O Banco da Reserva Federal vem sinalizando por meses que o aumento do objetivo para a Taxa dos Fed Funds de 0,5 de 0,25% em dezembro de 2015 foi apenas o primeiro movimento em uma série de caminhadas que ocorrerão nos próximos três anos. De acordo com as projeções medianas, a taxa de fundos federais será aumentada em aproximadamente 1% ao ano, resultando em uma taxa direcionada de 3. 3% até o final de 2018.

Se as projeções do Fed se revelarem precisas, as carteiras que lucrou durante quase sete anos de estabilidade da taxa provavelmente será inferior ao dos próximos anos. Estas seis estratégias alternativas da ETF podem proteger ou aproveitar o aumento do ambiente tarifário.

ETF alternativos de renda fixa

Os títulos de alto rendimento tendem a se beneficiar em ambientes de alta em taxas, pois as taxas crescentes são geralmente indicativas da expansão econômica. A ProShares High Yield-Interest Rate Hdgd (NYSEARCA: HYGG HYHGPSh HghYld Intr67. 50-0. 56% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) fornece exposição a títulos de alto rendimento enquanto se cobre contra juros taxa de risco, curtando uma cesta de títulos do Tesouro de dois, cinco e 10 anos. A partir de 31 de janeiro de 2016, o fundo estava render 6. 6% com uma duração de zero.

Em um ambiente de taxa crescente, os preços nos títulos do Tesouro a longo prazo provavelmente diminuirão, especialmente se a economia se expandir. A carteira do ETF do Tesouro ProShares Short 20+ Year (NYSEARCA: TBF TBFPSh Shrt 20 + Yr22. 09-0. 32% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que é composto por contratos de swaps e futuros, é projetado para imitar o desempenho de um portfólio que é curto Treasuries com vencimentos de 20 anos ou mais. O fundo pode ser usado para lucrar com uma queda antecipada de preços longos do Tesouro ou como hedge em carteiras que ocupam posições longas no Tesouro.

A baixa volatilidade do PowerShares S & P 500 High Dividend (NYSEARCA: SPHD SPHDPwrShr ETF FTII41. 45-0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) faz não investir em produtos de renda fixa, mas pretende gerar renda similar a uma carteira composta por 50 ações da S & P 500 que combinam os maiores rendimentos com os menores níveis de volatilidade. A partir de 31 de janeiro de 2016, o fundo teve um rendimento de dividendos de 3. 57% e um beta de baixa volatilidade de 0. 61.

ETFs de Equidade Alternativa

O ETF First Trust Long / Short Equity (NYSEARCA: FTLS FTLSFT LS Eqty37. 88-0. 13% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que geralmente é investido em 90 a 100% de comprimento e 0 a 50% curto, pode fornecer uma hedge para carteiras de capital próprio. Os gerentes também têm a opção de pagar dinheiro por medidas defensivas.Como o curto prazo das ações não é permitido em contas de aposentadoria, esse fundo (e outros ETFs longos / curtos) fornece uma solução de hedge para carteiras de ações que podem não estar disponíveis.

Os fideicomissos de investimento imobiliário (REITs) foram clausurados nos últimos anos, e o REIT ETN (NYSEARCA: MORL MORLUBS Londres 2XMonthly Leveraged Long Exchange Traded Access Secs 2012-16. ETRACS Mensal Pay 2x Leveraged Mortgage Mortgage Mortgage . 42 Lkd Market Vectors Glbl Mtg REIT Idx Ser A16. 05-3. 02% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) não é exceção. No entanto, para contas agressivas que buscam a diversificação das principais classes de ativos, esse fundo alavancado pode ser um bom ajuste. O fundo basicamente funciona como uma nota com a promessa de pagar 200% dos retornos gerados por uma cesta de REITs globais. Um dos benefícios das participações alavancadas deste fundo é um enorme rendimento de distribuição de 19. 48% (a partir de 18 de fevereiro de 2016), o que pode proporcionar uma certa cotação se os preços das ações caírem ainda mais.

O setor financeiro geralmente se beneficia do aumento das taxas de juros à medida que a margem de lucro entre depósitos e empréstimos se expande. Para os investidores agressivos / ativos, o ETF da Banca Regional ProShares Ultra S & P (NYSEARCA: KRU) duplica a exposição a uma cesta igualmente ponderada de 50 bancos regionais, muitos dos quais são de pequenas capitais. A alavancagem combinada com pequenas capitulações significa que este fundo não é para os mais fracos, mas os investidores tolerantes ao risco podem se beneficiar se a atividade de empréstimos nos bancos regionais aumentar e aumentar os lucros para a linha inferior.

A linha inferior

Investimentos alternativos podem ser veículos complexos e podem ser mais voláteis que os ETFs tradicionais. No entanto, quando eles são totalmente compreendidos e devidamente alocados, esses fundos podem fornecer proteção de portfólio através da diversificação, gerando retornos sólidos em um ambiente de taxa crescente.