Os ETFs, como os fundos mútuos, são uma boa maneira de obter exposição a muitas ações individuais sem tomar posições em nenhuma delas individualmente. Mas, ao contrário dos fundos mútuos, os ETFs trocam todo o dia, assim como as participações subjacentes. Então, ao fazer um investimento em um ETF é uma boa maneira de obter ampla exposição a ações, títulos ou commodities sem assumir riscos específicos, calcular o desempenho pode ser um pouco complicado.

Valor do patrimônio líquido

Tanto os fundos de investimento quanto os ETF calculam o valor liquidativo, ou o valor do patrimônio líquido, às 16 horas. O valor liquidativo é o valor de cada ação mensurada pelo valor de todas as participações subjacentes do fundo em seus preços de fechamento. No entanto, como o ETF se troca durante o dia, há momentos em que o NAV e o preço real do mercado diferem, embora as diferenças tendem a ser minúsculas. Portanto, para fins de cálculo, a medida mais fácil de usar é o NAV, mas se você precisa calcular um desempenho mais preciso, então você pode usar o valor do imobilizado intradiário (iNAV) se disponível.

Cálculo

Vamos usar um exemplo de um investimento na EFT A. O NAV do ETF A é de US $ 100 e você compra 50 ações por um custo total de $ 5000 ($ 100 * 50). Três meses depois, o NAV é de US $ 115. Suas 50 ações agora valem US $ 5750 (US $ 115 * 50) para um lucro de $ 750 ($ 5750- $ 5000). O retorno do período de espera é

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

A linha inferior

O desempenho exibido em uma declaração de corretagem para um ETF mantido em seu portfólio pode diferir ligeiramente do cálculo que você faz de NAV porque o valor de mercado pode ser marginalmente diferente do NAV. No entanto, essas variações só devem ser leves e minimamente impactar seu desempenho total. Um dos benefícios de investir em um ETF é que ele é negociado ativamente, o que deve compensar a dispersão mínima entre os spreads de oferta / percurso reais e os spreads de oferta / oferta negociados que compõem a variação entre o valor de mercado e o NAV.