As microfinanças e as macrofinanças são muitas vezes confusas. O microfinanciamento é uma abordagem baseada em comunidade, baseada em comunidade, para fornecer serviços financeiros a indivíduos pobres que não têm acesso às principais finanças. Os serviços de microfinanças incluem microcrédito, microfinanciamento e microsseguros. O microfinanciamento visa tornar os indivíduos auto-suficientes, oferecendo financiamento oportuno, ajudando-os a aprender habilidades e estabelecendo um meio de sustento estável. (Veja relacionado: Uma Introdução ao Microfinanciamento.) O macrofinanciamento trata da economia global a nível regional ou nacional maior. Trata-se de redigir políticas, iniciar programas como subsídios, ou financiar e operar planos de desenvolvimento plurianuais com o objetivo de gerar emprego. O macrofinanciamento visa o desenvolvimento econômico geral de forma mais ampla.

Um empréstimo de US $ 100 para um morador de favelas sem educação que lhe permite comprar equipamentos necessários para fazer e vender envelopes de papel seria um exemplo de microfinanças; enquanto um governo construindo uma barragem hidroeléctrica de um milhão de dólares e empregando milhares de pessoas é um exemplo de macrofinanças.

Como funciona o microfinanciamento

O microfinanciamento começa educando os mutuários sobre os conceitos básicos de como o dinheiro eo crédito funcionam, como orçar e gerenciar dívidas e como utilizar melhor os fluxos de caixa. Em seguida, os mutuários recebem acesso ao capital. Os empréstimos não são apoiados por garantias devido aos pequenos montantes e à falta de acesso dos mutuários à garantia. O risco de inadimplência é atenuado pela associação de mutuários em grupos (de, digamos, cinco ou 10 pessoas), o que melhora as taxas de reembolso devido à pressão dos pares. O Pooling também cria classificação de crédito individual e permite assistência entre os membros do grupo. (Veja relacionado: The Who, What and How of Microfinance.)

Como funciona o Macrofinance

O macrofinanciamento funciona em uma escala maior visando benefícios generalizados envolvendo múltiplas entidades. Um estado pode oferecer benefícios fiscais plurianuais para as empresas, que, por sua vez, instalam fábricas que empregam a população local. O governo beneficia porque há um desenvolvimento geral a longo prazo e porque a população local empregada agora está pagando impostos. O financiamento é assistido por bancos ou através de parcerias público-privadas.

As diferenças

Aqui estão outras grandes diferenças entre microfinanças e macrofinanças:

• O microfinanciamento começa com foco em indivíduos, enquanto as macrofinanças começam com foco no nível regional ou nacional.
• As instituições de microfinanças (MFI), grupos de auto-ajuda (SHG) e organizações não governamentais (ONG) são os principais financiadores do setor de microfinanças. No entanto, bancos do setor público, organizações com fins lucrativos e empresas privadas de financiamento ao consumidor estão começando a se envolver também.Por outro lado, o macrofinanciamento envolve entidades maiores, como governos, autoridades locais, grandes corporações, bancos e empresas estabelecidas.
• A quantidade de dinheiro envolvida nas macrofinanças é significativamente maior em relação às iniciativas de microfinanças. E a escala de operações variam amplamente - o microfinanciamento pode fornecer um empréstimo de US $ 300 para um pedreiro de apostas diárias para configurar seu próprio forno de tijolos, enquanto o macrofinanciamento para grandes projetos como uma barragem ou construção de estradas oferece centenas de empregados locais de pedreiro por alguns anos.
• O microfinanciamento geralmente é uma atividade contínua contínua sem qualquer final definido. Um empréstimo de US $ 50 disponível hoje para um pescador para comprar redes de pesca pode ser estendido para US $ 500 para ajudá-lo a comprar um barco; OU uma vez que este pescador se torna auto-suficiente e reembolsa seu empréstimo de microfinanças, o dinheiro pode ser transferido para outro indivíduo elegível. No entanto, os projetos de macrofinanças têm um período de tempo definitivo, como os subsídios oferecidos apenas por três anos ou um projeto de construção rodoviária a ser concluído em cinco anos.
• O microfinanciamento visa tornar os indivíduos auto-suficientes. Por exemplo, um alfaiano bengali pode levar US $ 100 para comprar uma máquina de costura. À medida que seu negócio de alfaiataria progride, ele pode estabelecer um showroom e até mesmo empregar poucos indivíduos. Por outro lado, o macrofinanciamento visa melhorar a economia global. Por exemplo, o governo que oferece subsídios aos fertilizantes para todos os produtores de algodão tem como objetivo aumentar o cultivo do algodão, construir uma indústria têxtil e ajudar todos economicamente.
• O microfinanciamento tem o risco de inadimplência por parte dos indivíduos, enquanto o macrofinanciamento enfrenta desafios decorrentes da não implementação de políticas eficientes ou programas com falha.
• O microfinanciamento oferece outros benefícios sociais impostos por termos de empréstimo. Por exemplo, a carga pode estipular que os mutuários economizem uma parte de seus rendimentos para o futuro ou não gastam nenhuma parte do empréstimo no álcool. O macrofinanciamento, por outro lado, permite o emprego em larga escala e o desenvolvimento de novos setores e empresas, mas não garante o melhoramento de um indivíduo.

A linha inferior

Tanto as microfinanças como as macrofinanças mostraram ser efetivas. Embora as iniciativas de macrofinanciamento assegurem o desenvolvimento econômico geral a nível nacional ou regional, o microfinanciamento permitiu a auto-confiança financeira para os indivíduos. Ambos precisam ser equilibrados com as políticas e medidas adequadas para alcançar os objetivos desejados.