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Uma crise de crédito ocorre quando há falta de fundos disponíveis no mercado de crédito, dificultando a obtenção de financiamentos pelos mutuários. Isso acontece quando os credores têm fundos limitados disponíveis para emprestar (ou não estão dispostos a emprestar fundos adicionais), ou aumentaram o custo do empréstimo para uma taxa que não é acessível para a maioria dos mutuários.

Vamos dar uma olhada na anatomia de uma crise de crédito.

Quando as instituições de crédito sofreram perdas de empréstimos anteriores, geralmente não estão dispostas ou não podem prestar. Isso ocorre quando os mutuários são inadimplentes e as propriedades subjacentes a um empréstimo inadimplente diminuem em valor. Nessa situação, como inadimplentes dos mutuários, os bancos excluem as hipotecas e tentam vender essas propriedades para recuperar os fundos que emprestaram. Consequentemente, se os preços das casas caírem, o banco deixa a vender com prejuízo. Como os bancos são obrigados a manter níveis mínimos de liquidez (capital), quando sofrem perdas, suas posições de capital são reduzidas, o que reduz o valor que eles podem emprestar.

Os crunches de crédito também podem ocorrer quando os órgãos reguladores aumentam os requisitos de capital para as instituições financeiras. Os bancos e outros credores são obrigados a manter um conjunto de liquidez de capital com base no seu nível ponderado de risco de ativos. Se esse requisito aumentar, muitos bancos precisarão aumentar as reservas de capital. Para cumprir, os bancos cortarão os empréstimos, reduzindo a disponibilidade de empréstimos para indivíduos e empresas.

Além disso, se os bancos percebem um risco maior no mercado, eles geralmente aumentarão suas taxas de empréstimos para compensar esse risco. Isso aumenta o custo dos empréstimos e torna mais difícil para os mutuários acessar o financiamento. Se os mutuários não estiverem dispostos a emprestar a estas taxas, é improvável que o banco preste empréstimos.

No geral, uma crise de crédito pode prejudicar bastante a economia, sufocando o crescimento econômico através da redução da liquidez de capital e da redução da capacidade de emprestar. Muitas empresas precisam pedir dinheiro emprestado às instituições de crédito para financiar e / ou expandir as operações; sem essa habilidade, a expansão não é possível e, em alguns casos, as empresas precisarão cessar as operações. Quando combinado com uma recessão, uma crise de crédito geralmente pode levar a muitas falências corporativas. Isso aumenta o impacto econômico da crise, sufocando a capacidade de recuperação da economia.

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