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O primeiro passo na criação de regulamentos do banco de investimento internacional ocorreu em 1930, quando o Banco de Assentamentos Internacionais, ou BIS, foi estabelecido em Basileia, na Suíça. O BIS foi fundado para promover o compartilhamento de informações e promover a pesquisa econômica. Outros importantes órgãos reguladores ou políticos incluem a Organização Internacional de Comissões de Valores Mobiliários, ou IOSCO, e as Nações Unidas, ou ONU. Desde a crise do setor financeiro de 2008, a pressão para estabelecer regulamentos estritos dos bancos internacionais de investimento aumentou.

Regulamentos internacionais de Basileia

Os regulamentos internacionais mais recentes para os bancos de investimento chegaram como parte do acordo de Basileia III. A Basileia III foi produzida pelo BIS e projetada para ser implementada em fases ao longo de vários anos, permitindo aos bancos de investimento algum tempo para ajustar. A primeira fase regulatória ocorreu em junho de 2011. Esse aumento dos índices mínimos de capital e também redefiniu o capital para ser mais restritivo, impedindo idealmente os bancos de compreenderem seus riscos. Os banqueiros de investimento se recusaram em grande parte a tais medidas, argumentando que as aplicações incorretas governamentais e regulatórias eram tão responsáveis ​​pelo acidente.

Basileia III também colocou novos requisitos para os índices de cobertura de liquidez; os bancos de investimento foram forçados a manter ativos líquidos suficientes para suportar um hipotético período de 30 dias de "estresse de financiamento". Essas medidas foram implementadas em 2013. Os requisitos finais para Basileia III não serão definidos até 2019, mas alguns têm dúvidas sobre se o BIS irá manter essa linha do tempo.

Resposta internacional à crise financeira

Na sequência da recessão global em 2008, as primeiras e mais abrangentes restrições impostas aos bancos de investimento internacionais vieram com os regulamentos de Basileia III. No entanto, outras ações foram tomadas pelos governos nacionais e bancos centrais.

A IOSCO e o Conselho de Estabilidade Financeira, ou FSB, aumentaram sua participação e influência. Muitas propostas de mudanças de regras e requisitos de capital foram recomendados nos anos seguintes, mas a implementação e a execução revelaram-se mais difíceis. Muitas dessas questões resultaram de diferentes níveis de intervenção estadual existente entre países membros.

O FSB identificou bancos de investimento que se qualificavam como instituições financeiras sistematicamente importantes, ou SIFI, com base no tamanho e importância do mercado. A idéia era criar um backstop para esses bancos. Esse raciocínio é semelhante ao argumento "muito grande para falhar" visto nos Estados Unidos durante os resgates financeiros.

A Associação Internacional de Supervisores de Seguros, ou IAIS, estabeleceu um método para encontrar seguradoras sistematicamente importantes que também poderiam possivelmente receber um backstop.Essas medidas levantaram preocupações entre alguns economistas de que a comunidade global estava criando um risco moral em grande escala. Além disso, grandes bancos de investimento foram perseguidos por danos maciços por atividades relacionadas a escândalos de taxas de juros, violações de obrigações e outros comportamentos complexos ou alegadamente arriscados.

Regulamentos nacionais e multilaterais

Apesar da ênfase nas regulamentações internacionais desde a crise de 2008, a maioria dos regulamentos bancários de investimento ocorrem a nível nacional. No caso da União Europeia, ou da UE, países membros, existem regulamentos multilaterais, como restrições de requisitos de capital a nível da UE.