A American Express Company (AXP) é uma empresa global de serviços financeiros que concorre no espaço do cartão de crédito com rivais como Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) e MasterCard Em todo o mundo (MA). O uso de cartões de crédito é uma conveniência para muitas pessoas. Imagine se não havia cartões de crédito e você tinha que ter o dinheiro disponível em sua conta bancária para comprar qualquer coisa. Provavelmente haveria uma queda significativa nos gastos dos consumidores nos Estados Unidos. Mas os cartões de crédito não são o único serviço que a American Express e seus concorrentes oferecem. Nós explicamos como suas outras ofertas e modelos comerciais diferem.

Visa e MasterCard não são financiadores

Visa e MasterCard atuam como intermediários no espaço do cartão de crédito. Eles não financiam diretamente transações com cartão de crédito. Em vez disso, eles permitem que instituições financeiras participem de suas redes e emitam cartões de crédito que possuem a marca "Visa" ou "MasterCard". Quando você compra algo com o seu cartão de crédito "Visa" ou "MasterCard", o comerciante que você compra irá processar a transação, usando a rede Visa ou MasterCard, depois que sua instituição financeira emitente aprova a transação, indicando que você tem crédito suficiente na sua conta. O estabelecimento comercial irá então aprovar sua compra.

Em troca do seu serviço, Visa e MasterCard recebem uma taxa de processamento e serviço da instituição financeira que emite o cartão. O banco emissor também recebe uma parte do valor da transação como uma taxa e o banco do comerciante também recebe uma taxa por seu serviço. Quanto aos consumidores, eles pagam as instituições emissoras sob a forma de taxas anuais do cartão, taxas mensais por pagar um saldo e taxas atrasadas.

American Express e Discover Issue Cards

Descubra os serviços financeiros e os cartões de emissão American Express e, portanto, assumem o risco de financiamento. Eles cobram aos clientes pelo uso do cartão e também cobram aos comerciantes uma taxa. Quando você compra algo com crédito usando seu cartão de marca Discover, o comerciante obtém aprovação para a transação da Discover diretamente. Esse tipo de sistema é chamado de sistema de ciclo aberto, em vez do chamado sistema de circuito fechado associado ao modelo de negócios Visa e MasterCard.

Volume de Transação versus Valor

Descubra as taxas que você interveio se você carrega um saldo e também outros tipos de taxas, como uma taxa de atraso de pagamento. É assim que a empresa e a American Express também geram receita com o uso do cliente de seus cartões de crédito. Assim, é o valor da transação que impulsiona o negócio do cartão de crédito.

No caso de MasterCard e Visa, é o volume de transação que gera a receita do cartão de crédito.Quanto mais as transações com que os consumidores se envolvem com seus cartões Visa ou MasterCard, mais taxas de processamento essas empresas obtêm.

Competição Acelera

A American Express geralmente está associada a mais de uma base de clientes de alto nível do que seus concorrentes, historicamente visando clientes afluentes. Mais recentemente, os emissores de cartões concorrentes têm emitido cartões com pagamentos anuais mais baixos. Como resposta, a American Express também apresentou cartões de débito pré-pagos que são direcionados para clientes menos abastados.

À medida que outras empresas entram neste espaço, os titulares de cartões American Express estão perdendo vantagens, como a admissão exclusiva em certos salões do aeroporto. Outro recuo é que a Costco encerrou um relacionamento com a American Express, que gerou muito gasto em seus cartões de crédito. Não só isso, a empresa perdeu um caso antitruste acusando a empresa de reduzir a escolha dos comerciantes sobre qual cartão aceitar. Isso significa que as empresas que aceitam cartões American Express também serão livres para aceitar os cartões de crédito de seus concorrentes de forma preferencial, o que, em última instância, pode ser bom para os consumidores, mas ruim para a American Express. A empresa está apelando essa decisão.

A linha inferior

Os principais concorrentes do cartão de crédito direto da American Express são MasterCard, Visa e Discover. Enquanto o MasterCard e o Visa têm um modelo de negócios diferente do American Express, todos eles competem no espaço do cartão de crédito. As instituições financeiras que emitem cartões de crédito também competem com a American Express para negócios de consumo.