O que é uma "Taxa de Percentagem Anual - APR"

Uma taxa de porcentagem anual (APR) é a taxa anual cobrada por empréstimos ou ganhos através de um investimento e é expressa como uma porcentagem que representa o custo anual real dos fundos ao longo do prazo de um empréstimo. Isso inclui quaisquer taxas ou custos adicionais associados à transação, mas não leva em consideração a composição. Como os empréstimos ou os contratos de crédito podem variar em termos de estrutura de taxa de juros, taxas de transação, penalidades tardias e outros fatores, uma computação padronizada, como o APR, oferece aos mutuários um número de linha de fundo que podem comparar facilmente com as taxas cobradas por outros credores.

BREAKING Down 'Taxa anual de porcentagem - APR'

Por lei, as empresas de cartões de crédito e os emissores de empréstimos devem mostrar aos clientes a APR para facilitar uma compreensão clara das taxas reais aplicáveis ​​aos seus acordos. As empresas de cartão de crédito podem anunciar taxas de juros mensalmente, mas também são obrigadas a indicar claramente a APR aos clientes antes de qualquer contrato ser assinado. Por exemplo, um cartão de crédito pode cobrar 1% ao mês, e sua APR é de 1% x 12 meses, ou 12%.

Os empréstimos são oferecidos com APRs fixas ou variáveis. Um empréstimo de APR fixo tem uma taxa de juros que é garantida para não mudar durante a vida do empréstimo ou facilidade de crédito. Um empréstimo de APR variável tem uma taxa de juros que pode mudar a qualquer momento.

Taxa de juros versus taxa de juros

Uma taxa de juros, ou uma taxa de juros nominal, refere-se apenas aos juros cobrados em um empréstimo e não leva em conta nenhuma outra despesa. Em contrapartida, a APR é a combinação da taxa de juros nominal e quaisquer outros custos ou taxas envolvidos na aquisição do empréstimo. Como resultado, uma APR tende a ser maior do que a taxa de juros nominal de um empréstimo.

Por exemplo, se você considerasse uma hipoteca de US $ 200.000 com uma taxa de juros de 6%, sua despesa de juros anual seria de US $ 12.000, ou um pagamento mensal de US $ 1 000. Mas dizer que a compra da sua casa também exige custos de fechamento, seguro de hipoteca e taxas de originação de empréstimos no montante de US $ 5 000. Para determinar a APR do empréstimo de hipoteca, essas taxas são adicionadas ao montante do empréstimo original para criar um novo montante de empréstimo de US $ 205, 000. A taxa de juros de 6% é então usada para calcular um novo pagamento anual de US $ 12,300. Divida o pagamento anual de US $ 12,300 pelo valor do empréstimo original de US $ 200 000 para obter uma TAEG de 6 15%.

A lei federal de verdade em empréstimos exige que cada contrato de empréstimo do consumidor lista o APR juntamente com a taxa de juros nominal. O cenário mais confuso para os mutuários é quando dois credores estão oferecendo a mesma taxa nominal e pagamentos mensais, mas diferentes APRs. Em um caso como este, o credor com o menor APR está exigindo menos taxas iniciais e oferecendo o melhor negócio.

APR vs Rendimento percentual anual

Uma APR leva apenas interesse simples em conta. Em contrapartida, o rendimento percentual anual (APY), também conhecido como taxa anual efetiva (EAR), leva em consideração o interesse composto. Como resultado, um APY tende a ser maior do que um APR no mesmo empréstimo. Quanto maior a taxa de juros, e em menor medida menor os períodos de composição, maior a diferença entre APR e APY.

Imagine que o APR de um empréstimo é de 12%, e o empréstimo é composto uma vez por mês. Se um indivíduo emprestou US $ 10.000, seu interesse por um mês é de 1% do saldo ou de US $ 100. Isso efetivamente aumenta seu saldo para US $ 10, 100. O mês seguinte, o interesse de 1% é avaliado nesse valor e o pagamento de juros é de US $ 101, um pouco mais alto do que no mês anterior. Se você tiver esse saldo no ano, sua taxa de juros efetiva é de 12. 68%. A APY inclui essas pequenas mudanças nas despesas de juros devido à composição, enquanto a APR não.

Ou, digamos, você compara um investimento que paga 5% ao ano com um que paga 5% mensalmente. Para o primeiro, o APY é igual a 5%, o mesmo que o APR. Mas, para o segundo, o APY é 5. 12%, refletindo a composição mensal.

Outro exemplo: a XYZ Corp. oferece um cartão de crédito que cobra juros de 0. 06273% ao dia. Multiplique isso por 365, e isso é 22. 9% ao ano, que é a APR anunciada. Agora, se você cobrava um item diferente de US $ 1 000 em seu cartão todos os dias, e esperou até o dia após a data de vencimento (quando o emissor começou a cobrar juros) para começar a fazer pagamentos, você deve US $ 1 000. 6273 para cada coisa que você comprou. Para calcular o APY ou EAR (o termo mais típico nos cartões de crédito), adicione 1 (que representa o principal) e leve esse número para a

potência do número de períodos de composição em um ano; subtraia 1 do resultado para obter a porcentagem {(1 + taxa periódica) ^ número de períodos} - 1. Neste caso, o seu APY ou EAR seria de 25. 7% (1 +. 0006273 ^ 365 = 1. 257; 1. 257 - 1 = .257). Se você apenas tiver um saldo no seu cartão de crédito por um período de um mês, será cobrado a taxa anual equivalente de 22. 9%. No entanto, se você tiver esse saldo no ano, sua taxa de juros efetiva torna-se 25,7% como resultado da composição de cada dia.

Dado que uma APR e uma APY diferente podem ser usadas para representar a mesma taxa de juros, é lógico que os credores e os mutuários enfatizem o número mais lisonjeiro para indicar seu caso (a Lei Verdade em Economia de 1991 exigiu que ambos APR e APY serão divulgados em anúncios, contratos e acordos). Um banco anunciará o APY de uma conta de poupança em uma fonte grande e seu APR correspondente em um menor, dado que o anterior possui um número superficialmente maior. O contrário acontece quando o banco atua como credor e tenta convencer seus mutuários de que está cobrando uma baixa taxa. Um excelente recurso para comparar as taxas APR e APY em uma hipoteca é uma calculadora de hipoteca.

APR vs. Taxa periódica diária

A taxa periódica diária é a taxa de juros cobrada no saldo de um empréstimo em uma base diária.É o APR dividido por 365, o número de dias em um ano. Da mesma forma, a taxa periódica mensal é a TAEG dividida por 12. Os credores e os provedores de cartões de crédito podem representar APR mensalmente, desde que a APR cheia de 12 meses esteja listada em algum lugar antes do contrato ser assinado.

A APR é enganosa?

Como tudo isso mostra, APR pode ser um indicador enganoso de custos reais. Alguns especialistas acham que a APR é melhor usada para comparar empréstimos de longo prazo. Mesmo com dívidas de curto prazo, como uma nota de sete anos, a APR realmente understate o custo do empréstimo. Isso ocorre porque os cálculos de APR assumem os cronogramas de reembolso de longo prazo; Para empréstimos que são reembolsados ​​mais rapidamente ou têm períodos de reembolso mais curtos, os custos e as tarifas são muito finos com cálculos APR. O impacto anual médio dos custos de fechamento é muito menor quando esses custos são assumidos como tendo sido distribuídos em 30 anos em vez de sete a dez anos.

APR também corre em alguns problemas com hipotecas de taxa ajustável, ou ARMs. As estimativas de APR sempre assumem uma taxa de juros constante, e mesmo que a APR leve em consideração as taxas, o número final que você apresenta é ainda baseado em taxas fixas. Como a taxa de juros em um ARM é incerta uma vez que o período de taxa fixa acabou, as estimativas de APR podem subestimar os custos reais de empréstimos se as taxas de hipoteca aumentarem no futuro.

Como as empresas de cartão de crédito estabelecem APR?

A maioria dos cartões de crédito tem APR flutuantes, comumente denominados APR variáveis. Estes apresentam taxas de juros flutuantes que se movem para cima e para baixo, juntamente com o mercado ou um índice ou a taxa principal de U. S.. Eles são definidos tomando essa característica variável e adicionando a margem do banco a ela. Por exemplo, se o banco cobra uma margem de 10% e a taxa preferencial é de 5%, o mutuário paga uma taxa de juros de 15%.

Embora sejam poucos e distantes, também existem alguns cartões de crédito de taxa de juros fixos disponíveis. Com cartões de crédito (ao contrário de outros tipos de empréstimos), um APR fixo realmente significa que a taxa permanece bloqueada até que o credor decida mudá-lo. No entanto, não pode ser alterado sem aviso prévio e o ajuste apenas se aplica no empréstimo, e não retroativamente.

Em alguns casos, as empresas de cartões de crédito oferecem diferentes APRs para diferentes tipos de cobranças. Por exemplo, um cartão pode cobrar um APR para compras, outro para adiantamentos em dinheiro e terceiro para transferências de saldo de outro cartão. Da mesma forma, os bancos cobram multas de alta penalidade para clientes que fizeram pagamentos em atraso ou violaram outros termos do contrato do titular do cartão e oferecem APR introdutórios de baixa taxa para atrair novos clientes - de preferência aqueles que tendem a manter um saldo em seus cartões.

As APR introdutórias podem ter efeitos positivos nas finanças pessoais se forem gerenciadas com cuidado. Um saldo de empréstimo de US $ 2 mil, que traz uma TAEG de 12%, incorre em US $ 20 por cada mês. Transferir esse saldo para um cartão de crédito com uma APR introdutória de 0% durante 12 meses permite que você aplique o mesmo $ 20 ao principal, pagando o saldo muito mais cedo.

Mais no exterior

A definição e os requisitos de relatório para APR pertencem todos aos credores americanos. O Reino Unido e as leis europeias também enfatizam as divulgações em relação à APR, mas os credores nesses países podem calcular APR usando algoritmos diferentes para diferentes tipos de empréstimos. Outras nações não têm leis nem regulamentos.