O setor de bens de consumo oferece exposição defensiva a um segmento específico do mercado de ações que tende a mostrar menor volatilidade em comparação com outros setores cujos produtos são de natureza discricionária. As empresas de bens de consumo básicos também oferecem rendimentos de dividendos acima da média em comparação com o mercado mais amplo. O Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52. 57-1. 07% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e o Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEARCA: VDC VDCVngd Cnsm Stpls135. 04-0. 99% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são duas excelentes opções de investimento passivo oferecidas pela State Street Global Advisors e Vanguard, respectivamente, que fornecem exposição ao setor de bens de consumo básico. A principal diferença entre esses dois fundos negociados em bolsa (ETFs) reside nas concentrações e taxas de portfólio.

Construção de Portfólio

Criada em 1998, o Setor Selecionável de Consumo do Consumidor SPDR ETF rastreia o desempenho do Índice de Setores Selecionáveis ​​de S & P Consumer Staples, composto por ações de empresas que operam em indústrias, incluindo alimentos e agrafos de varejo, produtos domésticos e produtos alimentares. A maioria das empresas do portfólio da XLP tem fortes contrações econômicas e forte presença nos Estados Unidos. O fundo usa uma estratégia de replicação completa e detém ações de empresas em varejo de alimentos e grosseiros com alocação de 24%, bebidas com alocação de 21%, produtos domésticos com alocação de 20%, produtos alimentares com alocação de 18% e tabaco com alocação de 16%.

O setor de bens de consumo Select Set SPDR ETF detém um número muito menor de ações, cerca de 37 no total, em comparação com o Vanguard Consumer Staples ETF. As 10 principais participações da XLP representam cerca de 62% dos ativos do fundo e incluem empresas como a Procter & Gamble Co. (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ), Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International , Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0. 51% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), CVS Health Corp (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp66 80-3. 54% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Altria Group, Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. 45-0. 72% Criado com Highstock 4. 2. 6 ).

Iniciado em 2004, o Vanguard Consumer Staples ETF acompanha o desempenho do índice MSCI US Investable Market Consumer Staples 25/50, que contém 100 ações de empresas, incluindo produtores e distribuidores de alimentos, bebidas e tabaco produtos. Da mesma forma que o Consumer Standard Staples Select Sector SPDR ETF, a VDC não detém ações de empresas que operam negócios automotivos ou de lazer.O fundo usa uma estratégia de replicação completa e mantém ações em setores como alimentos embalados e carnes com alocação de 19%, produtos domésticos com alocação de 18%, bebidas macias com alocação de 18%, tabaco com 15% de alocação e retalho de drogas em alocação de 9%.

O Vanguard Consumer Staples ETF detém cerca de 100 ações, o que é um número muito maior de participações em comparação com o Consumer Standard Staples Select Sector SPDR ETF. Enquanto as 10 principais participações do fundo se sobrepõem em grande parte com as de XLP, o Vanguard Consumer Staples ETF atribui um peso menor a cada um deles. As 10 principais explorações da VDC representam cerca de 58. 7% dos ativos do fundo e incluem empresas como Procter & Gamble Co., Coca-Cola Company, PepsiCo, Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 26-0 87% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International, Inc. e Altria Group, Inc.

Desempenho de investimento

A partir de fevereiro de 2016, os ETFs mostraram uma erro de rastreamento mínimo abaixo de 10% do retorno anual médio dos índices subjacentes. Isto deve-se principalmente a taxas e despesas cobradas contra valores patrimoniais líquidos (valores liquidos). Ambos os ETF mostraram retornos fortes muito semelhantes para os horizontes temporais de três e cinco anos, superando a maioria de seus pares. Para o período de três anos, o XLP gerou um retorno anual médio de 14. 15% com uma proporção de Sharpe de 1.26, enquanto a VDC demonstrou um retorno anual médio de 14. 08% e uma razão de Sharpe de 1. 28. Para o período de cinco anos, o XLP gerou um retorno anual médio de 15,05% com um índice de Sharpe de 1,44, enquanto o VDC demonstrou um retorno anual médio de 15,0% e um índice de Sharpe de 1,46. Ambos os fundos receberam classificações globais de quatro estrelas por seus desempenhos ajustados ao risco da Morningstar na categoria defensiva do consumidor.

Termos de Investimento

Tanto a XLP como a VDC oferecem aos investidores rendimentos de dividendos similares. A partir de fevereiro de 2016, o Setor Selecionável do Consumidor Staples SPDR ETF possui um rendimento de SEC de 30 dias de 2. 39%, enquanto o Vanguard Consumer Staples ETF possui um rendimento de segurança de 30 dias de 2. 43%. A VDC oferece uma das exposições mais baratas para o setor de bens de consumo com uma relação de despesa líquida de 0,1%. O XLP tem um índice de despesa líquida ligeiramente superior a 0,14%. Além disso, a XLP acumulou quase US $ 9. 5 bilhões em ativos sob gestão (AUM), tornando-se muito mais líquido em comparação com a VDC, que tem volumes de negociação muito menores e US $ 2. 8 bilhões em AUM.