O mercado de ações da U. S. recentemente saiu do território de correção, mas ainda é volátil. A partir de 12 de fevereiro de 2016, o Índice S & P 500, um dos principais índices de referência que acompanham as ações de grande capitalização da U. S., está abaixo de 8. 77% ano a data (YTD). Os investidores estão procurando maneiras de proteger a volatilidade, mantendo uma cesta diversificada de ativos. Esses dois fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem exposição coberta ao mercado de capitais de grande capitalização da U. S.

PowerShares S & P 500 Downside Hedged Portfolio

O PowerShares S & P 500 Downside Hedged Portfolio (NYSEARCA: PHDG PHDGPwrShs Actv Mng26. 81 + 0. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um ETF ativamente gerenciado que busca fornecer retornos positivos na queda e aumento de mercados não correlacionados aos mercados de renda fixa ou de renda fixa. Para atingir esse objetivo, implementa uma estratégia quantitativa baseada em regras para acompanhar o desempenho geral do índice VEQTOR dinâmico S & P 500, o índice de referência do fundo. O fundo investe em ações ordinárias que compõem o índice S & P 500, os títulos e os instrumentos do mercado monetário do Chicago Board Options Exchange (CBOE).

Os futuros do Índice de Volatilidade CBOE (VIX) são uma cobertura implícita contra as recessões do mercado, uma vez que os futuros tendem a se correlacionar negativamente com o Índice S & P 500 e proporcionar retornos positivos nos mercados em baixa. O gestor do fundo monitora as alocações do fundo e as modifica com base em regras predeterminadas. O fundo também pode se beneficiar de mercados. À medida que o nível de volatilidade diminui, o fundo reduz sua alocação para futuros VIX e aumenta suas alocações em ações compreendendo os contratos S & P 500 Index e S & P 500.

A partir de 12 de fevereiro de 2016, o PowerShares S & P 500 Downside Hedged Portfolio possui ativos líquidos totais de US $ 343. 2 milhões com 507 explorações. As principais cinco participações do fundo são 15. 37% no índice CME E-Mini Standard & Poor's 500 Futuro com vencimento em março de 2016, 13. 29% no Índice de Volatilidade do CBOE Futuro com vencimento em março de 2016, 2. 23% na Apple, 1. 72 % no Índice de Volatilidade do CBOE Futuro que expira em fevereiro de 2016 e 1. 72% na Microsoft.

A partir de 31 de janeiro de 2016, o fundo possui um rendimento de 12 meses de 1. 7%. Tem um alto índice de rotatividade de 478% a partir de 31 de outubro de 2015, mas cobra um baixo índice de despesas líquidas anuais de 0,4%, em comparação com a média de 0,85% de fundos de ações longas / curtas.

A partir de 12 de fevereiro de 2016, o fundo fez um bom trabalho na cobertura contra risco de queda. O ETF baixou apenas 3. 53% de YTD e superou o índice S & P 500 em quase 5%. Nos últimos três meses, o fundo baixou 3,2% e superou o índice S & P 500 em mais de 5%.

Janus Volatility Tail Risk Cobertura Large Cap ETF

O Janus Volatility Tail Risk Coberto Grande Cap ETF (NYSEARCA: TRSK) só foi negociado há cerca de dois anos.Este ETF procura fornecer resultados de investimento correspondentes ao desempenho do VelocityShares Tail Risk Hedged Large Cap Index. Ele se protege contra grandes movimentos descendentes nos mercados de ações ao investir pelo menos 80% de seus ativos líquidos totais em ETFs que compõem o índice subjacente. Além disso, pode investir até 20% do seu patrimônio líquido total em derivativos. O fundo é ajustado diariamente dependendo dos movimentos em futuros VIX de curto prazo.

A partir de 12 de fevereiro de 2016, o fundo possui ativos líquidos totais de US $ 14. 3 milhões e tem seis participações, que incluem vários ETFs que seguem o índice S & P 500 e os derivativos relacionados ao seu índice subjacente. O fundo tem um índice de rotatividade de 11% a partir de 30 de novembro de 2015. Cobre um índice de despesas líquidas anuais abaixo de média de 0,71%.

A partir de 12 de fevereiro de 2016, o fundo baixou apenas 4,92% de YTD, enquanto o índice S & P 500 caiu 8,5% no mesmo período. Ao longo dos últimos três meses, o fundo acabou por diminuir apenas 6. 73%, enquanto o índice S & P 500 caiu 8,3%.