Banca e finanças desempenham um papel indispensável dentro da economia capitalista, oferecendo serviços de crédito, liquidez e gerenciamento de riscos para indivíduos, empresas e governos. Embora muitos possam ter garantido os serviços bancários, a necessidade de financiamento bancário é sentida muito mais forte nos extremos do espectro econômico.

Em um extremo estão envolvidos em grandes projetos de investimento, cujo sucesso depende do acesso a grandes quantidades de capital; no outro lado são aqueles que são excluídos dos serviços bancários tradicionais devido às suas precárias situações econômicas. Bancos de investimento e instituições de microfinanças (IMFs) surgiram para atender às respectivas necessidades dos grupos. Embora ambas as instituições ofereçam serviços similares, os clientes atendidos e os incentivos que os motivam são muito diferentes.

Banca de investimento

A atividade dos bancos de investimento geralmente é abrangida por três divisões separadas: a Divisão de Banca de Investimento, a Divisão de Negociação e a Divisão de Gestão de Ativos.

A Divisão de Banca de Investimento é responsável por servir os clientes corporativos e governamentais no levantamento de capital e as transações de fusões e aquisições (M & A). A Divisão de Negociação oferece serviços de investimentos, intermediação financeira e gerenciamento de riscos para investidores institucionais. Esta divisão também realiza pesquisa interna, bem como atividades de investimento não relacionadas ao cliente. Finalmente, a Divisão de Gerenciamento de Ativos supervisiona atividades de gerenciamento de dinheiro para clientes individuais e investidores institucionais.

Os bancos de investimento são tudo sobre alto volume, e seus clientes são geralmente indivíduos de alto valor líquido e investidores institucionais, como fundos de pensão ou governos. Embora a banca de investimento possa parecer uma área da sociedade que só interessa aos ricos, as atividades dos bancos desempenham um papel importante na economia global, ajudando os mercados de capitais a funcionarem sem problemas. No entanto, não se engane, a prerrogativa dos banqueiros de investimento é ganhar dinheiro, e essa filosofia orientadora muitas vezes leva a atividades que podem ter sérias conseqüências.

Na verdade, foram grandes bancos de investimento como Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc239. 81-1. 51% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 75-2. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) que recebeu federal resgates durante a crise financeira de 2008 sob o auspício de que eles eram "muito grandes para falhar". "Acreditava-se que seu fracasso poderia resultar no colapso de todo o sistema financeiro global, o que criaria consequências sociais devastadoras.No entanto, foram as atividades excessivamente arriscadas desses bancos que levaram à crise, deixando muitos frustrados e confusos sobre se os bancos e os mercados financeiros valem todos os problemas e dinheiro.

Microfinanças

Embora o banco de investimento tenha ocorrido por um período de tempo considerável, o microfinanciamento é relativamente novo, originário do sul da Ásia durante a década de 1970 nas mãos do Mohammed Yunus, do Grameen Bank. Yunus acreditava que pessoas pobres, especialmente mulheres pobres, poderiam se beneficiar consideravelmente de pequenos empréstimos. Um relatório de março de 2014 do Banco Mundial confirma essa crença.

A pesquisa mostrou que, apesar de serem excluídos dos serviços bancários, aqueles que vivem tão pouco quanto $ 2 por dia tentam economizar, adquirir crédito ou seguros e fazer pagamentos. As IFM visam a inclusão financeira, fornecendo serviços financeiros básicos a pessoas de baixa renda, ajudando-os a financiar a atividade produtiva, economizar, suavizar o consumo e garantir o risco de circunstâncias imprevistas.

Embora inicialmente iniciado por organizações sociais e de caridade com fundos de agências de desenvolvimento ou a poupança de outros indivíduos de baixa renda, o microfinanciamento agora é visto como tendo potencial de lucratividade. ComionsosBanco no México, o BancoSol na Bolívia e a SKS na Índia, entre outras empresas privadas de microfinanças, acreditam que há lucros a partir desses arranjos.

Alguns, incluindo Yunus, criticam essas instituições que buscam lucro, argumentando que o incentivo para o fornecimento de microfinanças deve ser o alívio da pobreza e não o lucro. O medo é que, embora as IFM comercializadas possam gerar mais fundos atraindo investidores que buscam lucros, terão que cobrar taxas de juros mais altas que possam criar uma armadilha de dívidas para os mutuários de baixa renda. Por enquanto, as IMF caritativas e comercializadas coexistem, mas mesmo alguns apoiantes das microfinanças comercializadas reconhecem que muitos credores se esqueceram da missão original das microfinanças e reconhecem que o alívio da pobreza deve estar na vanguarda da estrutura de cada IMF.

A linha inferior

Os bancos de investimento e as instituições de microfinanças estão envolvidos em atividades muito semelhantes: ambos levantam capital e ajudam a gerenciar os ativos de seus clientes para a prosperidade futura. A diferença entre essas duas instituições, no entanto, é a classe de renda que servem e os incentivos que as motivam. Enquanto as microfinanças servem os pobres e os bancos de investimento, os ricos, a recente crise financeira e os problemas econômicos que se seguiram são evidências de que as atividades dos bancos de investimento afetam mais do que seus clientes de alto valor líquido. Talvez os bancos de investimento possam aprender uma coisa ou duas sobre os objetivos sociais das microfinanças e realinhar suas prioridades de acordo.