Os estoques Penny, como o nome sugere, são ações das empresas que comercializam com um preço baixo, muitas vezes menos de US $ 1. Dado um baixo preço da ação, há um entendimento compreensível para os investidores de varejo que sonham em comprar ações de 10 centavos e vê-los subir para dez ou mais vezes essa soma. Mas, antes de se concentrar em ações de moeda de um centavo, um investidor deve notar vários fatores-chave que afetam a maneira como essas ações negociam e têm uma sólida compreensão dos riscos inerentes que se seguem. Para uma visão geral detalhada desses fatores ou para aprender mais, confira a academia de negociação do dia de Investopedia.

Preço da ação e avaliação

Um dos maiores erros que os investidores de varejo fazem é que eles visualizam os estoques de penny como acessíveis. Existe a sensação de que está ficando um melhor golpe por seu dinheiro quando eles compram milhares de ações em vez de um par de uma empresa com maior preço da ação. À primeira vista, esse pensamento parece racional, depois de tudo um investimento de US $ 1 000 em uma empresa A que comercializa US $ 0. 10 permite que o investidor compre 10 000 ações em vez de 10 ações de uma empresa B que comercializam US $ 100. A informação chave que é muitas vezes ignorada é o número de ações em circulação. Vamos assumir que a Companhia A e a Companhia B compartilharam fundamentos idênticos, com exceção do número de ações em circulação. Por facilidade de exemplo, vamos também assumir que as empresas possuem capitalização de mercado de US $ 100 milhões. Aqui está a informação na tabela para uma compreensão mais fácil:

Nome da empresa	Ações em circulação	Preço da ação	Capitalização do mercado.
Empresa A	1, 000, 000, 000	$ 0. 10	$ 100, 000, 000
Empresa B	1, 000, 000	$ 100	$ 100, 000, 000

Quando o preço da ação é o único fator tomado em consideração, um investidor de varejo pode pensar que a qualidade da negociação da empresa em US $ 100 é muito maior do que a negociação em US $ 0. 10. Como já vimos no exemplo, isso pode não ser sempre o caso, pois eles são idênticos, por isso é importante considerar a quantidade de compartilhamentos disponíveis. (Para uma melhor compreensão deste tópico, veja: O básico das ações em circulação e o flutuador .)

Cuidado com a diluição

Outro fator a ser consciente de quando o estoque do penny é a diluição. O número de ações em circulação geralmente pode ser controlado através do uso de ferramentas, como opções de ações de empregados, emissão de ações para aumentar o capital e as divisões de ações. Se uma empresa emite ações para aumentar o capital, que muitas pequenas empresas precisam fazer, então muitas vezes pode diluir a porcentagem de participação de outros investidores. Por exemplo, se a Empresa A emitiu um extra de 110 000 000 em um esforço para aumentar o capital, é natural que o preço da ação diminuisse para US $ 0.09 ($. 09 mantém o limite de mercado fixo em US $ 100 milhões). Nesse caso, o negócio subjacente não mudou, mas o número de ações tem, o que causou a queda do preço da ação.

Ao negociar ações de moeda de um centavo, é importante encontrar uma empresa que, como uma forte compreensão em sua estrutura de ações, porque a diluição consistente corroa o valor das ações detidas por proprietários existentes. (Para ler mais, veja: Os perigos da partilha de diluição .)

Como detectar um vencedor

A maioria das empresas que negociam com preços de ações sob um dólar tem capitalizações de mercado relativamente pequenas, mas como mostrado acima disso nem sempre deve ser o caso. Quando se trata de investir, é importante considerar a força dos fundamentos da empresa. A equipe de gerenciamento confia na emissão de novas ações para aumentar o capital? A empresa é lucrativa ou poderá gerar lucro com base em sua estrutura comercial atual? A empresa pode competir em seu setor? Para aqueles que estão dispostos a fazer sua lição de casa, definitivamente há gemas que podem ser encontradas que atendem a este critério. (Para mais, veja: Penny Stocks Explicado .)

Como você pode ver no gráfico mensal de General Growth Properties, Inc. (GGP GGPGGP Inc19. 01-0. 47% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), o preço da ação da empresa foi derrubado em estoque de moeda de um centavo durante a crise financeira de 2008. Para aqueles que não seguem a empresa, a GGP possui, gerencia, aluga e redesenha imóveis, como os shoppings regionais nos EUA. Os investidores que vigilaram a estrutura de compartilhamento, os fundamentos subjacentes e a concorrência poderiam ter identificado o GGP como um dos principais candidatos e se beneficiaram de um tremendo aumento nos anos que se seguiram. (Para mais informações, veja: The Lowdown on Penny Stocks .) Outro fator importante a considerar é que certos setores são mais comuns para encontrar ações que negociam sob um dólar. Por exemplo, o setor de metais e mineração é bem conhecido do número de empresas que trocam os centavos. Dada a dependência da emissão de novas ações para aumentar o capital para financiar operações, o aumento da concorrência e os planos agressivos de incentivo, é particularmente importante que os investidores atentem os fatores mencionados acima para serem bem-sucedidos. Para aqueles que estão dispostos a fazer sua lição de casa, você poderá identificar vencedores como HudBay Minerals, Inc. (HBM

HBMHudbay Minerals Inc8. 10 + 5. 20% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ), que se transformou de uma microcapulação para US $ 2. 5 bilhões de entidades que é hoje. (Para mais, veja: O mercado de ações: vencedores e perdedores .) A linha inferior Quando a maioria dos comerciantes de varejo olha para um estoque de moeda de um centavo, eles geralmente ignoram os fundamentos subjacentes, como o número de partes em circulação. Como é o caso de todos os investimentos, é importante examinar os fundamentos subjacentes de uma empresa e sobrepor esta informação com detalhes, como por quão mal as ações estão sendo diluídas através do uso de divisões de ações, opções de ações e emissão de novas ações para aumentar o capital.A diluição de ações prejudica os acionistas existentes e é particularmente comum com os estoques de penny. Manter um olho na estrutura de compartilhamento e outros fatores fundamentais mencionados acima ajudará os investidores a encontrar vencedores, como HudBay Minerals e General Growth Properties. (Para mais, veja:

Spot Hotshot Penny Stocks

.)