Se você possui fundos de investimento que não estão em uma conta livre de impostos, preencher um 1040 pode parecer assustador. Às vezes, há uma série intimidante de regras e cálculos nos formulários. No entanto, no entanto, existe uma série de maneiras de fazer com que seus fundos mútuos invistam em impostos.

Fundos de ações

Primeiro, é importante notar que existe uma diferença entre as obrigações tributárias de ações e obrigações. Os fundos de ações, se eles negociarem as ações componentes, são tributados sobre os ganhos de capital. Eles também emitem distribuições, que também são tributáveis. (Para mais, veja: Capital Gains Tax 101 .)

Para ganhos de capital, existem duas taxas: a curto prazo, ou menos de um ano, e a longo prazo, para ativos de mais de um ano. O último é menor, um máximo de 20%. A maioria das pessoas paga a taxa de 15% ou zero, embora alguns que possuem fundos mútuos estão no suporte mais baixo. Os ganhos de curto prazo são tributados como renda ordinária.

Os fundos de ações às vezes fazem distribuições, e isso pode ser dividendos ou simplesmente ganhos de vendas de ações; no primeiro caso, eles podem ser tributados na taxa de ganhos de capital de longo prazo. As distribuições do fundo são tributadas se o dinheiro é ou não recuperado em mais ações do fundo. E, é claro, há impostos se as ações do fundo forem vendidas em um ganho (ou deduções se houver uma perda). (Para mais, veja: Qual a diferença entre ganhos de capital e renda de investimento? )

Fundos de obrigações

Os fundos de obrigações são um pouco diferentes. Os juros vencidos são tributados como renda ordinária. Mas há algumas rugas adicionadas, dependendo do tipo de fundo de títulos que você compra. Por exemplo, existem fundos de títulos municipais isentos de impostos, mas geralmente a cobrança de impostos só se aplica se você mora no mesmo estado em que esses títulos foram emitidos. Na maioria dos casos, os fundos de títulos municipais não são tributáveis ​​no nível federal, enquanto a dívida federal ( um fundo de tesouraria, por exemplo) estará isento do imposto de renda do estado, mas ainda é tributável no nível federal.

Fundos internacionais

Isso nos leva à terceira categoria de fundos: internacional. Às vezes, os fundos internacionais não são tributados, devido ao crédito fiscal estrangeiro, observou Mike Piper, um contador público certificado (CPA) e autor de vários livros sobre finanças pessoais. Para evitar taxar as pessoas duas vezes, o Internal Revenue Service (IRS) permite créditos para impostos estrangeiros pagos já. Isso pode torná-los um bom diversificador e uma cobertura fiscal. (Para mais, veja: Compreender a Tributação de Investimentos Estrangeiros .)

No entanto, vale a pena examinar atentamente os países que os fundos cobrem. "Se esse país não tiver um tratado fiscal [com o Estados Unidos] você pode ser tributado duas vezes ", disse Allan Roth, fundador da consultoria de investimentos e da empresa de planejamento financeiro Wealth Logic.

Eficiência fiscal

Embora as regras fiscais possam se complicar por fundos, ainda existem maneiras de maximizar a eficiência tributária, disse Roth.Primeiro, minimize a negociação. Um fundo que comercializa muito incorrerá em mais impostos, período. Outra é pensar sobre o "wrapper" dos fundos - seu plano de imposto diferido 401 (k), ou uma conta tributável em seu corretor local ou consultor financeiro. (Para mais, veja: Poupança de aposentadoria: Tax-Diferido ou isento de impostos? )

Roth sugere colocar fundos de títulos em uma conta de aposentadoria 401 (k) ou individual (IRA), por exemplo, enquanto mantendo os fundos de ações em uma conta tributável. O motivo é que as distribuições de fundos de títulos são tributadas, seja qual for a taxa aplicável aos seus rendimentos, o que significa que, a cada ano, haverá um golpe de imposto. Isso aumenta ao longo do tempo. Também não há garantia de que os fundos de ações superarão os fundos de títulos (ou vice-versa) ou que as taxas de juros permanecerão tão baixas quanto forem, então a coisa mais simples é adiar os impostos até você retirar o dinheiro, disse Roth. (Para mais, veja: Novos limites de contribuição de 2015: Os conselheiros tomam atenção .)

Os fundos de ações, entretanto, são tributados na taxa de ganhos de capital, que na maior parte do tempo é menor do que a taxa normal renda. Isso significa que é realmente melhor pagar a taxa menor todos os anos em vez da taxa maior sobre a renda de vender as ações do fundo na estrada. (Para mais, veja: Impostos de ganhos de capital em 2015 .)

Para minimizar os impostos, Roth acrescentou que um fundo de índice é a melhor aposta. Há pouca negociação em fundos indexados, o que significa que o número de "eventos" tributáveis ​​é menor. Os dividendos serão tributados a uma taxa menor do que a renda normal, de modo que os impostos levam menos resultados aos retornos.

Quanto aos fundos internacionais, aplica-se um raciocínio semelhante: vá com fundos de índice e permaneça com aqueles que têm países com tratados fiscais na medida em que isso seja possível.

Um tipo de fundo de índice é um fundo negociado em bolsa (ETF). A teoria, Roth disse, é que eles são mais eficientes em termos fiscais porque um ETF que está reequilibrando ou similar não terá que pagar os mesmos impostos que um fundo mútuo. Na prática, os gestores de fundos quase sempre venderão os estoques de base de custo mais alto, o que significa que eles vão descarregar as coisas que estão perdendo dinheiro ou ganhando menos dinheiro e pagando menos em ganho de capital. (Para mais, veja: O que determina sua base de custos )

O maior ETF, o SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% > Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem uma razão de despesa bruta de 0. 1098% e segue o S & P 500. O fundo Vanguard S & P 500 (VFINX) cobre 0,17%. Essa diferença é bastante pequena, então, em alguns casos, a escolha pode ser pequena. A linha inferior

O investimento com tributação eficiente pode envolver um pouco de malabarismo com o tipo de conta na qual você coloca fundos, mas uma vez feito valeu a pena. (Para mais informações, consulte:

Quando vender um fundo mútuo .)