O Fundo de Metais Preciosos e Minerais da USAA (" USAGX ") busca valorização e proteção do capital a longo prazo contra a inflação. Investe quase que exclusivamente em empresas envolvidas em mineração de ouro, prata, platina e outros metais preciosos. É estritamente um fundo de ações, investindo apenas em títulos de ações e sem títulos ou títulos de renda fixa. O número total de participações é de 58.

Na última década, o fundo apresentou um desempenho significativamente inferior ao índice mais amplo do Standard & Poor's (S & P) 500. Um montante de US $ 10 000 investido no S & P 500 teria valido cerca de US $ 18,600 em março de 2016. O mesmo valor investido na USAGX teria encolhido para US $ 8 867. Tendo dito isso, o fundo superou o mercado de ações dos EUA de 2008 a 2011, quando o ouro subiu e o mercado de ações lutou em meio a uma brutal crise financeira. A USAGX, com suas tendências anticíclicas, oferece uma boa cobertura contra os fundos de ações mais tradicionais em sua carteira. Requer um investimento mínimo de US $ 3 000 e possui um índice de despesas de 1. 25%.

Tendência da carteira do setor

O USAGX não é diversificado por setor. Em vez disso, é verdade ao seu nome, oferecendo exposição exclusivamente ao setor de metais preciosos. Ao invés de investir em lingotes de ouro reais ou outros metais físicos, ele investe no estoque comum das empresas que são minhas por elas. Os únicos ativos que o fundo não aloca no setor de minerais não-energéticos consistem no que acontece em dinheiro em um determinado momento, o que geralmente representa menos de 5% do fundo. Em março de 2016, 97. 6% da USAGX foi alocada para o setor de minerais não-energéticos, com os restantes 2. 4% armazenados temporariamente em dinheiro. Em março de 2015, o fundo manteve um pouco mais em dinheiro, com apenas 94. 8% alocados a minerais não energéticos.

Tendência do portfólio do país

O Canadá é o país mais representado no fundo, com a alocação do PIB em torno da metade. A outra metade está espalhada em seis países: Estados Unidos, Austrália, Reino Unido, África do Sul, Peru e México. A partir de março de 2016, a alocação do Canadá foi de 49. 1%, abaixo de 53. 4% em março de 2015. Os Estados Unidos foram um segundo distante em 14. 1%, abaixo de 16% em março de 2015. A Austrália estava logo atrasada 13. 6%, subindo acentuadamente de apenas 7,9% em março de 2015. Nenhum dos demais países foi alocado em mais de 10%. África do Sul, em 7,5%, ante 6,3% em março de 2015, teve a alocação mais alta de qualquer economia de mercado emergente.

Tendência da carteira de 15 principais ações

Entre as 58 participações do fundo, nenhuma recebe uma parte anormalmente grande da torta. Na verdade, a partir de março de 2016, nenhuma empresa recebeu mais de 6.5% do investimento total do fundo. Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 18 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), uma empresa de mineração de ouro que opera no Mali, com sede no Canal As ilhas, lideraram o caminho em 6. 5%, um pouco acima de 6. 4% em março de 2015. Em seguida, a Newcrest Mining Ltd. (ASX: NCM), uma operação australiana de mineração de ouro e cobre, em 5, 2%, para baixo ligeiramente de 5. 3% em março de 2015. A Silver Wheaton Corp. (NYSE: SLW), a maior empresa de streaming de prata do mundo, foi alocada em 4,4%, o mesmo que em março de 2015. Um total de 10 empresas de mineração adicionais foram alocadas com 3% ou mais.

Tendência da carteira de distribuição

A USAGX favorece pequenas empresas. Aqueles designados como pequenas capitulações recebem a alocação mais alta do fundo em 41. 1%, subindo fortemente de 34. 3% em março de 2015. Os índices médios são próximos em 37. 4%, abaixo ligeiramente de 38. 2% em março de 2015. Grande Os limites recebem uma representação de moderada de 16,2%, abaixo de 18,4% em março de 2015. As micro capitais, com uma alocação de 2,9%, ligeiramente abaixo de 3% em março de 2015, são minimamente representadas. O restante 2. 4% do fundo é mantido em dinheiro ou outros investimentos de curto prazo.