A diversificação é um princípio de investimento proeminente conhecido por investidores médios e sofisticados. Diversificação significa colocar seus ovos proverbiais em mais de uma cesta. Os defensores deste método recomendam a diversificação dentro de um portfólio ou em vários tipos de investimentos. O pressuposto é que a diversificação ajuda a mitigar o risco de investimentos múltiplos diminuir de uma só vez, ou que os ativos de melhor desempenho sejam pelo menos compensados ​​com as perdas. Há alguma verdade nesta abordagem, mas há outro lado dessa moeda. Os investidores também devem estar perguntando como a diversificação afeta o desempenho de sua carteira. Em outras palavras, a diversificação é tudo o que está rachado? Este artigo examinará algumas das dificuldades de diversificar demais seu portfólio e, possivelmente, desconsiderar alguns equívocos ao longo do caminho.

VER: Top 4 Sinais de sobre-diversificação

Despesas Ter e manter um portfólio verdadeiramente diversificado pode ser mais caro do que um mais concentrado. Independentemente de um investidor ser diversificado em vários ativos, como imóveis, ações, títulos ou investimentos alternativos (como arte), as despesas provavelmente aumentarão simplesmente com base no número real de investimentos. Toda classe de ativos provavelmente exigirá algum gasto que será incorrido de forma transacional. Corretores imobiliários, comerciantes de arte e corretores de bolsa terão uma parte do seu portfólio diversificado. Um investidor médio pode ter um mix de cerca de 20 ações e fundos de títulos. É provável que seu consultor financeiro esteja recomendando determinadas "famílias" de fundos em setores investidores.

Em muitos casos, esses fundos são caros e podem cobrar uma taxa de venda e / ou resgate. Essas despesas reduziram seus retornos e você não receberá um reembolso com base no desempenho inferior relativo. Se a diversificação for uma estratégia indispensável para seus ativos investidos, considere minimizar os custos de manutenção e transação. Fazer isso é fundamental para preservar o desempenho de retorno. Por exemplo, escolha fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) com taxas de gastos inferiores a 1% e pague uma "carga" por investir seus dólares suados. Além disso, negociar comissões sobre grandes compras, como imóveis.

Balanceamento Muitos investidores podem assumir incorretamente que ter um portfólio diversificado significa que eles podem ser menos ativos com seus investimentos. A idéia aqui é que ter uma cesta de fundos ou ativos permite uma abordagem laissez-faire , uma vez que o risco está sendo gerenciado através da diversificação. Isso pode ser verdade, mas nem sempre é o caso. Ter um portfólio diversificado pode significar que você precisa estar mais envolvido e / ou bem informado sobre suas escolhas de investimento. A maioria das carteiras em toda ou dentro de uma classe de ativos provavelmente exigirá "reequilíbrio"."Em termos de leigos, você deve decidir como reatribuir seus dólares já investidos. O reequilíbrio pode ser exigido por muitos motivos, incluindo, entre outros, mudanças nas condições econômicas (recessão), desempenho relativo de um investimento versus outro ou por causa de Recomendação do seu consultor financeiro.

Muitos investidores com mais de 20 fundos ou classes de ativos múltiplos provavelmente enfrentarão a escolha de escolher um setor ou classe de ativos e fundos com os quais eles simplesmente não estão familiarizados. Os investidores podem ser aconselhados a mergulhar em commodities ou reais Propriedade sem um conhecimento real de ambos. Os investidores agora enfrentam decisões sobre como reequilibrar e quais os investimentos mais adequados. Isso pode tornar-se rapidamente uma tarefa assustadora, a menos que você esteja armado com a informação certa para tomar uma decisão inteligente. Um dos benefícios assumidos de ser diversificado pode realmente se tornar um dos maiores problemas.

Underperformance Talvez o maior risco de ter uma verdadeira diversificação O portfólio é o desempenho inferior que pode ocorrer. Grandes retornos de investimento exigem a escolha dos investimentos certos no momento correto e ter a coragem de colocar uma grande parte de seus fundos investidores em sua direção. Se você pensa sobre isso, quantas pessoas você conhece falaram sobre seu retorno anual em seus 20 fundos de ações e fundos de ações? No entanto, muitas pessoas podem recordar o que compraram e venderam a Cisco Systems no final da década de 1990. Algumas pessoas também podem se lembrar de como eles investiram fortemente em títulos durante o colapso imobiliário e após a Grande Recessão no meio do final dos anos 2000.

Houve vários temas de investimento nas últimas décadas que retornaram tremendos lucros: imobiliário, títulos, estoque de tecnologia, petróleo e ouro são apenas alguns exemplos. Os investidores com um mix diversificado desses ativos conseguiram algumas das recompensas, mas esses retornos foram limitados pela diversificação. O ponto é que um portfólio concentrado pode gerar retornos de investimento de grande porte. Alguns desses retornos podem mudar a vida. Claro, você deve estar disposto a trabalhar diligentemente para encontrar os melhores ativos e os melhores investimentos dentro desses ativos. Os investidores podem alavancar a Investopedia. com e outros sites financeiros para ajudar na sua pesquisa a encontrar o melhor dos melhores.

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A linha inferior No final do dia, ter um portfólio diversificado, talvez um gerenciado por um profissional, pode ter sentido para muitas pessoas. No entanto, o investidor tem cuidado, esta abordagem não está sem riscos específicos, como custos globais mais altos, mais contabilidade e rastreamento de investimentos e, o mais importante, risco potencial de baixo desempenho significativo. Ter um portfólio concentrado pode significar mais risco, mas também significa ter o maior potencial de retorno. Isso pode significar possuir todas as ações quando os especialistas e profissionais dizem que possuir títulos é preferido (ou vice-versa). Isso pode significar que você fique 100% em dinheiro quando todos os outros estão comprando o mercado no punho.Claro, o senso comum não pode ser ignorado: ninguém deve passar de forma cega "all-in" em qualquer investimento sem entender seus riscos potenciais. Felizmente, pode-se reconhecer que ter uma carteira diversificada não possui riscos próprios.

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