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O risco de investir no setor químico varia entre seus três segmentos, mas, em geral, o setor apresenta o mesmo risco que o mercado mais amplo. O segmento químico especializado, o maior do setor, é cerca de 3% mais volátil do que o mercado mais amplo, o que significa que, em média, desempenha 3% melhor do que o mercado mais amplo durante os bons tempos e 3% pior durante os maus momentos. O próximo segmento maior, produtos químicos básicos, é cerca de 6% menos volátil do que o mercado mais amplo, tornando-o um pouco menos arriscado. O segmento mais pequeno do setor, produtos químicos diversificados, traz o maior risco, com 17% maior volatilidade do que o mercado mais amplo.

A volatilidade de um setor determina o risco de investir nesse setor. Setores altamente voláteis tornam os investidores muito dinheiro quando os tempos são bons, mas custaram-lhe uma fortuna se as coisas derrubarem. Os setores estáveis ​​não fazem um investidor rico quase que rápido, mas eles tendem a estar mais isolados de grandes perdas quando o mercado se virar para baixo.

Os investidores medem a volatilidade de cada setor usando uma métrica conhecida como coeficiente beta. Este indicador facilita a comparação da volatilidade de um setor com a do mercado mais amplo, porque o mercado mais amplo é representado por um beta de positivo. Portanto, um setor que possui beta maior é mais volátil do que o mercado mais amplo, enquanto um setor representou por um beta mais baixo é mais estável. Existem também setores com betas negativos; esses setores se movem na direção oposta do mercado mais amplo; Eles estão crescendo durante os mercados ursos e baixos durante os mercados de touro.

No setor de produtos químicos, a média média ponderada que leva em conta os três segmentos é 1. 01. O setor se move quase em lockstep com o mercado mais amplo, exibindo apenas 1% maior volatilidade. Como seu risco reflete o do mercado mais amplo, os produtos químicos são um segmento muito popular entre os investidores tradicionais que alocam a maioria de suas carteiras a investimentos que acompanham o mercado mais amplo.

Outra característica única do setor de produtos químicos é que seus segmentos discretos permitem que um investidor diversifique e varie os riscos permanecendo dentro de um setor individual. Por exemplo, um investidor de crescimento pode dedicar uma proporção significativa de seu portfólio para produtos químicos diversificados, sabendo que este segmento oferece rendimentos mais fortes do que o mercado mais amplo normalmente fornece. Como hedge, ele pode alocar um segmento menor para produtos químicos básicos, que exibem menos volatilidade do que o mercado mais amplo e, portanto, é menos provável que sofra grandes perdas durante os mercados ursos.

Um investidor conservador pode fazer o contrário e alocar mais espaço de portfólio para produtos químicos básicos, aproveitando seus ganhos lentos e constantes e a paz de espírito oferecida pelo seu risco menor do que a média.Ele pode dar um segmento de portfólio muito menor para produtos químicos diversificados, dando assim uma parte de seu portfólio a oportunidade de ganhos maiores, mas limitando severamente sua exposição ao risco.