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- O Propósito de um Comitê de Investimento ERISA). A ERISA fornece muito pouca orientação para os patrocinadores de planos no estabelecimento de procedimentos e práticas para o desempenho de suas responsabilidades. Geralmente, é deixado para os patrocinadores de planos para interpretar as regras e aplicar quaisquer habilidades e recursos que eles tenham para garantir que seu plano esteja totalmente em conformidade. Muitos patrocinadores de planos criaram comitês de investimentos para supervisionar o investimento e compartilhar as responsabilidades fiduciárias na gestão de seus planos. A existência de um comitê de investimentos demonstra o compromisso de seguir procedimentos e práticas formalizadas para assegurar o cumprimento rigoroso da ERISA. Seguir as melhores práticas pode garantir que os requisitos de responsabilidade, objetividade e due diligence da ERISA na gestão dos ativos do plano sejam atendidos.
- Criar a Composição Ótima
- A participação no comitê de investimentos deve ser voluntária, mas deve ser representativa dos vários interesses envolvidos. Qualquer pessoa que sirva em uma capacidade fiduciária com o plano deve ser incluída. A gerência sênior deve ser representada pelo Diretor Financeiro (CFO) ou pelo Diretor de Operações (COO). Os advogados da empresa também devem estar presentes nas reuniões. Estes devem ser os únicos membros permanentes do comitê que têm poder de voto. Participantes adicionais podem incluir um representante do grupo de funcionários, bem como representantes dos provedores do plano, como o administrador, administrador e o consultor de investimento do plano. Esses membros podem não ter poder de voto e suas associações podem ser restritas a termos de três ou quatro anos. Todos os anos, a associação deve selecionar um presidente e um secretário responsável por documentar todas as discussões e decisões durante as reuniões da comissão.
- Uma carta escrita formaliza a estrutura do comitê e estabelece expectativas sobre o que é realizar.Além de definir o propósito e as responsabilidades dos membros do comitê, detalha os processos para realizar revisões de planos e tomar decisões. A carta deve incluir detalhes sobre como os membros são selecionados ou removidos, quando e como as reuniões são conduzidas, como assessores de investimentos e fornecedores terceirizados são selecionados e quem pode atuar como agente autorizado para executar as instruções do comitê.
- Ter uma declaração de política de investimento formal (IPS) garante consistência na forma como o plano de investimento é gerenciado. Embora não exista um requisito ERISA para um IPS, ter um no lugar é uma demonstração adicional de um compromisso com os padrões fiduciários de conduta. O IPS não precisa ser longo ou detalhado. O objetivo é atuar como um guia para tomar decisões sólidas consistentes com a filosofia de investimento do plano. O IPS também é o documento orientador do conselheiro de investimento do plano, cujo desempenho é revisado à luz de suas diretrizes. O IPS deve ser revisado em cada reunião, a fim de enquadrar discussões e decisões.
- Se o principal objetivo do comitê de investimento é fornecer prova da adesão a processos e práticas prudentes para tomar decisões de investimento, o dever mais importante do comitê é documentar tudo completamente, incluindo os minutos da reunião do comitê, atendimento ao encontro, discussões, decisões e detalhes sobre como as decisões foram formuladas. O registro deve ser distribuído a todos os membros do comitê para verificar a precisão e o endosso. Também deve ser disponibilizado a qualquer pessoa com responsabilidades de supervisão e arquivado com outros materiais de auditoria fiduciária.
Um número crescente de patrocinadores de planos está a perceber que nenhuma pessoa pode possivelmente possuir todos os conhecimentos legais e de investimento para gerir as complexidades de um plano 401 (k) por si próprio, o que É por isso que muitas pessoas se voltam para os comitês de investimento para obter ajuda. Reunir um grupo de pessoas qualificadas e conhecedoras para supervisionar as funções de investimento de um plano é uma estratégia sólida, mas, a menos que certas práticas recomendadas sejam seguidas, pode não fazer muito para fortalecer as responsabilidades fiduciárias do patrocinador do plano.
O objetivo principal de um comitê de investimento é fornecer prova de que o plano está sendo gerenciado de acordo com os altos padrões de conduta exigidos pela Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado ((1) -O Propósito de um Comitê de Investimento ERISA). A ERISA fornece muito pouca orientação para os patrocinadores de planos no estabelecimento de procedimentos e práticas para o desempenho de suas responsabilidades. Geralmente, é deixado para os patrocinadores de planos para interpretar as regras e aplicar quaisquer habilidades e recursos que eles tenham para garantir que seu plano esteja totalmente em conformidade. Muitos patrocinadores de planos criaram comitês de investimentos para supervisionar o investimento e compartilhar as responsabilidades fiduciárias na gestão de seus planos. A existência de um comitê de investimentos demonstra o compromisso de seguir procedimentos e práticas formalizadas para assegurar o cumprimento rigoroso da ERISA. Seguir as melhores práticas pode garantir que os requisitos de responsabilidade, objetividade e due diligence da ERISA na gestão dos ativos do plano sejam atendidos.
Criar a Composição Ótima
A participação no comitê de investimentos deve ser voluntária, mas deve ser representativa dos vários interesses envolvidos. Qualquer pessoa que sirva em uma capacidade fiduciária com o plano deve ser incluída. A gerência sênior deve ser representada pelo Diretor Financeiro (CFO) ou pelo Diretor de Operações (COO). Os advogados da empresa também devem estar presentes nas reuniões. Estes devem ser os únicos membros permanentes do comitê que têm poder de voto. Participantes adicionais podem incluir um representante do grupo de funcionários, bem como representantes dos provedores do plano, como o administrador, administrador e o consultor de investimento do plano. Esses membros podem não ter poder de voto e suas associações podem ser restritas a termos de três ou quatro anos. Todos os anos, a associação deve selecionar um presidente e um secretário responsável por documentar todas as discussões e decisões durante as reuniões da comissão.
Uma carta escrita formaliza a estrutura do comitê e estabelece expectativas sobre o que é realizar.Além de definir o propósito e as responsabilidades dos membros do comitê, detalha os processos para realizar revisões de planos e tomar decisões. A carta deve incluir detalhes sobre como os membros são selecionados ou removidos, quando e como as reuniões são conduzidas, como assessores de investimentos e fornecedores terceirizados são selecionados e quem pode atuar como agente autorizado para executar as instruções do comitê.
Criar uma declaração de política de investimento
Ter uma declaração de política de investimento formal (IPS) garante consistência na forma como o plano de investimento é gerenciado. Embora não exista um requisito ERISA para um IPS, ter um no lugar é uma demonstração adicional de um compromisso com os padrões fiduciários de conduta. O IPS não precisa ser longo ou detalhado. O objetivo é atuar como um guia para tomar decisões sólidas consistentes com a filosofia de investimento do plano. O IPS também é o documento orientador do conselheiro de investimento do plano, cujo desempenho é revisado à luz de suas diretrizes. O IPS deve ser revisado em cada reunião, a fim de enquadrar discussões e decisões.
Documento Tudo
Se o principal objetivo do comitê de investimento é fornecer prova da adesão a processos e práticas prudentes para tomar decisões de investimento, o dever mais importante do comitê é documentar tudo completamente, incluindo os minutos da reunião do comitê, atendimento ao encontro, discussões, decisões e detalhes sobre como as decisões foram formuladas. O registro deve ser distribuído a todos os membros do comitê para verificar a precisão e o endosso. Também deve ser disponibilizado a qualquer pessoa com responsabilidades de supervisão e arquivado com outros materiais de auditoria fiduciária.
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