Desde o início do tempo, ouro e prata foram reconhecidos como valiosos. E mesmo hoje, os metais preciosos têm seu lugar no portfólio de um investidor experiente. Mas qual metal precioso é o melhor para fins de investimento? E por que eles são tão voláteis? Se você está apenas começando em metais preciosos, continue lendo para saber mais sobre como eles funcionam e como você pode investir neles. Existem muitas maneiras de comprar em metais preciosos como ouro, prata e platina e uma série de boas razões pelas quais você deve ceder à caça ao tesouro.

Tudo o que brilha é ouro

Começaremos com o bisavô de todos: o ouro. O ouro é único por sua durabilidade (não ferrugem ou corroe de outra forma), maleabilidade e sua capacidade de conduzir calor e eletricidade. Possui algumas aplicações industriais em odontologia e eletrônica, mas a conhecemos principalmente como base para jóias e como forma de moeda.

O valor do ouro é determinado pelo mercado 24 horas por dia, quase sete dias por semana. O ouro negocia predominantemente como função do sentimento; seu preço é menos afetado pelas leis de oferta e demanda. Isso ocorre porque o fornecimento de novas minas é amplamente superado pelo tamanho total do ouro acumulado, acumulado. Simplificando, quando os acaparadores se sentem vendendo, o preço cai. Quando eles querem comprar, o novo fornecimento é rapidamente absorvido e os preços do ouro são mais elevados. (Saiba mais em Ainda paga para investir em ouro?)

Vários fatores representam um maior desejo de acumular o metal amarelo:

1. Preocupações financeiras sistêmicas: Quando os bancos e o dinheiro são percebidos como instáveis ​​e / ou a estabilidade política é questionável, o ouro tem muitas vezes procurado como uma loja segura de valor.
2. Inflação: Quando as taxas reais de retorno nos mercados de ações, títulos ou imobiliário são negativas, as pessoas freqüentam o ouro como um bem que manterá seu valor.
3. Guerra ou Crises políticas: A guerra e a agitação política sempre enviaram as pessoas ao modo de acumulação de ouro. Uma vida inteira de poupança pode ser tornada portátil e armazenada até ser comercializada para alimentos, abrigo ou passagem segura para um destino menos perigoso.

The Silver Bullet

Ao contrário do ouro, o preço da prata balança entre o seu papel percebido como uma reserva de valor e seu papel muito tangível como metal industrial. Por esta razão, as flutuações de preços no mercado de prata são mais voláteis do que o ouro.

Então, enquanto a prata vai negociar grosso modo em linha com o ouro como item a ser acumulado (demanda de investimento), a equação de oferta / demanda industrial para o metal exerce uma influência igualmente forte no preço. Essa equação sempre flutuou com novas inovações, incluindo:

1. O papel predominante de Silver na indústria da fotografia (filme fotográfico baseado em prata), que foi eclipsado pelo advento da câmera digital.
2. O surgimento de uma vasta classe média nas economias de mercado emergentes do Oriente, que criou uma demanda explosiva de eletrodomésticos, produtos médicos e outros itens industriais que requerem insumos de prata. Dos rolamentos às conexões elétricas, as propriedades da prata tornaram uma mercadoria desejada.
3. O uso de prata em baterias, aplicações de supercondutores e mercados de microcircuitos.

Não está claro se (ou em que medida) esses desenvolvimentos afetarão a demanda geral de não investimento pela prata. Um fato permanece; O preço da prata é afetado por suas aplicações e não é apenas usado na moda ou como uma loja de valor. (Descubra como os itens diários que você usa podem afetar seus investimentos em Mercadorias que Mover os Mercados.)

Platinum Bombshell

Como o ouro ea prata, a platina é negociada 24 horas por dia em mercados globais de commodities. Ele tende a buscar um preço maior do que o ouro durante períodos rotineiros de mercado e estabilidade política, simplesmente porque é muito mais raro; Muito menos do metal é realmente retirado do chão anualmente. Outros fatores que determinam o preço da platina incluem:

1. Como a prata, a platina é considerada um metal industrial. A maior demanda de platina vem de catalisadores automotivos, que são usados ​​para reduzir a nocividade das emissões. Depois disso, as jóias representam a maioria da demanda. Os catalisadores de refinação de petróleo e química e a indústria de computadores usam o resto.
2. Devido à forte dependência do setor automotivo no metal, os preços da platina são determinados em grande parte por números de vendas e vendas de automóveis. A legislação "Clean Air" pode exigir que as montadoras instalem mais conversores catalíticos, aumentando a demanda. Em 2009, no entanto, os fabricantes de automóveis americanos e japoneses começaram a recorrer a catalisadores automáticos reciclados ou a usar mais metal de grupo de irmã confiável (e geralmente menos caro) de platina, e paládio.
3. As minas de platina estão fortemente concentradas em apenas dois países: África do Sul e Rússia. Isso cria um maior potencial de ação semelhante a um cartel que apoiaria, ou mesmo elevaria artificialmente, os preços da platina.

Os investidores devem considerar que todos os fatores acima servem para tornar a platina a mais volátil dos metais preciosos. (Para mais informações sobre esta indústria inteira, confira o Manual da Indústria: Metais preciosos.)

Preenchendo o seu cofre do tesouro

Vamos dar uma olhada nas opções disponíveis para aqueles que querem investir em metais preciosos.

1. ETFs de commodities : existem fundos negociados em bolsa para os três metais preciosos. Os ETFs são meios convenientes e líquidos para comprar e vender ouro, prata ou platina.
2. ações ordinárias e fundos mútuos : as ações de mineradores de metais preciosos são alavancadas nos movimentos de preços nos metais preciosos. A menos que você esteja ciente de como as ações de mineração são avaliadas, pode ser mais sábio manter os fundos com gerentes com registros sólidos de desempenho. (Para leitura relacionada, veja Strike Gold With Junior Mining.)
3. Futuros e opções : os mercados de futuros e opções oferecem liquidez e alavancagem a investidores que desejam fazer grandes apostas em metais.Os maiores lucros potenciais - e perdas - podem ser obtidos com produtos derivados.
4. Bullion : As moedas e as barras são estritamente para aqueles que têm um lugar para colocá-las. Certamente, para aqueles que esperam o pior, o lingote é a única opção, mas para os investidores com um horizonte de tempo, o lingote é ilíquido e absolutamente incômodo para segurar.
5. Certificados : os certificados oferecem aos investidores todos os benefícios da propriedade de ouro física menos o incômodo de transporte e armazenamento. Dito isto, se você está procurando um seguro em um desastre real, os certificados são apenas papel. Não espere que alguém os leve em troca de algo de valor.

Os Metais Preciosos Brilharão para Você?

Os metais preciosos oferecem proteção inflacionária única - eles têm valor intrínseco, eles não possuem risco de crédito e eles próprios não podem ser inflados (você não pode imprimir mais deles). Eles também oferecem genuíno "seguro de agitação", contra transtornos financeiros ou políticos / militares.

Do ponto de vista da teoria do investimento, os metais preciosos também fornecem correlação baixa ou negativa a outras classes de ativos, como ações e títulos. Isso significa que mesmo uma pequena porcentagem de metais preciosos em uma carteira irá reduzir a volatilidade e o risco.

Bottom Line

Os metais preciosos fornecem um meio útil e eficaz de diversificar um portfólio. O truque para alcançar o sucesso com eles é conhecer seus objetivos e perfil de risco antes de saltar. A volatilidade dos metais preciosos pode ser aproveitada para acumular riqueza - mas não é controlada, também pode levar à ruína. (Ainda quer mais informações? Confira o Commodity Investing 101.)