O consultor de investimento somente de taxa é um tipo de profissional de investimento que cobra uma taxa horária fixa (ou taxa "a la carte") para seus serviços, em vez de tomar uma compensação de comissões de investimento transações. Os serviços do conselheiro com taxa exclusiva consistem principalmente em analisar as carteiras como um todo, pelo que ele ou ela é provavelmente educado em muitas classes de ativos diferentes, bem como em outras áreas, como imobiliário, ajuda financeira da faculdade, aposentadoria e planejamento ou preparação tributária. Aqui, damos uma olhada no lugar do conselheiro de investimentos somente no mundo financeiro, e como esse tipo de profissional se compara com aqueles que são compensados ​​por meio de comissões.

Compensação e Eficiência
Uma percepção errônea comum é que os consultores financeiros oferecem seus serviços gratuitamente. A maioria dos investidores pensa pouco nos custos ocultos que pagam quando um conselheiro recomenda ações e depois recebe uma comissão quando os investidores compram, ou quando um gestor de fundos mútuo especialista escolhe ações para um fundo que cobra taxas de gerenciamento significativas ou pagamentos carregados na frente ou na parte traseira. Considere isso: fazer um investimento de US $ 50.000 em um fundo com 5% de carga se traduziria em equivalente a mais de 14 horas de planejamento de portfólio realizado por um consultor de tarifa somente em US $ 175 por hora! Se você fosse contratar um consultor durante 14 horas a essa taxa, você poderia esperar que ele ou ela realizasse uma grande quantidade de trabalho que produziria um portfólio mais equilibrado, retornando uma taxa potencialmente maior do que o fundo mútuo carregado. O tipo de compensação de taxa única oferece aos investidores a oportunidade de obter mais serviços do dinheiro que gastam no conselho profissional e no conhecimento de estoque.

Compensação e objetividade
Em uma situação ideal, o principal benefício de um consultor de taxa única é que ele ou ela pode fornecer conselhos objetivos. Pelo menos em teoria, esses profissionais são mais capazes de analisar todo o universo de ações, títulos, fundos mútuos e certificados de investimentos garantidos sem serem influenciados por quaisquer benefícios pessoais que possam vir a dar certas recomendações.

Devido à maneira como são compensados, os conselheiros somente de taxa podem esperar para praticar um maior grau de objetividade. Para entender como a compensação e a objetividade estão ligadas, analisaremos o método baseado em comissão de pagar profissionais e por que isso pode levar a problemas.

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Comissões de corretores
A maioria dos consultores de investimentos (ou corretores de serviço completo) trabalham para grandes empresas - o Goldman Sachs e Merrill Lynches do mundo. Mas esses consultores são empregados apenas por suas empresas nominalmente. Na maioria das vezes, eles se assemelham a empreiteiros independentes na forma como seus serviços de consultoria são distribuídos nas operações da empresa.

Os consultores empregados por uma empresa têm acesso às suas instalações e contato com outros profissionais em outros departamentos (comerciantes profissionais, analistas, etc.). Além disso, os conselheiros têm o direito de usar o nome da empresa para comercializar seus serviços de consultoria e assegurar aos clientes que as atividades profissionais são apoiadas por uma empresa respeitada.

Para receber este apoio da empresa de investimento, os conselheiros são obrigados a cumprir algumas obrigações importantes. O mais importante fornece a empresa com suas receitas: os conselheiros devem transferir uma certa parcela de seus ganhos para a empresa. Os conselheiros geram sua renda por meio de comissões, as taxas que os clientes pagam cada vez que realizam uma transação de investimento. Portanto, é do melhor interesse tanto do assessor individual quanto da empresa gerar receita aumentada através de comissões de negociação máximas.

O problema com este método de compensação é que ele recompensa os conselheiros por engajar seu cliente na negociação ativa, mesmo que esse estilo de investimento não seja adequado para esse cliente. Além disso, para aumentar suas comissões, alguns corretores praticam o agitação, a prática antiética de comprar e vender excessivamente títulos na conta de um cliente. A Churning mantém um portfólio constantemente em fluxo, com o objetivo principal de alinhar os bolsos do conselheiro.

Por se basear em uma taxa horária, o conselho de investimento somente para taxa não é motivado pela freqüência de seus negócios e, portanto, é mais provável que o encoraje a fazer negócios quando for adequado para você. No entanto, embora os profissionais da taxa apenas ajude os investidores a evitar os problemas de agitação, não deve haver mal-entendido de que as comissões de corretagem são totalmente eliminadas. Os conselheiros somente de taxa podem cobrar por hora para serviços à la carte, mas os investidores ainda precisam pagar uma corretora para fazer negócios. As comissões ainda são o principal meio pelo qual as empresas de investimento ganham dinheiro, e provavelmente permanecerá assim no futuro previsível.

O Outro Fim do Espectro - Autonomia Prematura
No mercado de grandes mercados dos anos noventa, houve um aumento no investimento do do-it-yourself, facilitado pela tecnologia que permitiu que os investidores médios acessassem a maioria dos os serviços anteriormente disponíveis apenas através de um conselheiro ou corretor. Em primeiro lugar, algumas empresas de investimento começaram a oferecer sistemas de comércio telefônico, pelo que os clientes podiam entrar em um comércio exclusivamente por punch botões no telefone para selecionar seus negócios e montantes. Eventualmente, o corretor da web, ou corretor de desconto, entrou em cena, e os estoques e outros veículos de investimento poderiam ser comprados e vendidos diretamente com o clique de um mouse. Esse tipo de negociação ofereceu comissões mais baixas, mas não veio com o conselho e orientação dos corretores de serviços completos - dando a muitos investidores uma boa razão e motivação para começar a assumir o controle de suas próprias finanças.

O verdadeiro atrativo do investimento na internet não era o sistema de negociação, mas o universo dos conselhos e informações de investimento que se tornaram disponíveis pela Internet. Os investidores individuais já não precisavam confiar exclusivamente em seus consultores humanos para acesso à pesquisa de analistas, opiniões sobre determinados produtos de investimento e conselhos específicos sobre o momento da compra e venda.Melhor ainda, muito deste conselho estava disponível gratuitamente e não foi baseado em comissões.

Investidores individuais pularam toda a informação, engolindo-a e tratando-a como se fosse a verdade do evangelho. Infelizmente, grande parte da informação era qualquer coisa, e uma boa parte disso consistia em rumores infundados, especulações desenfreadas e, na sua pior, mentiras absurdas. Os investidores perderam frequentemente um pacote como resultado de serem apanhados nas práticas mais nefastas na rede selvagem e selvagem.

É por causa dos riscos do fazer-você mesmo investindo que o profissional de investimento ainda é relevante. Muito poucos investidores médios têm tempo, educação, experiência e inclinação para alcançar o mesmo nível de competência oferecido por muitos profissionais. Na melhor das hipóteses, os consultores de investimentos são indivíduos disciplinados, comprometidos e inteligentes que tentam realmente ajudar seus clientes a alcançar seus objetivos de investimento. Então, se você não tem tempo ou experiência para fazer pesquisas adequadas, pode ser aconselhável procurar os serviços de um profissional.

A linha inferior
A estrutura de compensação somente de taxa permite que os profissionais de investimentos façam bem por si próprios, levando em consideração os melhores interesses dos seus clientes. Esses tipos de profissionais permitem que os investidores tenham acesso a conhecimentos profissionais e ganhem independência em relação aos conselhos baseados em compensações.

Note-se que os serviços comissionados podem muito bem ser os mais adequados para alguns investidores. Particularmente no caso de uma carteira menor onde é necessária uma gestão menos ativa, pagar a comissão ocasional provavelmente não será a queda dos retornos da carteira no longo prazo. No entanto, para quem tem um portfólio muito grande a gerenciar, cujos objetivos de investimento exigem negócios freqüentes e alocação ativa de ativos, o aumento do consultor de investimentos somente para taxas é semelhante ao portfólio de nirvana!

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