Após vários começos falsos em 2015, parece que o Fed está pronto para puxar o gatilho em uma subida de taxa de juros de curto prazo. Ninguém se surpreende com a caminhada, já que foi antecipada por mais de um ano. Mas a questão continua quanto a como os mercados responderão. Muitos analistas esperam que um pouco do ar saia do mercado de ações, o que aumentou seis anos em grande parte em relação às taxas de juros artificialmente baixas.

Os analistas de obrigações disseram que o aumento muito esperado das taxas já foi absorvido na curva de rendimento, o que significa que não é provável que os rendimentos de títulos disparem muito rapidamente. Muitos especialistas esperam um aumento mais gradual dos rendimentos a longo prazo, mas o efeito é o mesmo: menores preços das obrigações e pressão sobre os estoques, pois competem com o maior rendimento das obrigações. Prepare seu portfólio para aumentar as taxas de juros; No entanto, você não deveria ter que fazer uma mudança por atacado. Certos tipos de fundos mútuos podem ser adicionados ao seu portfólio para fornecer uma cobertura contra o risco de taxa de juros, e os cinco seguintes são os melhores a serem considerados.

Fidelity Floating Rate High Income Fund

Os títulos de taxa variável, como os empréstimos bancários, possuem um recurso de autoajuste que reafirma suas taxas a cada 30 a 90 dias. À medida que as taxas de juros continuam a aumentar, o rendimento das obrigações de taxa flutuante continua a aumentar, proporcionando ao detentor de títulos rendimentos crescentes. Há risco, no entanto, de manter notas de taxa variável quando as taxas de juros começam a diminuir. Além disso, os mutuários tendem a ser empresas baixas na escala de grau de investimento. É por isso que você quer considerar o Fidelity Floating Rate High Income Fund, que apenas investe em empréstimos feitos a empresas de notas mais altas com bom fluxo de caixa, melhorando perfis de crédito e cobertura de garantia sólida. Um exemplo é a HCA, que é a maior empresa de gestão hospitalar nos Estados Unidos. Possui uma equipe de gerenciamento forte, excelente fluxo de caixa e está em um setor defensivo. O fundo é diversificado entre quase 400 participações. Ele retornou 2. 98% nos últimos cinco anos.

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Fundo de renda de duração curta Lord Abbett

Em um ambiente de taxas de juros crescentes, os fundos de títulos de curto prazo podem ter melhores recursos do que os fundos de títulos de longo prazo, devido aos prazos mais curtos dos títulos subjacentes. Com vencimentos de um a três anos, os preços das obrigações de curto prazo são muito menos sensíveis ao aumento das taxas, e por poderem ser mais rapidamente transferidos, o rendimento do fundo pode aumentar junto com as maiores taxas de cupom de títulos recém-adicionados.

Poucos fundos de curto prazo têm essa estratégia melhor do que o Fundo de Renda Curta de Lord Abbett, que esteve em ou perto do decil superior de sua categoria de fundos há vários anos. Seu objetivo é gerar um alto nível de renda consistente com a preservação do capital.Possui mais de US $ 35 bilhões em ativos investidos em títulos de dívida de curto prazo e títulos de renda fixa, com mais de dois terços investidos em títulos de investimento. Aumentou sua exposição a ativos mais sensíveis ao crédito, incluindo títulos de dívida hipotecada (MBSs) e títulos corporativos de classificação indesejável, o que pode aumentar seu risco geral. Em dezembro de 2015, o fundo gerou retornos impressionantes em um ambiente de baixa taxa de juros, retornando 2. 89% nos últimos cinco anos e 4. 51% ao longo de 10 anos. Tem uma razão de despesa de 0,9%.

Fidelity Select Retailing Portfolio

O aumento das taxas de juros geralmente significa que a economia está melhorando ou que deverá melhorar, o que é bom para ações cíclicas. Os consumidores têm mais dinheiro para gastar e sua confiança na economia aumenta. A Fidelity Select Retailing Portfolio é uma ótima jogada cíclica porque investe em uma ampla seção transversal de empresas cíclicas de consumo de grandes e médias capitais, como Home Depot e Priceline Group. O fundo ocupa o primeiro lugar entre os seus pares com um retorno de 21,9% nos últimos três anos e um retorno de 20,6% nos últimos cinco anos. Para um fundo de grande desempenho, gerenciado ativamente, tem um índice de despesas muito razoável de 0,81%.

Fundo de Serviços Financeiros Schwab

Outro setor da economia que pode fazer muito bem durante os períodos de aumento das taxas é as empresas financeiras, especialmente os bancos que podem cobrar mais pelos empréstimos. As companhias de seguros e as empresas de investimento também podem se beneficiar de uma economia mais forte. O Fundo de Serviços Financeiros da Schwab investe em uma ampla seção transversal de empresas de serviços financeiros, a maioria das quais são ações de grande capital. Ele superou dois terços dos seus pares com um retorno de cinco anos de 10. 50%. O fundo tem uma razão de despesa razoável de 0. 90%, mas há uma taxa de resgate de 2%.

Vanguard Intermediate-Term Investment Grade Fund

Se você precisa de seu portfólio para gerar renda, você não pode abandonar os títulos corporativos por completo. O Fundo de classificação de investimento intermediário Vanguard investe mais de 90% de seus ativos em títulos corporativos de alta qualidade e limita sua exposição a empresas com dívidas de grandes dimensões. Os vencimentos mais curtos de cinco a dez anos reduzem a sensibilidade à taxa de juros, mas o fundo também é amplamente diversificado, o que reduz a volatilidade dos preços. Isso ocorreu bem nos últimos dois ciclos econômicos desde a sua criação. Nos últimos 10 anos, o fundo retornou 5, 40%, e nos últimos cinco anos, retornou 4, 14%.