O setor discricionário do consumidor está pronto para subir em 2016 devido à macroeconomia de U. S. Os baixos preços do petróleo economizaram o dinheiro dos consumidores da U. S. na bomba de gás, o que se traduz em mais gastos com dinheiro; portanto, conduzindo os ganhos das empresas discricionárias do consumidor. A queda da taxa de desemprego e do crescimento salarial também reforçam os ganhos no setor.

É caro comprar muitas ações discricionárias de consumo, e é por isso que os investidores podem querer considerar os fundos negociados em bolsa (ETFs) que oferecem exposição ao setor. O iShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC IYCiSh US Cons Gds166. 32 + 0. 50% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: VCR > VCRVng Cnsmr Dscr145. 90 + 0. 64% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) fornecem exposição ao setor discricionário do consumidor. Embora ambos ofereçam exposição ao setor, eles têm algumas diferenças importantes nas características e estatísticas modernas da teoria do portfólio.

ISHares US Consumer Services ETF

O iShares US Consumer Services ETF foi emitido pela BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) em 12 de junho de 2000. O fundo é administrado pela BlackRock Fund Advisors e cobra um índice anual de despesas líquidas de 0,43%, o que está em linha com a média de sua categoria de consumo cíclica ETFs. O fundo procura fornecer resultados de investimento correspondentes ao Índice de Serviços ao Consumidor Dow Jones U. S. Ele emprega uma estratégia representativa de indexação de amostragem e normalmente investe pelo menos 90% do seu patrimônio líquido total em ações ordinárias e recibos de depósito que compõem o índice. O fundo alcançou um baixo erro de rastreamento de 0. 1, o que indica que acompanha atentamente seu índice de referência.

A partir de 23 de fevereiro de 2016, o fundo tem ativos líquidos totais de US $ 956. 54 milhões e detém 186 títulos. Tem um índice de preço / lucro (P / E) de 19. 75 e relação preço-livro (P / B) de 4. 25. As principais alocações da ETF dos Serviços ao consumidor dos EUA iShares são 35. Varejo de 58% , 22. 96% de mídia, 16. 07% de serviços ao consumidor, 15. 58% de varejo de alimentos e grampos e 5. 01% de transporte. Suas cinco principais participações são Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Home Depot Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Comcast Corporation Classe A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35. 54-0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e McDonald's Corporação (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

A partir de 31 de janeiro de 2016, com base em dados de três anos, o fundo tem uma versão beta de 0,96 e uma alfa de 0,85 quando medida contra o S & P 1500 Consumer Discretionary TR Índice, índice de melhor ajuste. Isso indica que o fundo está altamente correlacionado e superou seu índice de melhor ajuste. Além disso, o fundo tem um desvio padrão anual médio de 12. 62% e Rácio Sharpe de 1. 18 nos últimos três anos.

Vanguard Consumer Discretionary ETF

O Vanguard Consumer Discretionary ETF é mais diversificado do que o iShares U. S. Consumer Services ETF e aloca seus ativos líquidos totais para mais de 30 indústrias no setor discricionário de consumo. O fundo foi emitido pela Vanguard em 26 de janeiro de 2004 e é gerido pelo Vanguard Equity Investment Group. Semelhante à maioria dos fundos da Vanguard, o ETF discente discricionário do Vanguard conta com um índice de despesas anual extremamente baixo. Ele cobra uma relação de despesa líquida anual de 0,10%, que é 93% menor do que o índice médio de despesas de ETFs similares.

O fundo procura acompanhar o desempenho do Índice de Mercado Invesível MSCI U. S. (Índice IMI) / Consumidor Discrecional 25/50, seu índice de referência. Seu objetivo de investimento é empregar uma abordagem totalmente replicável. Uma vez que o fundo implementa essa abordagem, ele tem um erro de rastreamento extremamente baixo de 0. 05. O VCR investe quase todos os seus ativos em ações comuns que compõem o índice, com a mesma alocação que a ponderação no índice.

A partir de 31 de janeiro de 2016, o fundo possui 383 ações e possui ativos líquidos totais de US $ 1. 8 bilhões. Tem uma relação P / E de 22. 1, que é maior do que a ETF dos Serviços ao Consumidor iShares U. S. Sua relação P / B de 4. 3 está em linha com a do ETF dos Serviços ao Consumidor iShares U. S. As principais cinco participações da ETF do Vanguard Consumer Discretionary são idênticas às do ETF dos Serviços ao Consumidor iShares U. S.

A partir de 31 de janeiro de 2016, o fundo tem um beta de 1. 01 e um alfa de -0. 78 nos últimos três anos quando medido em relação ao Índice de Discreção TR discutível da S & P 1500, seu índice de melhor ajuste. Portanto, o fundo apresentou desempenho inferior ao índice de melhor ajuste ajustado ao risco, enquanto o ETF dos Serviços ao Consumidor iShares U. S. superou o índice. Além disso, o fundo está altamente correlacionado e, teoricamente, 1% mais volátil do que o índice de melhor ajuste. Tem uma volatilidade anual média de 13. 14% e Rácio Sharpe de 1. 07 nos últimos três anos. Quando comparado ao iShares U. S. Consumer Services ETF, o Vanguard Consumer Discretionary ETF é um pouco mais volátil.