opção premium variará dependendo de fatores como o preço de exercício da opção, o preço do metal precioso subjacente no momento do contrato, o número de dias até a expiração da opção, a volatilidade do metal precioso subjacente e as taxas de juros. Essas entradas criam um elemento de risco e a opção tem que ter um preço correspondente.

Usando uma opção de chamada

Se você acredita que o preço de um metal precioso, digamos prata, vai subir, mas você não quer correr o risco de investir no metal, você pode posicionar-se no metal usando uma opção de chamada. Ao comprar uma opção de compra, pagando o prêmio exigido, você pode obter exposição a uma quantidade desejada de prata. Se o preço da prata realmente suba e dispara após o seu preço de exercício, tornando-se uma opção de compra no dinheiro, você poderia então exercer sua opção e obter acesso à prata. Você poderia então vender a prata ao preço mais alto do mercado, ou aguentar se você espera que a prata subisse mais alto e esteja preparada para lidar com qualquer volatilidade.

Se você realmente possui um metal precioso, você poderia fazer algum rendimento adicional escrevendo uma opção de chamada que permite que outra pessoa compre o metal. Neste caso, você vai comprar o prémio e fazer receitas adicionais do seu investimento em metais preciosos, semelhante a obter um pagamento de dividendos, se o comprador da opção não o exercer. No entanto, se o preço do metal suba após o preço de exercício e o comprador da opção aproveita a opção, então você vai desistir do seu ganho no movimento do preço favorável.

Beneficiando de uma opção de venda

Se você possui um metal precioso e quer evitar o risco de perda no caso de o preço se mover para baixo, você também pode comprar uma opção de venda. Isso lhe dá o direito de vender sua participação de metal em determinado preço de exercício. Assim, ao pagar um prémio, você está garantindo que você não perderá muito dinheiro como resultado de um balanço de preços selvagem.

Outra maneira de tirar uma vista com uma opção de colocar é escrever uma. Desta forma, você está dando a alguém o direito de vender um metal precioso a um preço determinado. Você deve estar preparado para comprar o metal a um preço consideravelmente acima do seu preço de mercado. No entanto, se o preço do mercado for alto o suficiente e a opção não valha a pena exercer, você apenas pagaria o prémio e ganharia lucro.

Estratégias complexas

Existem também outras formas de ter uma visão sobre metais preciosos envolvendo estratégias mais complexas e o uso de mais de uma opção de colocação ou chamada.

Por exemplo, você pode comprar uma opção de compra com um preço de operação menor e, simultaneamente, vender uma opção de compra com um preço de exercício mais alto para a mesma data de validade no mesmo metal precioso. O dinheiro que você recebe ao escrever a opção de compra cobrirá o custo de comprar a outra opção de compra. E se o preço do metal precioso se mover de forma favorável, você poderia se beneficiar da opção que você comprou em dinheiro, enquanto a opção que você vende é fora do dinheiro e não exercida, ajudando você a pagar o custo premium da opção você compra.

Da mesma forma, existem outras estratégias que envolvem a compra de uma opção de venda a um preço de exercício e a venda de uma opção de venda no mesmo metal e a data de validade a um preço de exercício diferente. Outra estratégia é comprar uma opção de compra e uma opção de venda simultaneamente no mesmo metal precioso e data de validade para que você possa se cobrir contra movimentos de preços em qualquer direção. Se o mercado subir, você pode beneficiar da opção de compra, e se ela for reduzida, você poderá se beneficiar da opção de venda.

A linha inferior

As opções de metais preciosos fornecem uma maneira de tirar uma visão de diferentes metais preciosos sem colocar muito dinheiro por conta própria. Você poderia até negociar na margem nesse mercado volátil. Se você possui os metais preciosos, você também pode garantir contra perdas de modo que, se o mercado se movendo muito contra você, suas perdas são limitadas.