Existem vários tipos de títulos e fundos de títulos que os investidores podem escolher para suas contas individuais de aposentadoria (IRAs). As principais categorias de títulos incluem U. S. Treasurys, títulos corporativos, títulos de alto rendimento e títulos municipais. As opções para fundos de títulos incluem fundos de obrigações e títulos de obrigações. Os investidores podem conseguir benefícios fiscais significativos, incluindo títulos em suas carteiras. As seguintes são algumas considerações para os investidores ao escolher títulos para suas carteiras.

Vantagens fiscais das obrigações nos IRAs

Os IRAs permitem que os investidores contribuam para a aposentadoria sem pagar impostos ou ganhos de capital. Existem vantagens fiscais significativas para a realização de títulos em IRAs. As obrigações geralmente são tributadas a uma taxa maior do que as ações. Se os títulos não forem mantidos em um IRA, os rendimentos deles são tributados como renda ordinária. A taxa de imposto federal para renda ordinária pode chegar a 39. 6%. Isto é versus uma taxa de ganhos de capital a longo prazo de 20% para os estoques.

Os IRAs são especialmente atraentes para a retenção de títulos protegidos contra inflação do Tesouro (TIPS). As dicas são indexadas à inflação para evitar que os investidores sejam investidos negativos. O valor nominal desses títulos aumenta com a inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor (IPC). São emitidos com vencimentos de cinco, 10 e 30 anos.

A exceção é de títulos municipais. As obrigações municipais pagam juros isentos de impostos, que é um dos principais benefícios. Eles oferecem menores rendimentos espalhados porque são isentos de impostos. Não há nenhum benefício fiscal adicional a ser obtido segurando-os em um IRA. Como tal, eles estão melhor sendo mantidos em uma conta regular.

U. S. Treasurys

Para investidores de baixo risco, a U. S. Treasurys oferece o maior negócio de segurança. Os tesouros são apoiados pela plena fé e crédito dos Estados Unidos. A U. S. nunca falhou em sua dívida, tornando esses investimentos essencialmente livres de riscos. O governo vende títulos com vencimentos diferentes ao público para emprestar dinheiro. Os tesouros mais comuns são a conta de tesouraria de três meses (T-bill), a nota de tesouraria de cinco anos (nota-T), a nota T de 10 anos ea bonificação do Tesouro a 30 anos (T-bond). Desde a crise financeira de 2008, o Federal Reserve manteve as taxas de juros em níveis recordes. Isso reduziu os rendimentos para os Tesouros tornando-os menos atraentes para os investidores que estão buscando maiores retornos.

Há uma série de ETF de títulos que os investidores podem manter em seus IRAs, dependendo da parcela da curva de rendimento em que o investidor deseja exposição. O Fideicomisso do Tesouro do Tesouro iShares 20+ Year fornece uma maneira fácil de obter exposição a títulos U. S. de longo prazo. O fundo rastreia os resultados de investimento de um índice de títulos com vencimentos superiores a 20 anos.O fundo tem mais de $ 6. 5 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e paga um rendimento de distribuição anual de 2, 53% em outubro de 2015. O fundo é muito líquido com um volume de negociação diário médio de 9. 36 milhões de ações. Além disso, tem uma taxa de despesa muito baixa de 0,15%. O fundo tem uma equivalência patrimonial de -0. 37 e um desvio padrão de três anos de 11. 52%. Isso indica que ele tem uma relação inversa com o mercado geral de ações e não é muito volátil. Oferece aos investidores uma boa maneira de diversificar outras participações que tenham mais volatilidade e maior risco.

Obrigações corporativas e de alto rendimento

Outra opção para um investidor com maior tolerância ao risco são os títulos corporativos. Os títulos corporativos são emitidos por uma empresa e apoiados pela capacidade da empresa de pagar suas obrigações de dívida. A corporação pode usar seus ativos físicos como garantia para os títulos, mas isso não é tão comum. Os títulos corporativos têm mais risco associado a eles em relação aos títulos do governo. A empresa pode encontrar dificuldades com seus negócios ou ser impactada por uma desaceleração econômica. Existe o risco de uma corporação inadimplente em suas obrigações de dívida e os obrigacionistas não são reembolsados.

Os títulos corporativos pagam uma taxa de juros maior por causa desse risco aumentado. Algumas obrigações corporativas podem ter provisões de chamadas que permitem que a empresa as pague antecipadamente. Isso beneficia as empresas se as taxas de juros diminuem e eles podem refinanciar sua dívida a taxas mais baixas. Os títulos corporativos com provisões exigíveis geralmente pagam uma taxa maior de juros versus títulos não negociáveis ​​devido ao risco de os títulos serem chamados. Se o investidor tiver o vínculo chamado, ele é forçado a reinvestir com uma taxa de juros mais baixa.

Existem bons ETF de títulos corporativos disponíveis para investidores. O ETF iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond oferece ampla exposição aos títulos corporativos de nível de investimento da U. S. Os títulos de grau de investimento têm uma alta classificação de crédito e geralmente têm a menor quantidade de risco de inadimplência. Tem mais de US $ 23 bilhões em AUM e paga um baixo índice de despesas de 0,15% em outubro de 2015. O fundo é extremamente bem diversificado com 1 450 ações. Uma vez que é tão bem diversificado, há muito menos risco de exposição a um padrão corporativo. Este fundo fornece uma maneira fácil de obter exposição à dívida corporativa em um único veículo de investimento.

Obrigações de alto rendimento

Os títulos de alto rendimento são apropriados apenas para os investidores com maior tolerância ao risco. Os títulos de alto rendimento, também conhecidos como "lixos", são títulos corporativos de não-investimento. Esse nível de dívida corporativa tem classificações de crédito menores devido ao maior risco de inadimplência. Como resultado do maior risco de inadimplência, esses títulos pagam mais juros. Embora esses vínculos ofereçam maior risco, eles também têm maior potencial de vantagem. Uma empresa que passa de uma classificação de crédito de grau de não investimento para uma classificação de crédito de grau de investimento geralmente vê o preço de seus títulos aumentar. No entanto, se uma empresa declara falência, seus títulos geralmente têm muito pouco valor residual.

Existem também opções sólidas de ETF de dívida de alto rendimento para investidores. O iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF tem mais de US $ 13 bilhões em ativos sob administração a partir de outubro de 2015. Ele paga um rendimento de distribuição anual de 5. 9%. Tem uma razão de despesa mais alta de 0,50%, mas essa não é uma quantidade razoável. Tem um beta de 0. 31, mostrando maior correlação com o mercado de ações do que os outros fundos listados. O fundo possui mais de 1 000 participações em seu portfólio. Essa diversificação reduz, mas não elimina, o risco de incumprimento corporativo. Pode haver um alto número de padrões durante uma desaceleração econômica.