A maioria dos investidores avalia fundos mútuos utilizando os princípios de análise fundamental e não técnica. Os fundos mútuos tendem a ser de longo prazo, os investimentos de compra e retenção e a análise técnica são mais adequados para negociação de curto prazo. Dito isto, os investidores não devem ignorar o valor de alguns indicadores técnicos comuns para fornecer informações comerciais para quase qualquer tipo de investimento ou instrumento financeiro, incluindo fundos mútuos. Aqui estão cinco indicadores técnicos comuns que podem ser aplicados aos fundos mútuos:

Linhas de tendências : a maioria das análises técnicas começa com as linhas de tendência, que são linhas que conectam vários pontos de preço e se estendem para o futuro para identificar tendências de preços e áreas de suporte / resistência. Para fundos de investimento, veja um gráfico de preços de longo prazo para determinar sua tendência. Uma linha de tendência pode ser traçada desenhando uma linha que conecta vários níveis de fundos mútuos ao longo do tempo. O fundo pode ter testado esta linha de tendências em numerosas ocasiões ao longo dos anos. Se o preço do fundo romper conclusivamente através de uma linha de tendências bem estabelecida e de longo prazo, é um sinal de baixa. Um investidor em tal fundo deve considerar vender suas participações de fundos se isso ocorrer . Por outro lado, uma disputa acima de uma linha de tendência bem definida pode ser um sinal de alta, indicando que o investidor deve permanecer no fundo.

Médias móveis : as médias móveis são médias de dados da série temporal, como os preços. Os investidores podem usá-los para identificar as tendências de preços de um fundo mútuo. Uma média móvel crescente sugere que o fundo está em uma tendência de alta, enquanto uma média móvel em declínio indicaria que está em uma tendência de baixa. Uma segunda grande aplicação decorre do crossover de duas médias móveis, por exemplo, uma média móvel de curto prazo de 20 dias e uma média móvel de longo prazo de 200 dias. Se a média móvel de 20 dias supera a média móvel de 200 dias, isso seria considerado um sinal de alta para o fundo mútuo. Por outro lado, se a média móvel de 20 dias se rompe abaixo da média móvel de 200 dias, este seria um sinal de baixa. A média móvel de 200 dias é considerada um indicador técnico chave, com rupturas acima ou abaixo consideradas como sinais comerciais importantes. É especialmente adequado para análises técnicas de fundos mútuos devido à sua natureza a mais longo prazo.

Índice de Força Relativa (RSI) : O RSI é um indicador de momentum que compara a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes, a fim de avaliar se o fundo mútuo é sobrecompra ou sobrevenda. Um RSI acima de 70 sugeriria que o fundo mútuo é sobrecompra e seu valor é muito caro e está pronto para recuar; Um RSI abaixo de 30 indica um estado de sobrevenda que pode desencadear um salto, o que pode reforçar a decisão de compra de um investidor de valor.

Suporte e resistência : um nível de suporte é formado quando um fundo mútuo se processa até certo nível e, em seguida, reune de volta. Ao longo do tempo, esse nível se torna uma área de forte apoio ao fundo mútuo. Por outro lado, uma área de resistência é formada quando o fundo é incapaz de quebrar acima de um certo nível de preço. Além disso, estes testes de suporte e resistência, e quanto mais freqüente o fundo se processa ou até o nível de suporte ou resistência, mais formidáveis ​​se tornam. Uma interrupção do apoio a longo prazo é muito baixista e pode significar uma desvantagem substancial para o fundo mútuo. Um movimento acima da resistência a longo prazo é muito otimista e sinaliza uma vantagem significativa.

Formulações de gráfico : Existem vários tipos de gráficos diferentes utilizados na análise técnica, sendo os gráficos de barras e gráficos de barras os mais comuns. Os usuários avançados podem preferir gráficos de candelabro para gráficos de pontos e figuras. As formações de gráficos para um fundo mútuo podem ser interpretadas de forma semelhante às ações. O padrão de cabeça e ombros, por exemplo, é interpretado como bastante baixo para o fundo, enquanto o padrão reverso de cabeça e ombros é visto como um sinal de alta. Um padrão de gráfico que é fácil de identificar e tem um alto grau de confiabilidade é o duplo ou triplo superior ou inferior. Um topo duplo ou triplo tipicamente é formado após um longo período e sinaliza uma reversão de tendência iminente; se um fundo mútuo que tenha estado mais tendendo é incapaz de romper essa formação, pode ser encabeçado mais baixo. Por outro lado, um fundo que formou um fundo duplo ou triplo pode estar pronto para se mover mais alto.

A linha inferior

Enquanto os fundos mútuos não se prestam prontamente à análise técnica, os investidores podem aplicar alguns indicadores técnicos comuns para prever movimentos de fundos mútuos. Indicadores técnicos como linhas de tendência, médias móveis, RSIs e formações de gráficos são amplamente utilizados na análise de fundos mútuos, pois fornecem sinais confiáveis ​​que são fáceis de interpretar.