Muitos de nós adorariam gerenciar nossos próprios investimentos, mas pode ser irresistível saber por onde começar. Usamos ações, títulos, futuros, commodities ou imóveis? Devemos comprar longo, na margem, curtir o estoque ou colocar tudo em CDs? Você poderia, claro, mergulhar nesses tópicos individualmente, mas se você estiver tentando gerenciar seus próprios riscos, primeiro você deve determinar sua tolerância ao risco. A partir daí, você pode gerenciar suas contas com base em quanto de risco você deseja assumir e de quanto gerenciamento ativo você quer fazer. (Para mais, veja Investopedia's Introdução ao Gerenciamento de Riscos .)

Determinando sua tolerância ao risco

A tolerância ao risco é um aspecto incrivelmente importante de começar a investir. Dependendo da sua idade, renda, investimentos e metas, você entrará em uma das cinco categorias de risco. Eles são:

• Muito agressivo
• Agresivo
• Equilibrado
• Conservador
• Muito conservador

A maneira mais fácil de obter uma idéia de qual final do espectro você cair é por idade. Se você é jovem e apenas começando sua carreira, você vai cair em direção ao lado muito agressivo do espectro; Se você é mais velho e se aproxima da aposentadoria, então você provavelmente está perto do lado muito conservador. Faça um questionário de tolerância de risco para determinar exatamente onde você cai.

Gerenciando seu risco é semelhante em todas as cinco categorias, mas há algumas pequenas variações.

Gerenciando o risco como um investidor muito agressivo

Se você se qualificar como um investidor muito agressivo, você tem coisas muito fáceis. Simplificando, você quer que todos os seus investimentos sejam em ações (ações) e nenhum em títulos (renda fixa). Alguns podem argumentar que ter uma pequena parcela em títulos é essencial, mas a verdade é que você precisa do maior crescimento para dar à sua conta um enorme impulso enquanto você é jovem.

Ter um portfólio de 100% de ações também significa que você está assumindo muitos riscos. Para gerenciar esse risco, a maioria das pessoas colocará todo seu dinheiro em fundos mútuos. Esses fundos são distribuídos por meio de centenas de ações diferentes e minimizam o risco de qualquer empresa entrar em falência e arruinar o fundo. Por exemplo, pegue a Enron: você poderia ter feito uma tonelada de dinheiro investindo tudo nesta empresa, mas teria perdido tudo quando eles faliram. Os fundos mútuos minimizam esse risco.

Tenha em mente que você ainda quer ter um fundo de emergência equivalente em dinheiro, patrimônio em sua casa e outras contas não relacionadas ao investimento, para que você não tenha realmente tudo investido em ações. (Para mais informações, consulte: Como construir um portfólio de alto risco .)

Gerenciando o risco como um investidor agressivo

Similar ao investidor muito agressivo, como um investidor agressivo, você vai querer tem grande parte da sua conta investida em ações.No entanto, sua conta também incorporará estoques de grandes capitais (as empresas que estão bem estabelecidas eo risco de falha é mínimo) e alguns títulos. As grandes capitais e os títulos não crescerão tão rápido quanto as ações, mas se a economia estiver em recessão, elas não diminuirão de valor.

Seu maior risco aqui é semelhante ao do investidor muito agressivo. Você deseja espalhar o risco com fundos mútuos para que você não perca tudo (ou uma grande parcela) em uma desaceleração do mercado. Isso significa que, se você tiver ações da empresa que você acumulou ao longo dos anos, pode ser hora de cobrar parte disso para redistribuir o risco.

Um investidor agressivo terá uma conta entre 70% e 90% de ações e entre 10% e 30% de renda fixa.

Gerenciando o risco como um investidor equilibrado

Esses bem em suas carreiras trabalhadoras, mas ainda uma década ou duas da aposentadoria, provavelmente serão investidores equilibrados. Você terminou assumindo o risco substancial e agora quer um crescimento constante. Seu maior risco é que uma enorme desaceleração do mercado (como vimos em 2008 e 2009) poderia devastar seus investimentos e fazer com que seus planos de aposentadoria fossem descartados completamente.

Para combater esse risco, você precisa se mover para mais ações e, possivelmente, procurar alguns investimentos alternativos. Alterar sua alocação para entre 40% e 70% de ações minimizará muitas das flutuações do mercado. Ao olhar para o gráfico de seus investimentos, o crescimento será mais estável, mas mais lento do que suas contrapartes agressivas.

Manter mais dinheiro em dinheiro, e olhar para imóveis e metais preciosos ajudará a manter sua conta mais ao mesmo tempo do que ter tudo tradicionalmente investido. (Para mais, veja: Perspectivas sobre o relacionamento com Risco-Retorno .)

Gerenciando o Risco como um Investidor Conservador

Quando você tiver uma data de aposentadoria firme, você provavelmente entrará diretamente no conservador categoria de investidor. Você não quer mais o risco de perder grandes porções de sua conta, mas você ainda precisa de algum risco para crescer mais rápido do que a inflação.

Sua alocação variará entre 20% e 40% de ações. Essas ações serão quase todas de grande capacidade (e provavelmente as que pagam dividendos) para manter a volatilidade baixa. Seu risco muda do risco de perder dinheiro para o risco de sua conta não crescer rapidamente o suficiente. Sem as ações agressivas, sua conta cresce mais devagar, mas não diminui tanto durante as recessões.

Felizmente, por este período, suas outras despesas de vida devem ser minimizadas (casa paga, empréstimos escolares, crianças através da faculdade) e você pode dedicar mais sua renda aos seus investimentos.

Gerenciando Riscos como um Investidor Muito Conservador

Quando você estiver dentro de alguns anos de aposentadoria, sua conta deve ser muito conservadora. Você vai querer muito pouco risco, e seu objetivo pode ser simplesmente preservar seu dinheiro em vez de crescer. Você terá coisas organizadas para que você possa acompanhar a inflação em vez de aumentar sua conta.

Para negar essencialmente o risco, sua conta será de até 20% de ações. Você quer ter vários anos de renda investida em equivalentes de caixa (uma escada de CD é ótima para isso). O raciocínio é que você precisa eliminar o risco de uma recessão do mercado de três a cinco anos. Você não deseja aproveitar seus investimentos quando o mercado estiver em baixa, então, durante os anos que está declinando, e subsequentemente escalando, você paga as despesas de vida com as economias de caixa. Quando o mercado se recuperou, você pode retirar fundos para reabastecer suas fontes de caixa esgotadas.

Seus anos mais conservadores serão os cinco antes da aposentadoria através da aposentadoria seguinte cinco. Durante esses anos, você não pode perder dinheiro enquanto descobre seu estilo de vida e necessidades de renda. Depois de alguns anos de aposentadoria, você pode realmente começar a assumir mais riscos. Tenha em mente que até a idade de 80 você provavelmente não vai gastar tanto. (Para mais, veja: Conceitos Financeiros: Diversificação .)

A linha inferior

Quanto risco você está disposto a tomar é a chave para a construção de um portfólio que atenda às suas necessidades, mas você não pode simplesmente avaliar isso uma vez. Todos os anos ou dois você deve reavaliar sua tolerância ao risco. Então, você deve ajustar seu portfólio conforme necessário para mantê-lo alinhado com sua tolerância ao risco.

Os objetivos de todos serão diferentes, então, enquanto essas dicas de gerenciamento de risco funcionam para a maioria das pessoas, elas não funcionarão para todos. Alguns vão querer ser mais úteis; outros vão querer se livrar mais. Encontre uma estratégia de investimento que seja adequada para você e, em seguida, torne-se um ponto para basear seus investimentos em lógica e não emoção.