Fundos mistos existem por um tempo e o conceito subjacente é muito atraente. Em contraste com um fundo puro de ações ou títulos, fundos mistos incluem ambas as classes, bem como outros tipos de investimentos. A idéia é que esses diferentes elementos operam, pelo menos parcialmente, independentemente um do outro, de modo que um acidente em uma classe de ativos não irá mergulhar em perdas desastrosas. Além disso, você pode deixar todo o gerenciamento e monitoramento para os gestores de fundos.
Os fundos multi-ativos são uma variante moderna do fundo misto familiar, e os críticos afirmam que este é apenas um novo rótulo usado principalmente para fins de marketing. Seja qual for o caso, uma questão importante para muitos investidores surgiu da multiplicidade de ETFs e produtos de índice que estão agora disponíveis no mercado. Dado que os fundos multi-ativos / mixados têm encargos que podem ser bastante substanciais, seria melhor juntar o próprio fundo misto? Isso seria alcançado pela combinação de alguns rastreadores de classe de ativos únicos, como ações, títulos e imóveis e algumas outras classes de ativos, como recursos e infra-estrutura.
A idéia faz muito sentido. Se você está disposto a ser razoavelmente ativo e gerenciar seus próprios investimentos, você pode economizar em taxas e executar seu próprio fundo misto da maneira que desejar. No entanto, não é tão simples quanto parece.
A essência de um fundo misto e seu recurso
Idealmente, um fundo misto irá vê-lo através de todos os tipos de condições de mercado, garantindo que a alocação de ativos seja consistentemente otimizada. Na verdade, este é o aspecto mais importante da gestão de investimentos. Até agora, é bastante claro que não é preciso tentar "vencer um índice" ou pagar alguém para fazê-lo.

Selecionar ações com o objetivo de vencer um índice como o S & P 500 (ou o FTSE 100 no Reino Unido) muitas vezes falha. Se você deseja "comprar o mercado", vá para um rastreador. O que realmente conta e onde a gestão ativa pode e faz uma diferença positiva, é através de uma combinação de classes de ativos cuidadosamente selecionada e constantemente monitorada. Mas você deve pagar a alguém para fazer isso por você ou você pode fazer isso efetivamente?

A decisão do Do-It-Y-yourself ou Outsourcing
A escolha correta depende das suas preferências particulares, conhecimento relevante e tempo disponível, e se você pode ou não encontrar um bem (mas não excessivamente caro), fundo misto.
Existem vários motivos convincentes não para fazê-lo você mesmo. Em primeiro lugar, as emoções muitas vezes impedem as boas decisões de investimento e, se você tiver um profissional objetivo que as faça para você, esse problema desaparece. Em segundo lugar, há a questão óbvia do tempo. A menos que você adote uma abordagem totalmente passiva e estática para a alocação de ativos, você precisa seguir os mercados de todas as classes de ativos em que você está (ou pode ser) investido para gerenciar seu fundo misto adequadamente.Isso pode levar bastante tempo, e se o processo desencadeia o tempo longe de outras atividades de trabalho, provavelmente vale a pena obter um profissional treinado para fazê-lo.
Por outro lado, ninguém mais se importará com seu dinheiro da maneira que você faz. No entanto, isso não é necessariamente um problema se você puder encontrar gestores de fundos competentes e conscienciosos. Se você investir algum tempo antes de fazer isso, você poderá relaxar na linha enquanto observa seus ativos crescerem.
São dignas as taxas?
No entanto, as taxas devem ser proporcionais aos ganhos. Por mais diligentes que sejam os gerentes, eles precisam gerar retornos suficientes que pagam por seus serviços e permitem que seu portfólio de investimentos cresça. Além disso, é necessário que haja transparência suficiente para você saber se é ou não o caso, e nem sempre é evidente até depois do fato.

Multi-ativos ou fundos mistos podem ser bastante caros, então você precisa ter certeza de que você obtém o que você paga. Os índices de S & P da S & P de 2012, em vez do Active Funds Scorecard (SPIVA), indicaram que "a maioria dos gerentes ativos em todas as categorias, exceto o crescimento de grandes capitais e os fundos imobiliários, apresentaram desempenho inferior a seus respectivos benchmarks". Então, você precisará fazer sua pesquisa para encontrar um desses fundos mistos relativamente raros que realmente é vale a pena pagar.
A linha inferior
A questão de comprar ou criar seu próprio fundo misto é bastante complicada. Se você não tem tempo ou inclinação para uma estratégia de investimento DIY, você precisa dedicar uma atenção séria a encontrar o fundo certo e mantendo-se atento sobre isso ao longo do tempo. Se você quiser fazê-lo você mesmo, você pode superar os profissionais, mas você precisará manter suas emoções fora disso, manter-se informado e tomar decisões prudentes à medida que as condições mudam.