No mundo do investimento, existem muitos títulos em que você pode investir seu dinheiro: ações, títulos, commodities, fundos mútuos, futuros, opções e muito mais. A maioria dos investidores fica com fundos mútuos. Claro, há uma taxa, mas leva todas as preocupações de gerenciamento de distância. Muitos vão investir em ações e títulos para tentar capturar maiores ganhos. E alguns irão investir em opções. A negociação de opções pode ser uma excelente maneira de aumentar seu patrimônio líquido se você fizer isso direito.

O que são opções?

As opções são contratos que lhe dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia. Em essência, você compra a opção de comprar (ou vender) a segurança.

Por exemplo, suponhamos que você deseja comprar 100.000 ações do estoque XYZ por US $ 5 por ação. Mas você não tem o dinheiro no momento para comprar tanto, ou você está nervoso que o preço pode cair. Então você compra a opção de comprar em US $ 5 por ação por US $ 5 000. Agora você pode comprar ações da XYZ por US $ 5 por ação, independentemente do preço da ação; O contrato dura cerca de um mês.

Suponha que alguns dias depois, a XYZ Company divulga ganhos melhores do que o esperado e diz que eles inventaram uma máquina que irá resolver a fome do mundo. Durante a noite, o estoque dispara de US $ 5 por ação para US $ 50 por ação. Você exerce sua opção e gasta US $ 500.000 para comprar US $ 5.000.000 no estoque. Você se volta e vende-o por um lucro de US $ 4, 495 000 (US $ 5 milhões - US $ 500, 000 - US $ 5 000).

Agora suponhamos que o contrário aconteça. A XYZ Company declara falência e se encontra abaixo. O estoque cai de US $ 5 por ação para US $ 0. Você pode deixar sua opção expirar sem valor, e você está apenas fora dos US $ 5 000.

Essa é a parte fácil. A parte confusa é que existem mais opções do que apenas a opção de compra. Você pode assumir quatro posições ao negociar opções. Você pode:

Comprar uma chamada - Este foi o nosso exemplo acima, você compra a opção de comprar a um preço específico.

Vender uma chamada - É quando você já possui o estoque e você vende a opção de comprar para outra pessoa.

Compre uma peça - Isto é, se você possui ou não possui, o estoque, e você compra a opção de vender a um preço específico.

Venda uma peça - É quando você possui o estoque, e você vende a opção de vender para outra pessoa.

Confuso? Está tudo bem, há muito disso. Se você comprar uma chamada, ou você compra uma venda, sua perda máxima é o prêmio que você pagou e você não tem nenhuma obrigação de comprar ou vender. Se você vende uma chamada ou vende uma venda, então seu ganho máximo é o prémio, e você deve vender se o comprador exercer sua opção.

A negociação de opções é arriscada?

Agora que sabemos o que é o comércio de opções, vamos dar uma olhada no risco por trás disso. A questão, no entanto, é que nem todas as opções possuem o mesmo risco.Se você é o escritor (vendedor), você tem um risco diferente do que se você é o titular (comprador).

Call Holders - Se você comprar uma compra, você está comprando o direito de comprar o estoque a um preço específico. O potencial positivo é ilimitado, e o potencial negativo é o prêmio que você gastou. Você quer que o preço suba muito para que você possa comprá-lo a um preço mais baixo.

Put Holders - Se você comprar uma venda, você está comprando o direito de vender uma ação a um preço específico. O potencial positivo é a diferença entre os preços das ações (suponha que você compre o direito de vender em US $ 5 por ação e cai para US $ 3 por ação). O potencial negativo é o prémio que você gastou. Você quer que o preço diminua muito para que você possa vendê-lo a um preço mais alto.

Call Writers - Se você vende uma chamada, você está vendendo o direito de comprar para outra pessoa. O potencial positivo é o prêmio para a opção; O potencial negativo é ilimitado. Você quer que o preço permaneça aproximadamente o mesmo (ou até mesmo solte um pouco) para que quem comprar sua chamada não exerça a opção e forçar você a vender.

Coloque os escritores - Se você vende uma venda, você está vendendo o direito de vender para outra pessoa. O potencial positivo é o prêmio para a opção, o potencial negativo é o valor que vale a pena o estoque. Você quer que o preço permaneça acima do preço de exercício, de modo que o comprador não o obrigue a vender a um preço mais alto do que o estoque.

Para simplificar ainda mais, se você comprar uma opção, seu potencial de desvantagem é o prêmio que você gastou na opção. Se você vende uma ligação, há um potencial de queda ilimitado; Se você vender uma venda, o potencial negativo é limitado ao valor do estoque.

A linha inferior

Então, a negociação de opções é arriscada? Se você faz sua pesquisa antes de comprar, não é mais arriscado do que negociar emissões individuais de ações e títulos. Na verdade, se for feito da maneira correta, pode ser ainda mais lucrativo do que trocar as questões individuais.

Mas tudo se resume se você fez sua pesquisa ou não. Se a pesquisa aponta para o estoque aumentando o preço em breve (espero que antes da opção expire), então você pode comprar uma chamada. Se a pesquisa aponta para uma ação decrescente no preço, você pode comprar uma venda. Se a pesquisa aponta para a opção de permanecer sobre o mesmo, você pode vender uma chamada ou uma colocação.

Você tem muitas opções com opções.